Được thành lập vào ngày 16 tháng 12 năm 1998, Quỹ SPDR chọn ngành tài chính (XLF) nhằm mục đích cung cấp kết quả đầu tư tương tự như hiệu suất của Chỉ số ngành chọn tài chính S & P bằng cách phân bổ nắm giữ tương tự như nắm giữ của chỉ số.
XLF nhằm mục đích theo dõi lĩnh vực tài chính và phân bổ quỹ của mình trong ngân hàng, bảo hiểm, ủy thác đầu tư bất động sản (REIT), thị trường vốn, dịch vụ tài chính đa dạng, tài chính tiêu dùng, quản lý và phát triển bất động sản, và tiết kiệm và các ngành tài chính thế chấp.
Kể từ ngày 6 tháng 7 năm 2015, 10 công ty nắm giữ tài chính hàng đầu của Quỹ SPDR là Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) và MetLife Incorporated (MET).
Nét đặc trưng
SPDR ETF ngành chọn tài chính là một công ty đầu tư mở, được quản lý bởi State Street Global Advisors Management Incorporated. XLF được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York Arca Exchange. Tính đến ngày 8 tháng 7 năm 2015, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của XLF trong ba tháng qua là 29, 7 triệu. Tính thanh khoản cao và độ sâu của quỹ cho phép chênh lệch giá chào mua chặt chẽ.
Tỷ lệ chi phí gộp của Quỹ SPDR của ngành chọn tài chính là 0, 15% là thấp, so với các quỹ ETF khác theo dõi lĩnh vực tài chính. Cố vấn Toàn cầu của State Street có thể duy trì tỷ lệ chi phí thấp đó vì nó tham gia vào việc cho vay chứng khoán.
Sự phù hợp và khuyến nghị
Đầu tư vào Quỹ SPDR chọn ngành tài chính đòi hỏi khả năng chịu rủi ro cao. Tính đến ngày 8 tháng 7 năm 2015, mức biến động trung bình trong năm năm qua của XLF là 16, 55%. Khi so sánh với SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), độ lệch chuẩn của XLF lớn hơn 38, 26% so với độ lệch chuẩn của SPY so với cùng kỳ. Ngành tài chính phải đối mặt với rất nhiều rủi ro, như rủi ro thị trường, rủi ro tiền tệ, rủi ro lãi suất và rủi ro kinh tế vĩ mô. Các nhà đầu tư và nhà đầu tư tiềm năng nên tuân theo điều kiện kinh tế toàn cầu và ghi nhớ mọi dữ liệu kinh tế có thể ảnh hưởng đến các công ty tài chính.
Kể từ ngày 8 tháng 7 năm 2015, XLF có alpha 5 năm ở mức 1, 66, beta là 1, 05, giá trị bình phương R là 74, 13, độ lệch chuẩn là 16, 55% và lợi nhuận là 13, 93%. Khi được so sánh với Chỉ số MSCI ACWI NR USD, XLF có nhiều biến động hơn so với chỉ số. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã được đền bù với lợi nhuận 13, 93%, cao hơn 2% so với lợi nhuận của chỉ số tiêu chuẩn. Với chỉ số alpha là 1, 66, XLF vượt trội hơn chỉ số 1, 66%.
Trong cùng thời gian đó, Quỹ SPDR chọn ngành tài chính có tỷ lệ Sharpe là 0, 87, trong khi chỉ số MSCI ACWI NR USD có tỷ lệ Sharpe là 0, 89. Do đó, các nhà đầu tư đã không được đền bù thỏa đáng cho số tiền rủi ro mà họ đã thừa nhận khi đầu tư vào quỹ này.
Sự phục hồi kinh tế liên tục của Hoa Kỳ trong năm 2015 có thể khiến Ủy ban Dự trữ Liên bang có quan điểm diều hâu về nền kinh tế. Với việc cải thiện dữ liệu nhà ở, việc làm và bán lẻ, khả năng tăng lãi suất là rất cao. Điều này sẽ có lợi cho các công ty tài chính, có thể thấy sự gia tăng lợi nhuận. Các ngân hàng có thể kiếm được nhiều tiền hơn từ sự chênh lệch lãi suất trong các loại tài sản khác nhau.
Quỹ SPDR chọn ngành tài chính có một danh mục đầu tư toàn diện với 88 tổ chức, giúp giảm thiểu rủi ro của công ty. ETF phù hợp nhất cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mức rủi ro trên mức trung bình và theo đuổi tỷ lệ thừa cân đối với ngành dịch vụ tài chính Hoa Kỳ trong khi có khả năng hưởng lợi từ lãi suất tăng.
