Khoản vay 125% là gì?
Khoản vay 125% là khoản vay mà vay thường là khoản thế chấp với khoản vay ban đầu bằng 125% giá trị tài sản ban đầu. Ví dụ: nếu nhà của bạn trị giá 300.000 đô la, khoản vay 125% sẽ cho bạn vay 350.000 đô la.
Những khoản vay này lần đầu tiên trở nên phổ biến trong những năm 1990. Ban đầu hướng đến những người vay có điểm tín dụng cao và lịch sử tín dụng mẫu mực, họ có xu hướng mang lãi suất đáng kể, gấp đôi so với thế chấp tiêu chuẩn.
Khoản vay 125% hoạt động như thế nào
Theo cách nói tài chính kỹ thuật, khoản vay 125% có tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) là 125%.
Một thước đo chính về rủi ro của khoản vay đối với người cho vay là quy mô của khoản vay so với giá trị (tỷ lệ LTV) của tài sản cơ sở. Khoản vay 125% là khoản vay tương đối rủi ro so với khoản vay có tỷ lệ LTV dưới 100%: Trong các khoản thế chấp thông thường, quy mô khoản vay không vượt quá 80% giá trị tài sản. Do đó, theo phương pháp định giá dựa trên rủi ro được sử dụng bởi người cho vay, khoản vay có tỷ lệ LTV là 125% sẽ có lãi suất cao hơn khoản vay có tỷ lệ LTV từ 100% trở xuống.
Bởi vì chúng liên quan đến một khoản tiền lớn hơn giá trị tài sản đang được thế chấp, khoản vay 125% mang lãi suất cao hơn các khoản vay thông thường.
Chủ nhà có thể tìm kiếm khoản vay 125% như một lựa chọn tái cấp vốn để giúp họ tiếp cận nhiều hơn với vốn. Động cơ của họ có thể là sử dụng khoản vay như một cách để trả hết các khoản nợ khác có lãi suất cao hơn, chẳng hạn như thẻ tín dụng. Lãi suất tương đối thấp hơn của thế chấp có thể có nghĩa là thực hiện các khoản thanh toán nhỏ hơn và số dư gốc thấp hơn, điều này sẽ làm tăng tiền gốc nhanh hơn.
Ví dụ về khoản vay 125%
Trở lại cuộc khủng hoảng nhà ở tài chính năm 2007-08.125% các khoản vay đóng vai trò giúp chủ nhà. Sự sụp đổ của thị trường bất động sản trên khắp đất nước, khởi đầu bởi cuộc khủng hoảng nợ thế chấp dưới chuẩn, khiến nhiều người ăn theo nước dưới nước, họ nợ nhiều tiền hơn thế chấp so với căn nhà thực sự có giá trị. Không có gì lạ khi thấy các chủ nhà mắc nợ phải trả các khoản thế chấp với lãi suất và số dư gốc không còn phản ánh giá trị của nhà ở mà họ đang trả. Khi giá trị nhà giảm, chủ nhà có thể muốn tái cấp vốn, nhưng để đủ điều kiện, họ có thể phải trả một tỷ lệ phần trăm nhất định trong nhà. Những thay đổi mạnh mẽ trên thị trường gây khó khăn cho việc tái bảo hiểm tái cấp vốn; hơn nữa, các khoản thanh toán liên tục vào các khoản thế chấp hiện tại của họ có thể có nghĩa là họ không thể thu lại khoản lỗ của mình ngay cả khi họ cố bán nhà.
Chương trình Tái cấp vốn Nhà ở Liên bang (HARP) được thành lập vào tháng 3 năm 2009 như một cách để cung cấp cứu trợ. Nó cho phép các chủ nhà có nhà ở dưới nước, nhưng những người khác có vị thế tốt và hiện tại với các khoản thế chấp của họ, để xin tái cấp vốn. Thông qua HARP, các chủ sở hữu nhà nợ tới 125% giá trị căn nhà của họ có thể tìm cách tái tài trợ ở mức thấp hơn để giúp họ trả hết nợ và có được một nền tảng tài chính hợp lý hơn. Ban đầu, những chủ nhà nợ nhiều hơn tỷ lệ đó không thể áp dụng, nhưng cuối cùng, thậm chí trần LTV 125% đã được gỡ bỏ, cho phép nhiều chủ nhà thậm chí còn đăng ký vay HARP.
Sau khi được gia hạn nhiều lần, chương trình HARP đã kết thúc vào tháng 12 năm 2018.
