Các nhà đầu tư và các nhà giao dịch tích cực đã được hưởng lợi từ các xu hướng tăng cực kỳ mạnh mẽ trong nhiều năm qua, nhưng câu chuyện này dường như đang thay đổi do hành động giảm giá đã thống trị các biểu đồ hàng hóa và gần như mọi góc khác của thị trường công cộng. Nhiều nhà giao dịch tích cực đang xem sự yếu kém của thị trường như một dấu hiệu của sự suy yếu hệ thống và có thể mong đợi những điểm nổi bật dưới đây sẽ đánh dấu giai đoạn đầu của một xu hướng giảm dài hạn.
iShares Hàng hóa Chọn Chiến lược ETF (COMT)
Khi các nhà giao dịch tích cực tìm cách đánh giá hướng hoặc đà của một phân khúc thị trường công cộng, họ thường chuyển sang các quỹ phổ biến như iShares Hàng hóa Chọn Chiến lược ETF (COMT) và các chỉ số như di chuyển trung bình và đường xu hướng làm hướng dẫn. Các mức hỗ trợ và kháng cự dài hạn thường được sử dụng bởi cả các nhà giao dịch tổ chức và bán lẻ để thiết lập vị trí đặt lệnh mua và dừng của họ, và các mức này thường khá đáng tin cậy do tính chất của dữ liệu được làm mịn.
Nhìn vào biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy rằng giá gần đây đã di chuyển dưới mức hỗ trợ kết hợp của đường trung bình động 200 ngày (đường màu đỏ) và đường xu hướng tăng dài hạn. Lưu ý cách hai cấp độ này đã cung cấp cho các nhà giao dịch điểm nhập cảnh lý tưởng trong vài năm qua và cách họ đánh dấu một cách đáng tin cậy khu vực nơi xảy ra các lần thoát cao hơn đáng kể. Như đã lưu ý trong phần giới thiệu, việc đóng cửa gần đây dưới các mức hỗ trợ chính đã thay đổi giai đoạn phân tích và nhiều nhà giao dịch hiện đang kỳ vọng những con gấu sẽ tiếp tục kiểm soát. Sự giao nhau trong xu hướng giảm giữa đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày (hiển thị bằng vòng tròn màu xanh) là tín hiệu bán dài hạn phổ biến. Các thương nhân có thể sẽ tìm cách đặt các lệnh bán càng gần 36, 66 đô la càng tốt và bảo vệ vị thế bằng cách đặt các mức dừng lỗ trên đường xu hướng rải rác hoặc 37, 60 đô la, tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro.
Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa Invesco DB (DBC)
Nhìn vào biểu đồ của Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa Invesco DB (DBC), rõ ràng là những con gấu đang thống trị hành động giá. Mặc dù tỷ lệ trung bình di chuyển dài hạn có thể nằm trong các thẻ trong những ngày còn lại của năm 2018, xu hướng dài hạn đã được đặt ra và giá có thể sẽ tiếp tục suy yếu trong một phần tốt của năm 2019. muốn theo dõi chặt chẽ về giá để xem liệu nó có thể lấy lại một số khoản lỗ và hướng tới các đường trung bình chính. Từ quan điểm của những con gấu, các vị trí được mở càng gần mức kháng cự dài hạn gần 17 đô la sẽ cung cấp kịch bản rủi ro sinh lợi cao nhất cho năm mới.
Quỹ lúa mì Teucrium (WEAT)
Các mặt hàng nông nghiệp như lúa mì và đậu nành đã chịu áp lực trong hầu hết năm qua. Trong trường hợp Quỹ lúa mì Teucrium (WEAT), xu hướng đã đi ngang trong phần lớn thời gian, điều này khiến cho các đường trung bình dài hạn bị đánh đòn và lừa các nhà giao dịch nghĩ rằng một động thái dài hạn hơn là trong các thẻ. Với sự giao nhau trong xu hướng giảm giữa các đường trung bình động trở lại vào tháng 10, những người theo phân tích kỹ thuật sẽ kỳ vọng điều này sẽ đánh dấu sự khởi đầu của một động thái chính thấp hơn. Tuy nhiên, do điểm yếu cơ bản và giá thấp đã thống trị phân khúc này trong vài năm qua, nên áp dụng một số chiến lược giao dịch giới hạn phạm vi và cố gắng thu lợi từ việc đảo ngược vào giữa phạm vi.
Điểm mấu chốt
Sự yếu kém trong nhiều tuần qua đã khiến một số khu vực của thị trường không bị ảnh hưởng. Hàng hóa không có gì khác biệt, và hành động giảm giá cùng với các mức kháng cự gần đó cho thấy rằng việc giảm giá kéo dài có thể là câu chuyện của năm 2019. Cho dù đó là đặt cược vào việc giảm giá hay đặt cược vào sự phản kháng sau khi bán tháo lớn, đó là rõ ràng rằng động lượng tổng thể là trong sự kiểm soát của những con gấu.
