Khi hưng phấn đang nắm chặt thị trường, thật khó để lùi lại và thấy rằng mọi thứ có thể đang hướng tới một sự đảo ngược. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư phải loại bỏ cảm xúc và tập trung vào những gì thị trường đang nói. Một thị trường tăng cuối cùng sẽ điều chỉnh và thường có những dấu hiệu cảnh báo sớm trước khi sự sụp đổ xảy ra. Một nhà đầu tư nhận thức được những dấu hiệu này có thể thu lợi nhuận trong một thị trường đang tăng và sau đó đứng bên lề để điều chỉnh.
Chúng ta có thể dự đoán ngọn thị trường?
Thị trường rất năng động và như vậy, cơ hội chọn một đỉnh chính xác (hoặc đáy) là không thể và cũng không bắt buộc để thu lợi từ thị trường. Nắm bắt phần lớn di chuyển theo xu hướng sẽ cung cấp phần thưởng đáng kể; không cần phải cố gắng vắt kiệt từng xu. Những nỗ lực như vậy có thể sẽ dẫn đến việc người giao dịch bị treo quá lâu.
Trong khi tìm kiếm các đỉnh thị trường chính xác sẽ thất bại, có những dấu hiệu cho thấy sự điều chỉnh đang đến. Biết rằng chúng tôi sẽ không thể xác định chính xác hàng đầu (cho dù đó là giá cả hay thời gian), một nhà giao dịch có thể chốt lãi khi thị trường bắt đầu có dấu hiệu suy yếu. Ngay cả khi thị trường tiếp tục tăng trong một thời gian, họ có thể thoải mái khi biết các dấu hiệu điều chỉnh đã có, và việc thoát ra là điều khôn ngoan cần làm.
Những điều cần xem xét trước khi tìm kiếm một "Top"
Nhỏ hay lớn, thị trường luôn di chuyển theo sóng, cho dù theo xu hướng hay nằm trong một phạm vi. Do đó, đối với một đỉnh để hình thành, một cuộc biểu tình ít nhất chín tháng phải được nhìn thấy. Sóng có thể xảy ra trên đường đi, nhưng xu hướng chung phải cho thấy sự tăng trưởng trong ít nhất chín tháng.
Xu hướng có thể kéo dài và chín tháng thực sự là một cuộc biểu tình ngắn theo tiêu chuẩn lịch sử. Từ năm 1942 đến 2007, thị trường tăng trưởng trung bình là 56 tháng. Phạm vi chín tháng được sử dụng để ngăn chặn việc tập luyện quá sức và để tránh bị dừng sớm trong một cuộc biểu tình. Một cuộc biểu tình phải có mặt trước khi một đỉnh có thể diễn ra.
3 dấu hiệu chính của một thị trường hàng đầu
3 dấu hiệu của một thị trường hàng đầu
Các chỉ số thị trường này sẽ giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức mạnh hoặc điểm yếu cơ bản của thị trường. Hai tín hiệu đầu tiên thường xuất hiện trước khi đỉnh được tạo ra, trong khi tín hiệu thứ ba đóng vai trò là chỉ báo thời gian để hiển thị giá đang giảm.
- Số lượng cao trong 52 tuần bắt đầu giảm, mặc dù tăng trưởng về chỉ số. Nếu số lượng mức cao trong 52 tuần giảm, điều này cho thấy rằng ít cổ phiếu đang hoạt động để đẩy thị trường lên cao hơn. Mức tăng / giảm của NYSE đã đạt đỉnh và hiện đang giảm, mặc dù S & P và Dow tiếp tục cao hơn hoặc đã bị đình trệ . Điều này chỉ ra rằng trong khi các chỉ số thị trường chọn lọc đang tăng cao hơn, thị trường rộng lớn hơn đang gặp khó khăn. các chỉ số chính di chuyển xuống dưới mức Thấp trước đó Đây là xác nhận cuối cùng của sự cố. Trong một xu hướng tăng, giá làm cho mức cao hơn và mức thấp cao hơn. Do đó, khi giá không tạo được mức cao cao hơn hoặc tạo mức thấp thấp hơn mức thấp trước đó trong xu hướng tăng, xu hướng tăng đã thất bại. Biểu đồ hàng ngày hoặc hàng tuần thường được sử dụng, nhưng khung thời gian có thể được điều chỉnh để phản ánh chân trời thời gian của nhà đầu tư cá nhân.
Cuối cùng, tín hiệu thứ ba sẽ cung cấp chỉ báo thời gian của chúng tôi. Có thể là trong khi đường tăng / giảm NYSE và số lượng cao nhất trong 52 tuần có thể giảm, các chỉ số chính có thể tiếp tục tăng cao hơn, mặc dù số lượng cổ phiếu tham gia sẽ giảm. Do đó, khi tất cả các tín hiệu thẳng hàng, nó chỉ ra rằng thị trường sẽ có một sự điều chỉnh lớn. Điều này có thể cho phép các nhà đầu tư chốt lãi và sau đó chuyển sang bên lề.
Hình 1 đến 3 phác thảo kịch bản này diễn ra như thế nào trong sự suy giảm của năm 2008 đến 2009. Biểu đồ cao / thấp của NYSE cho thấy rõ điều này, giảm dần trước khi bán được phản ánh trong chỉ số Dow. Chỉ báo thời gian cũng xác nhận rằng giá đang có dấu hiệu suy yếu (nó đã phá vỡ mức thấp trước đó) trong tuần đầu tiên của năm 2008, cùng với đường tăng / giảm của NYSE.
Hình 2 cho thấy sự sụt giảm trong các cổ phiếu tăng trước năm 2008.
Hình 3 là một trong những tín hiệu đáng nói nhất, khi mức cao 52 tuần mới bắt đầu giảm đáng kể vào gần cuối năm 2007.
Mặc dù di chuyển xuống dưới mức thấp được sử dụng cho chỉ báo giá, chiến thuật này cũng có thể được sử dụng cho xu hướng của dòng tăng / giảm NYSE và số lượng mức cao trong 52 tuần. Khi được vẽ theo thời gian, một xu hướng cũng sẽ được hiển thị với các chỉ số này. Giống như giá cả, một xu hướng tăng được biểu thị bằng mức cao hơn và mức thấp cao hơn. Do đó, khi đường điều chỉnh xuống dưới mức thấp trước đó, xu hướng của chỉ báo đang giảm dần.
Khi giá tạo ra mức cao mới và các chỉ số không thể tạo mức cao mới, đây được gọi là phân kỳ âm và đó là dấu hiệu sớm của sự yếu kém. Điểm yếu này có thể tồn tại trong một thời gian và đây là lý do tại sao chỉ có giá đột phá thực sự có thể xác nhận các tín hiệu.
Tóm lược
Vì thị trường luôn di chuyển theo sóng, không phải mọi sự suy giảm là một lý do để thoát khỏi thị trường. Tuy nhiên, khi một loạt các tín hiệu phù hợp, nó có thể cung cấp bằng chứng cho thấy thị trường đang tạo ra một đỉnh và có thể đang bước vào một sự điều chỉnh lớn hơn. Đường tăng / giảm của NYSE và số lượng cổ phiếu đạt mức cao nhất trong 52 tuần có thể đưa ra cảnh báo sớm rằng số lượng cổ phiếu tham gia vào thị trường tăng đang giảm. Nếu các chỉ số này không đạt được mức cao mới (hoặc giảm xuống) cùng với thị trường, đây có thể là một dấu hiệu của sự yếu kém trên thị trường. Điểm yếu có nghĩa là giá sẽ phá vỡ ngay lập tức; do đó, tín hiệu thứ ba được sử dụng: Giá phải di chuyển xuống dưới mức thấp trước đó. Khi đường tăng / giảm của NYSE và mức cao nhất trong 52 tuần đã giảm và giá phá vỡ dưới mức thấp trước đó, xu hướng tăng không còn tồn tại và nhiều khả năng sẽ có sự điều chỉnh tiếp theo.
