Sau khi tất cả được nói và làm, các công ty đã tạo ra lợi nhuận có thể làm một trong hai điều với số tiền thừa. Họ có thể (1) lấy tiền và tái đầu tư để kiếm thêm tiền, hoặc (2) lấy số tiền thừa và chia chúng cho các chủ sở hữu của công ty, các cổ đông, dưới dạng cổ tức.
Nếu công ty quyết định trả cổ tức, thu nhập bị chính phủ đánh thuế hai lần vì việc chuyển tiền từ công ty cho các cổ đông. Lần đánh thuế đầu tiên xảy ra vào cuối năm của công ty khi công ty phải trả thuế cho thu nhập của công ty. Thuế thứ hai xảy ra khi các cổ đông nhận được cổ tức, xuất phát từ thu nhập sau thuế của công ty. Các cổ đông trả thuế trước tiên với tư cách là chủ sở hữu của một công ty mang lại thu nhập và sau đó là cá nhân, những người phải trả thuế thu nhập trên thu nhập cổ tức cá nhân của chính họ.
Điều này có vẻ không phải là một vấn đề lớn đối với một số người không thực sự kiếm được khoản thu nhập cổ tức đáng kể, nhưng nó làm phiền những người có thu nhập cổ tức lớn hơn. Hãy xem xét điều này: bạn làm việc cả tuần và nhận được tiền lương từ đó được khấu trừ thuế. Sau khi về đến nhà, bạn cho con bạn tiền trợ cấp hàng tuần, và sau đó một đại diện của IRS xuất hiện ở cửa trước của bạn để lấy một phần tiền bạn đưa cho con bạn. Bạn sẽ khiếu nại vì bạn đã trả thuế cho số tiền bạn kiếm được, nhưng trong bối cảnh chi trả cổ tức, việc đánh thuế thu nhập gấp đôi là hợp pháp.
Việc đánh thuế hai lần cũng đặt ra một vấn đề nan giải cho các CEO của các công ty khi quyết định có nên tái đầu tư thu nhập của công ty trong nội bộ hay không. Bởi vì chính phủ lấy hai khoản tiền được trả làm cổ tức, nên công ty có vẻ hợp lý hơn khi tái đầu tư tiền vào các dự án thay vào đó có thể mang lại cho người chia sẻ thu nhập từ lãi vốn. (Để biết thêm về chủ đề này, hãy xem Thông tin cơ bản về thuế đầu tư cho tất cả các nhà đầu tư và sự kiện cổ tức mà bạn có thể không biết .)
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Donald P. Gould
Quản lý tài sản Gould, Claremont, CA
Đầu tiên, hãy hiểu cổ tức là gì. Khi một công ty tạo ra lợi nhuận, nó trả thuế thu nhập cho lợi nhuận đó, cách các cá nhân trả thuế thu nhập trên tiền lương của họ. Số tiền còn lại được gọi là "lợi nhuận sau thuế" (PAT). Khi một công ty phân phối PAT của mình cho các cổ đông, các phân phối đó được gọi là "cổ tức".
Giả sử bạn sở hữu cổ phiếu Apple Inc. trả cổ tức $ 228 mỗi năm. Bạn phải báo cáo $ 228 trên tờ khai thuế của mình và tùy thuộc vào khung thuế của bạn, phải trả thuế thu nhập liên bang và tiểu bang cho nó. Bởi vì Apple đã trả thuế cho lợi nhuận của họ và sau đó bạn đã trả thuế cho cổ tức, nên được gọi là đánh thuế hai lần cổ tức. Trên thực tế, đó là đánh thuế hai lần lợi nhuận của công ty; cổ tức chỉ bị đánh thuế một lần. Một số công ty cố tình không trả cổ tức chỉ để tránh hội chứng.
