Đa dạng hóa là một thuật ngữ quen thuộc với hầu hết các nhà đầu tư. Theo nghĩa chung nhất, có thể tóm tắt bằng cụm từ này: "Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ". Mặc dù tình cảm đó chắc chắn nắm bắt được bản chất của vấn đề, nó cung cấp rất ít hướng dẫn về ý nghĩa thực tế của việc đa dạng hóa vai trò trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư và không cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách tạo ra danh mục đầu tư đa dạng., chúng tôi sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về đa dạng hóa và cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc về cách bạn có thể làm cho nó hoạt động theo lợi thế của bạn.
Đa dạng hóa là gì?
Xem xét kỹ hơn về khái niệm đa dạng hóa, ý tưởng là tạo ra một danh mục đầu tư bao gồm nhiều khoản đầu tư để giảm rủi ro. Ví dụ, hãy xem xét một khoản đầu tư chỉ bao gồm cổ phiếu được phát hành bởi một công ty duy nhất. Nếu cổ phiếu của công ty đó bị suy thoái nghiêm trọng, danh mục đầu tư của bạn sẽ duy trì toàn bộ sự suy giảm. Bằng cách phân chia khoản đầu tư giữa các cổ phiếu từ hai công ty khác nhau, bạn có thể giảm rủi ro tiềm ẩn cho danh mục đầu tư của mình.
Một cách khác để giảm rủi ro trong danh mục đầu tư của bạn là bao gồm trái phiếu và tiền mặt. Bởi vì tiền mặt thường được sử dụng làm dự trữ ngắn hạn, hầu hết các nhà đầu tư phát triển chiến lược phân bổ tài sản cho danh mục đầu tư của họ dựa chủ yếu vào việc sử dụng cổ phiếu và trái phiếu. Không bao giờ là một ý tưởng tồi để giữ một phần tài sản đầu tư của bạn bằng tiền mặt hoặc chứng khoán thị trường tiền ngắn hạn. Tiền mặt có thể được sử dụng trong trường hợp khẩn cấp và chứng khoán thị trường tiền ngắn hạn có thể được thanh lý ngay lập tức trong trường hợp có cơ hội đầu tư, hoặc trong trường hợp yêu cầu tiền mặt thông thường của bạn tăng đột biến và bạn cần bán khoản đầu tư để thanh toán. Ngoài ra, hãy nhớ rằng phân bổ và đa dạng hóa tài sản là các khái niệm liên kết chặt chẽ; một danh mục đầu tư đa dạng được tạo ra thông qua quá trình phân bổ tài sản. Khi tạo ra một danh mục đầu tư chứa cả cổ phiếu và trái phiếu, các nhà đầu tư tích cực có thể nghiêng về hỗn hợp 80% cổ phiếu và 20% trái phiếu, trong khi các nhà đầu tư bảo thủ có thể thích cổ phiếu 20% hơn 80% trái phiếu.
Bất kể bạn hung hăng hay bảo thủ, việc sử dụng phân bổ tài sản để giảm rủi ro thông qua việc lựa chọn số dư cổ phiếu và trái phiếu cho danh mục đầu tư của bạn là một cách đáng tin cậy để tạo danh mục đầu tư đa dạng. Một số quỹ tương hỗ nhằm mục đích có một hỗn hợp chứng khoán bao gồm cả cổ phiếu và trái phiếu để tạo ra danh mục đầu tư "cân bằng". Số dư cụ thể của cổ phiếu và trái phiếu trong một danh mục đầu tư nhất định được thiết kế để tạo ra tỷ lệ phần thưởng rủi ro cụ thể mang lại cơ hội đạt được tỷ lệ hoàn vốn nhất định cho khoản đầu tư của bạn để đổi lấy sự sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro nhất định. Nói chung, càng nhiều rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận, lợi nhuận tiềm năng cho khoản đầu tư của bạn càng lớn.
Những lựa chọn của tôi là gì?
Tương tự, các nhà đầu tư có số tiền lớn thường yêu cầu các chiến lược được thiết kế để giải quyết các nhu cầu phức tạp hơn, chẳng hạn như giảm thiểu thuế lãi vốn hoặc tạo ra các dòng thu nhập đáng tin cậy. Hơn nữa, trong khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ duy nhất cung cấp sự đa dạng hóa giữa các loại tài sản cơ bản là cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt (các quỹ thường giữ một lượng tiền mặt nhỏ từ đó thu phí), cơ hội đa dạng hóa vượt xa các loại cơ bản này.
Với cổ phiếu, nhà đầu tư có thể chọn một phong cách cụ thể, chẳng hạn như tập trung vào các cổ phiếu lớn, trung bình hoặc nhỏ. Trong mỗi lĩnh vực này, cổ phiếu được phân loại bổ sung là tăng trưởng hoặc giá trị. Tiêu chí lựa chọn bổ sung bao gồm lựa chọn giữa cổ phiếu trong nước và nước ngoài. Chứng khoán nước ngoài cũng cung cấp các phân loại phụ bao gồm cả thị trường phát triển và mới nổi. Cả chứng khoán nước ngoài và trong nước cũng có sẵn trong các lĩnh vực cụ thể, như công nghệ sinh học và chăm sóc sức khỏe.
Ngoài sự đa dạng trong lựa chọn đầu tư vốn cổ phần, trái phiếu cũng mang đến cơ hội đa dạng hóa. Nhà đầu tư có thể chọn các vấn đề dài hạn hoặc ngắn hạn. Họ cũng có thể chọn trái phiếu năng suất cao hoặc thành phố. Một lần nữa, khả năng chấp nhận rủi ro và yêu cầu đầu tư cá nhân sẽ quyết định phần lớn lựa chọn đầu tư.
Trong khi cổ phiếu và trái phiếu đại diện cho các công cụ truyền thống để xây dựng danh mục đầu tư, một loạt các khoản đầu tư thay thế cung cấp cơ hội để đa dạng hóa hơn nữa. Tín thác đầu tư bất động sản, quỹ phòng hộ, nghệ thuật, kim loại quý và các khoản đầu tư khác cung cấp cơ hội đầu tư vào các phương tiện không nhất thiết phải di chuyển song song với thị trường tài chính truyền thống. Tuy nhiên, các khoản đầu tư này cung cấp một phương pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư khác.
Mối quan tâm
Với rất nhiều khoản đầu tư để lựa chọn, có vẻ như việc đa dạng hóa sẽ dễ dàng đạt được, nhưng điều đó chỉ đúng một phần. Nhà đầu tư vẫn cần đưa ra lựa chọn sáng suốt. Hơn nữa, có thể đa dạng hóa quá mức danh mục đầu tư của bạn, điều này sẽ tác động tiêu cực đến lợi nhuận của bạn. Nhiều chuyên gia tài chính đồng ý rằng 20 cổ phiếu là con số tối ưu cho danh mục đầu tư vốn đa dạng. Với ý nghĩ đó, mua 50 cổ phiếu riêng lẻ hoặc bốn quỹ tương hỗ vốn hóa lớn có thể gây hại nhiều hơn là tốt.
Có quá nhiều khoản đầu tư vào danh mục đầu tư của bạn không cho phép bất kỳ khoản đầu tư nào có ảnh hưởng nhiều và danh mục đầu tư quá đa dạng (đôi khi được gọi là "diworsization") thường bắt đầu hoạt động giống như một quỹ chỉ số. Trong trường hợp nắm giữ một số quỹ tương hỗ vốn hóa lớn, nhiều quỹ mang lại rủi ro bổ sung cho việc nắm giữ chồng chéo cũng như nhiều loại chi phí, như phí số dư thấp và tỷ lệ chi phí khác nhau, có thể tránh được thông qua một quỹ cẩn thận hơn lựa chọn.
Điểm mấu chốt
Bất kể phương tiện hoặc phương pháp của bạn là gì, hãy nhớ rằng không có mô hình đa dạng hóa duy nhất sẽ đáp ứng nhu cầu của mọi nhà đầu tư. Chân trời thời gian cá nhân của bạn, khả năng chịu rủi ro, mục tiêu đầu tư, phương tiện tài chính và mức độ kinh nghiệm đầu tư đều đóng một vai trò rất lớn trong việc đưa ra quyết định đầu tư của bạn. Nếu bạn quá choáng ngợp trước các lựa chọn hoặc chỉ đơn giản là thích ủy thác, có rất nhiều chuyên gia dịch vụ tài chính sẵn sàng hỗ trợ bạn. (Để đọc liên quan, xem "Tầm quan trọng của đa dạng hóa")
