Câu trả lời cho câu hỏi liệu các lệnh dừng lỗ có phải là một ý tưởng hay không khi giao dịch các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có vẻ như đơn giản, vì vậy những gì bạn sắp đọc có vẻ không chính thống. Nhưng nếu lợi nhuận là mục tiêu của bạn, thì bạn có thể muốn xem xét thông tin tìm thấy bên dưới.
Dừng lỗ ETF = Rủi ro lớn
Phương trình này có vẻ lạc hậu lúc đầu. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng lệnh dừng lỗ trên một quỹ ETF và quỹ ETF đó tạm thời giao dịch với mức chiết khấu cao so với giá trị tài sản ròng (NAV), điều gì sẽ xảy ra? Vị trí của bạn sẽ được bán khi ETF đang giảm giá. Bạn có thể sử dụng lệnh giới hạn dừng lỗ để việc bán hàng của bạn không được kích hoạt ở mức thấp nhất, nhưng đó vẫn sẽ không phải là một giao dịch tốt. Bạn cũng có thể cố gắng thực hiện chiến lược chênh lệch giá, nhưng điều này rất phức tạp và sẽ đòi hỏi thanh khoản, tốc độ và nhiều vốn. (Để biết thêm, xem: Giới thiệu về các loại đơn đặt hàng.)
Hầu hết các quỹ ETF theo dõi một chỉ số. Hãy sử dụng SPDR S & P Retail ETF (XRT) làm ví dụ. Nếu XRT giảm hơn 10% mỗi ngày, thì bạn sẽ biết thứ gì đó có khả năng là không ổn. Đơn giản là tất cả các cổ phiếu trong Chỉ số ngành chọn bán lẻ S & P đều giảm 10% trở lên cùng một lúc - bất kể điều kiện kinh tế và thị trường. Vì vậy, nếu điều này xảy ra, rất có thể là do lỗi trong môi trường giảm giá và thanh khoản kém. Điều này có nghĩa là XRT sẽ phải quay trở lại giá trị thực của nó. Đây chính xác là nơi bạn muốn tăng vị thế của mình chứ không phải bán hàng. Thật không may, nếu bạn đang sử dụng lệnh cắt lỗ, thì bạn sẽ không còn cách nào khác ngoài bán.
Nghiệp dư so với chuyên nghiệp
Nhà giao dịch chuyên nghiệp lén lút hơn nhiều với sự giàu có của mình. Anh ta giao dịch với kỷ luật và niềm tin, và không có cảm xúc. Anh ta có thể áp dụng phân tích kỹ thuật, nhưng anh ta biết rằng để có niềm tin thực sự trong một giao dịch, anh ta phải biết các nguyên tắc cơ bản đằng sau giao dịch đó, đòi hỏi phải có nghiên cứu sâu. Đơn giản là không thể có niềm tin thực sự ở một vị trí nếu chỉ áp dụng phân tích kỹ thuật. (Để biết thêm, hãy xem: Đặc điểm của một Nhà giao dịch thành công.)
Nếu một nhà giao dịch chuyên nghiệp thấy rằng một quỹ ETF đang giao dịch tốt dưới mức cần thiết, dựa trên nghiên cứu, thì anh ta sẽ không nghi ngờ chính mình và bán. Thay vào đó, anh ta sẽ mua thêm cổ phiếu tăng dần. Khi bạn có niềm tin thực sự, bạn không sợ phải mua thêm cổ phiếu của một quỹ ETF theo các khoảng thời gian định trước. Không bao gồm các quỹ ETF có đòn bẩy, các quỹ ETF theo dõi một chỉ số sẽ không đạt $ 0. Do đó, thường chỉ là vấn đề thời gian trước khi sự phục hồi xảy ra. Tất nhiên, trừ khi bạn muốn chờ đợi thời gian dài, bạn phải có xu hướng đúng, cần dựa trên nghiên cứu cũng như phân tích kỹ thuật. Khi cả hai đều tăng giá, bạn có xu hướng đúng.
Ngoài ra, liên quan đến tính trung bình chi phí bằng đô la, bạn có thể muốn xem xét không bao giờ thêm vào một vị trí dưới điểm mua thấp nhất của mình. Điều này có thể hạn chế tiềm năng tăng giá ở một mức độ nhất định, nhưng nó sẽ bảo toàn vốn. Hơn nữa, đặt giới hạn phân bổ vốn cho từng quỹ ETF và đa dạng hóa dài và ngắn để bạn có thể kiếm tiền bất kể thị trường di chuyển theo cách nào. Nếu bạn khao khát chất lượng cao nhất và chất lượng thấp nhất, thì đó chỉ là vấn đề thời gian trước khi lợi nhuận bắt đầu.
Cuối cùng, đừng vượt qua. Để kiểm soát cảm xúc của bạn và hạn chế phí giao dịch, tránh giao dịch trong ngày và bám sát xu hướng giao dịch. Đừng vào trò chơi. Hãy để trò chơi đến với bạn. (Để biết thêm, hãy xem: Cách tránh đầu tư theo cảm xúc.)
Dừng lỗ = Giảm rủi ro
Lệnh dừng lỗ có giá trị, nhưng chỉ đối với các cổ phiếu riêng lẻ. Không giống như các quỹ ETF truyền thống, một cổ phiếu riêng lẻ có nhiều tiềm năng hơn để đạt mức 0 đô la, do đó, mức dừng lỗ có thể giúp bạn không gặp rắc rối. Tất nhiên, nếu bạn là một người chuyên nghiệp, bạn sẽ không để lòng tham làm bạn mù quáng hoặc sở hữu bất cứ thứ gì có khả năng thực sự phá sản. Tuy nhiên, ngay cả với các kế hoạch được đặt ra tốt nhất, mọi thứ có thể không ổn.
Giả sử ban đầu bạn nghĩ rằng một nhà bán lẻ sẽ thực hiện quay vòng và mua cổ phiếu trong cổ phiếu đó. Khi nó bật ra, công ty đã bỏ lỡ dòng trên cùng và dòng dưới cùng trong khi giảm hướng dẫn cho năm tài chính. Nó cũng nhận thêm nợ để giúp tài trợ cho các hoạt động hiện có. Đó là một thảm họa tuyệt đối. Không có tin tốt ở đây, và rủi ro / phần thưởng là tồi tệ. Một nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ thừa nhận thất bại và đi tiếp. Mặc dù không có gì đảm bảo rằng mức dừng lỗ sẽ có hiệu quả mà bạn mong muốn do khả năng giảm giá, nhưng chúng tôi vẫn khuyên bạn nên sử dụng một khoản khi mua cổ phiếu đầu cơ.
Điểm mấu chốt
Khi nói đến lệnh dừng lỗ, cách tiếp cận của bạn sẽ phụ thuộc vào việc bạn giao dịch các quỹ ETF hay cổ phiếu riêng lẻ. Với một ETF truyền thống - trái ngược với ETF có đòn bẩy - nếu bạn có xu hướng chính xác và ETF lao dốc một cách bất thường trên cơ sở ngắn hạn, thì đây là thời điểm tồi tệ nhất tuyệt đối để dừng lỗ khi chơi. Thay vào đó, đây là nơi bạn muốn bước lên và mua thêm. Có một rủi ro lớn hơn nhiều với một cổ phiếu riêng lẻ so với một quỹ ETF vì không có sự đa dạng hóa. Trong tình huống này, một điểm dừng lỗ nên được xem xét mạnh mẽ, đặc biệt nếu đó là một trò chơi đầu cơ. (Để biết thêm, hãy xem: Xác định lại mức dừng lỗ.)
