Đầu tư có thể khó khăn, ngay cả khi nói đến cái gọi là đầu tư "an toàn" như trái phiếu. Khi một công ty phát hành một trái phiếu, số tiền họ nhận được là một khoản vay và phải được trả theo thời gian. Nhiều nhà đầu tư chọn trái phiếu là đầu tư dài hạn vì họ được cho là đảm bảo lợi nhuận đầu tư bên cạnh thu nhập lãi hàng năm.
Tuy nhiên, nếu bạn đang đầu tư vào trái phiếu, bạn nên để ý ba dấu hiệu chính này cho thấy đã đến lúc phải bán ngay.
1. Lãi suất được thiết lập để tăng
Tín hiệu bán đáng kể nhất trên thị trường trái phiếu là khi lãi suất sẵn sàng tăng đáng kể. Bởi vì giá trị của trái phiếu trên thị trường mở phụ thuộc phần lớn vào lãi suất của trái phiếu khác, tăng lãi suất có nghĩa là trái phiếu hiện tại - trái phiếu của bạn - có thể sẽ mất giá trị. Khi trái phiếu mới được phát hành với lãi suất coupon cao hơn phản ánh tỷ lệ quốc gia tăng, giá thị trường của trái phiếu cũ có phiếu giảm giá thấp hơn sẽ giảm để bù đắp cho người mua mới cho khoản thanh toán lãi tương đối thấp hơn.
Pundits, các nhà phân tích và bất cứ ai có tài khoản truyền thông xã hội có thể suy đoán về cách thức và thời điểm Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất. Nếu bạn bán trái phiếu của mình ngay khi có ai đó gợi ý từ "tăng", bạn có thể sẽ nhảy súng. Thay vào đó, hãy theo dõi chặt chẽ các thông báo sau các cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC). FOMC quyết định về tương lai của lãi suất Hoa Kỳ tại các cuộc họp này, vì vậy hãy xem xét mọi thông báo dứt khoát từ FOMC. Khi sự đồng thuận của thị trường là việc tăng lãi suất đang ở ngay gần đó, đã đến lúc đi vào thị trường.
Trừ khi bạn được thiết lập để giữ trái phiếu của mình cho đến khi đáo hạn mặc dù có sẵn các lựa chọn sinh lợi hơn sắp tới, việc tăng lãi suất thấp sẽ là một tín hiệu bán rõ ràng. Có một cảnh báo nhỏ áp dụng cho các nắm giữ ngắn hạn hoặc những khoản gần đến hạn. Nếu bạn nắm giữ trái phiếu hoặc các chứng khoán nợ khác chưa đến một năm cho đến khi đáo hạn, rủi ro lãi suất là tối thiểu, vì lợi tức đầu tư của bạn rất gần và các khoản thanh toán phiếu giảm giá đã cạn kiệt.
2. Thực thể phát hành có vẻ không ổn định
Một lý do chính đáng khác để thanh lý nắm giữ trái phiếu của bạn là nếu tổ chức phát hành đột nhiên trở nên bất ổn về tài chính, chịu tổn thất lớn làm ảnh hưởng đến khả năng duy trì lợi nhuận trong tương lai hoặc bị lôi kéo vào các vấn đề pháp lý. Vì sự hấp dẫn của trái phiếu là chúng tạo ra thu nhập được đảm bảo, nên uy tín và khả năng thanh toán của đơn vị phát hành là mối quan tâm hàng đầu. Ví dụ, nếu chính phủ hoặc công ty phát hành trái phiếu của bạn tuyên bố phá sản, bạn có khả năng chỉ thu hồi được một phần khoản đầu tư của mình.
Nhìn vào tài chính của các công ty hoặc chính phủ phát hành trái phiếu của bạn một cách thường xuyên - hoặc đảm bảo rằng cố vấn tài chính của bạn làm - và nghiêm túc xem xét việc bán nếu có vẻ như họ có thể đang hướng tới một vòng xoáy đi xuống. Mặc dù bạn có thể lấy lại một số tiền nếu nhà phát hành trái phiếu vỡ nợ, thanh lý khoản nắm giữ của bạn trước khi rắc rối thực sự bắt đầu và tái đầu tư vào một sản phẩm an toàn hơn là một lựa chọn đơn giản và hợp lý hơn.
3. Giá thị trường cao bất thường
Giống như các nhà giao dịch chứng khoán, các nhà giao dịch trái phiếu tích cực thường tìm đến các chỉ báo kỹ thuật để mua và bán tín hiệu. Để tối đa hóa lợi nhuận, điều quan trọng là phải đặt ra các quy tắc về số tiền lãi bạn mong đợi và số tiền thua lỗ mà bạn sẵn sàng nhận. Mặc dù nắm giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn có thể sinh lợi vừa phải, bạn có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn bằng cách bán khi giá trị thị trường cao, đặc biệt là nếu bạn đã nắm giữ trái phiếu trong vài năm và được hưởng lợi từ thanh toán phiếu lãi.
Bằng cách theo dõi giá thị trường trung bình của trái phiếu của bạn trong cả giai đoạn ngắn và dài hạn, bạn có thể xác định thời điểm khi giá trái phiếu của bạn cao nhất và bán trước khi nó quay trở lại mức trung bình. Giống như phân tích chứng khoán, sử dụng một công cụ biểu đồ tương tác làm cho việc này dễ dàng hơn nhiều. Tìm kiếm những khoảnh khắc khi đường trung bình động đơn giản ngắn hạn (SMA) đi qua SMA dài hạn. Điều này cho thấy giá bán hiện tại cho trái phiếu của bạn luôn cao hơn trong những ngày gần đây so với giá trong cửa sổ dài hạn đã chọn của bạn.
Tất nhiên, bạn nên luôn luôn làm một phân tích lợi ích chi phí trước khi giao dịch. Nếu lợi nhuận trong thời gian nắm giữ được tạo ra bằng cách bán bây giờ bằng hoặc lớn hơn so với khi bạn giữ nó cho đến khi đáo hạn, có lẽ đã đến lúc bán.
