Xu hướng là những gì cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư nắm bắt lợi nhuận. Cho dù trên khung thời gian ngắn hay dài hạn, trong một thị trường có xu hướng chung hoặc một phạm vi môi trường, dòng chảy từ giá này sang giá khác là thứ tạo ra lợi nhuận và thua lỗ. Có bốn yếu tố chính gây ra cả xu hướng dài hạn và biến động ngắn hạn. Những yếu tố này là chính phủ, giao dịch quốc tế, đầu cơ và kỳ vọng và cung và cầu.
Hướng dẫn: Các chỉ số kinh tế cần biết
Lực lượng thị trường lớn
Tìm hiểu làm thế nào những yếu tố chính này hình thành xu hướng trong dài hạn có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các xu hướng trong tương lai có thể xảy ra. Dưới đây là bốn yếu tố chính:
- Chính quyền
Chính phủ nắm giữ nhiều ảnh hưởng trên thị trường tự do. Các chính sách tài khóa và tiền tệ mà chính phủ và các ngân hàng trung ương của họ đưa ra có ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường tài chính. Bằng cách tăng và giảm lãi suất, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có hiệu quả có thể làm chậm hoặc cố gắng tăng tốc độ tăng trưởng trong nước. Đây được gọi là chính sách tiền tệ. Nếu chi tiêu chính phủ tăng hoặc hợp đồng, đây được gọi là chính sách tài khóa và có thể được sử dụng để giúp giảm thất nghiệp và / hoặc ổn định giá cả. Bằng cách thay đổi lãi suất và số đô la có sẵn trên thị trường mở, chính phủ có thể thay đổi số tiền đầu tư vào và ra khỏi đất nước. (Tìm hiểu thêm trong hướng dẫn Hệ thống Dự trữ Liên bang của chúng tôi.) Giao dịch quốc tế
Dòng tiền giữa các quốc gia ảnh hưởng đến sức mạnh của nền kinh tế của đất nước và tiền tệ. Càng nhiều tiền rời khỏi một quốc gia, nền kinh tế và tiền tệ của đất nước càng yếu. Các quốc gia chủ yếu xuất khẩu, cho dù là hàng hóa hoặc dịch vụ vật chất, liên tục mang tiền vào nước họ. Tiền này sau đó có thể được tái đầu tư và có thể kích thích thị trường tài chính trong các quốc gia đó. Đầu cơ và kỳ vọng
Đầu cơ và kỳ vọng là những phần không thể thiếu của hệ thống tài chính. Người tiêu dùng, nhà đầu tư và chính trị gia đều có quan điểm khác nhau về nơi họ nghĩ nền kinh tế sẽ đi trong tương lai và điều đó ảnh hưởng đến cách họ hành động ngày hôm nay. Kỳ vọng về hành động trong tương lai phụ thuộc vào các hành vi hiện tại và định hình cả xu hướng hiện tại và tương lai. Các chỉ số tình cảm thường được sử dụng để đánh giá các nhóm nhất định đang cảm thấy thế nào về nền kinh tế hiện tại. Phân tích các chỉ số này cũng như các hình thức phân tích cơ bản và kỹ thuật khác có thể tạo ra sự thiên vị hoặc kỳ vọng về tỷ giá và hướng xu hướng trong tương lai. Cung và cầu
Cung và cầu về sản phẩm, dịch vụ, tiền tệ và các khoản đầu tư khác tạo ra động lực đẩy giá. Giá cả và giá thay đổi khi cung hoặc cầu thay đổi. Nếu một cái gì đó là nhu cầu và cung bắt đầu thu hẹp, giá sẽ tăng. Nếu nguồn cung tăng vượt quá nhu cầu hiện tại, giá sẽ giảm. Nếu nguồn cung tương đối ổn định, giá có thể dao động cao hơn và thấp hơn khi cầu tăng hoặc giảm.
Những yếu tố này có thể gây ra cả biến động ngắn hạn và dài hạn trên thị trường, nhưng điều quan trọng là phải hiểu làm thế nào tất cả các yếu tố này kết hợp với nhau để tạo ra xu hướng. Trong khi tất cả các yếu tố chính này là khác nhau về mặt phân loại, chúng được liên kết chặt chẽ với nhau. Nhiệm vụ của chính phủ có thể ảnh hưởng đến các giao dịch quốc tế, đóng vai trò trong đầu cơ và những thay đổi trong cung và cầu có thể đóng một vai trò trong mỗi yếu tố khác này.
4 yếu tố hình thành xu hướng thị trường
Các bản tin chính phủ, chẳng hạn như đề xuất thay đổi chi tiêu hoặc chính sách thuế, cũng như các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang để thay đổi hoặc duy trì lãi suất cũng có thể có tác động mạnh mẽ đến các xu hướng dài hạn. Việc hạ lãi suất và thuế có thể khuyến khích chi tiêu và tăng trưởng kinh tế. Điều này đến lượt nó có xu hướng đẩy giá thị trường cao hơn. Tuy nhiên, thị trường không phải lúc nào cũng phản ứng theo cách này bởi vì các yếu tố khác cũng có thể đang diễn ra. Chẳng hạn, lãi suất và thuế cao hơn có thể ngăn cản chi tiêu và dẫn đến sự co lại hoặc giảm giá dài hạn trên thị trường.
Trong ngắn hạn, những bản tin này có thể gây ra sự dao động giá lớn khi các thương nhân và nhà đầu tư mua và bán để đáp ứng với thông tin. Hành động gia tăng xung quanh các thông báo này có thể tạo ra xu hướng ngắn hạn, trong khi xu hướng dài hạn có thể phát triển khi các nhà đầu tư hoàn toàn nắm bắt và tiếp thu tác động của thông tin có ý nghĩa gì đối với thị trường.
Hiệu ứng quốc tế
Giao dịch quốc tế, cán cân thanh toán giữa các quốc gia và sức mạnh kinh tế khó đánh giá hơn trên cơ sở hàng ngày, nhưng chúng cũng đóng vai trò chính trong các xu hướng dài hạn ở nhiều thị trường. Các thị trường tiền tệ là thước đo mức độ kinh tế và tiền tệ của một quốc gia so với các quốc gia khác. Nhu cầu cao đối với một loại tiền tệ có nghĩa là tiền tệ sẽ tăng so với các loại tiền tệ khác.
Giá trị của tiền tệ của một quốc gia cũng có thể đóng một vai trò trong cách các thị trường khác sẽ làm trong quốc gia đó. Nếu tiền tệ của một quốc gia yếu, điều này sẽ ngăn cản đầu tư vào quốc gia đó, vì lợi nhuận tiềm năng sẽ bị xói mòn bởi đồng tiền yếu.
Hiệu ứng người tham gia
Các vị trí phân tích và kết quả được thực hiện bởi các thương nhân và nhà đầu tư dựa trên thông tin họ nhận được về chính sách của chính phủ và các giao dịch quốc tế tạo ra sự đầu cơ về việc giá sẽ di chuyển. Khi đủ người đồng ý theo một hướng, thị trường sẽ đi vào một xu hướng có thể tự duy trì trong nhiều năm.
Xu hướng cũng được duy trì bởi những người tham gia thị trường đã sai trong phân tích của họ. Khi họ buộc phải thoát khỏi giao dịch thua lỗ của mình, nó sẽ đẩy giá hơn nữa theo hướng hiện tại. Khi nhiều nhà đầu tư leo lên để kiếm lợi từ một xu hướng, thị trường trở nên bão hòa và xu hướng đảo ngược, ít nhất là tạm thời.
Hiệu ứng cung và cầu
Cung và cầu ảnh hưởng đến các cá nhân, công ty và thị trường tài chính nói chung. Ở một số thị trường, chẳng hạn như hàng hóa, nguồn cung được xác định bởi một sản phẩm vật chất. Cung và cầu về dầu luôn thay đổi, điều chỉnh giá mà một người tham gia thị trường sẵn sàng trả cho dầu hôm nay và trong tương lai.
Khi nguồn cung giảm hoặc cầu tăng, giá dầu tăng trong dài hạn có thể xảy ra khi những người tham gia thị trường trả giá cao hơn nhau để đạt được nguồn cung dường như hữu hạn của hàng hóa. Các nhà cung cấp muốn một mức giá cao hơn cho những gì họ có và nhu cầu cao hơn đẩy giá mà người mua sẵn sàng trả.
Các thị trường tài chính có một động lực tương tự. Cổ phiếu dao động trên quy mô ngắn và dài hạn, tạo ra xu hướng. Nguy cơ nguồn cung cạn kiệt với giá hiện tại buộc người mua phải mua với giá cao hơn và cao hơn, tạo ra sự tăng giá lớn. Nếu một nhóm lớn người bán tham gia vào thị trường, điều này sẽ làm tăng nguồn cung cổ phiếu có sẵn và có khả năng sẽ đẩy giá xuống thấp hơn. Điều này xảy ra trên tất cả các khung thời gian.
Điểm mấu chốt
Như đã nêu ở trên, xu hướng thường được tạo ra bởi bốn yếu tố chính: chính phủ, giao dịch quốc tế, đầu cơ / kỳ vọng và cung và cầu. Các lĩnh vực này đều được liên kết như các điều kiện tương lai dự kiến sẽ định hình các quyết định hiện tại và các quyết định hiện tại định hình các xu hướng hiện tại. Xu hướng ảnh hưởng của chính phủ chủ yếu thông qua chính sách tiền tệ và tài khóa. Những chính sách này ảnh hưởng đến các giao dịch quốc tế, từ đó ảnh hưởng đến sức mạnh kinh tế. Giá đầu cơ và kỳ vọng thúc đẩy giá dựa trên giá tương lai có thể là bao nhiêu. Cuối cùng, những thay đổi trong cung và cầu tạo ra xu hướng khi những người tham gia thị trường đấu tranh để có giá tốt nhất.
