Các nhà đầu tư đang tìm kiếm các cổ phiếu dầu có thể khởi sắc trong bối cảnh dự báo giá dầu phẳng trong năm 2019 nên xem xét việc mua cổ phần của các công ty bao gồm nhà sản xuất năng lượng Pioneer Natural Resources (PXD) và Cimarex Energy Co. (XEC), cũng như các công ty dịch vụ năng lượng Keane Group Inc. (FRAC) và ProPetro Holding Corp (PUMP), theo một báo cáo nghiên cứu gần đây từ Stifel. Các nhà phân tích xem tất cả bốn công ty này là vị trí cho sự tăng trưởng lớn. Stifel thích các công ty dầu khí lớn hơn, có vốn hóa tốt hơn, như cổ phiếu thăm dò và sản xuất Pioneer và Cimarex, được xem là phù hợp hơn để vượt trội hơn trong thị trường năng lượng yếu hơn. Trong khi đó, các công ty như Keane và ProPetro, được đánh dấu là những tên tuổi mạnh mẽ, hoàn thành của Hoa Kỳ, vì họ đã thực hiện công việc cuối cùng liên quan đến việc đưa các giếng dầu mới vào sản xuất, theo Barron.
4 cổ phiếu dầu có thể phát triển mạnh
· Tài nguyên thiên nhiên tiên phong (PXD)
· Công ty năng lượng Cimarex (XEC)
· Tập đoàn Keane (FRAC)
· ProPetro Holding Corp (BƠM)
Sau một năm đầy biến động của dầu vào năm 2018, trong đó giá của hàng hóa đã giảm gần 50% từ 77 đô la / thùng xuống còn 42 đô la / thùng từ tháng 10 đến tháng 12, năm nay có vẻ như nó sẽ yên tĩnh hơn cho ngành công nghiệp. Năng lượng chọn ngành SPDR ETF (XLE) đã tăng 11, 2% từ đầu năm đến nay (YTD) so với mức tăng 8, 1% của S & P 500 so với cùng kỳ.
Mặc dù giá dầu phẳng hoặc giảm thường được coi là không hấp dẫn đối với các công ty như thợ mỏ và nhà sản xuất năng lượng, do giá cổ phiếu của họ thường tương quan với giá hàng hóa, Stifel nói rằng một số ít các công ty là ngoại lệ.
Nhà sản xuất dầu khí
Cả Pioneer và Cimarex đều giao dịch với mức chiết khấu 50% so với định giá lịch sử của họ và chào hàng đòn bẩy tài chính thấp, theo Stifel. Nhà môi giới hy vọng cổ phiếu của Pioneer sẽ tăng hơn gấp đôi so với giá hiện tại của họ để đạt mục tiêu 12 tháng ở mức $ 303. Đối với Cimarex, mục tiêu giá $ 174 của Stifel ngụ ý tăng hơn 140%.
Dịch vụ dầu
Nhà phân tích Stephen Gengaro của Stifel nhận thấy cơ hội cho các nhà đầu tư tận dụng số lượng giếng ngày càng tăng được khoan nhưng chưa hoàn thành, được gọi là DUCs. Hiện tượng này là tốt cho các nhà cung cấp dịch vụ bơm áp lực, chẳng hạn như ProPetro và Keane, mà ông hy vọng sẽ tăng 45% và 64% tương ứng trong 12 tháng.
IMO 2020
Một quy định mới gọi là IMO 2020 cũng có thể tác động đến ngành công nghiệp, Stifel lưu ý. Các nhà phân tích chỉ ra rằng các nhà đầu tư nên nhận thức được quy tắc làm giảm mức độ lưu huỳnh cho phép trong nhiên liệu hầm chứa năng lượng cho tàu, có hiệu lực vào năm tới. Nhu cầu ngày càng tăng đối với hầm chứa lưu huỳnh thấp hơn, một sản phẩm giá trị gia tăng, sẽ có lợi cho các nhà tinh chế có trụ sở tại Hoa Kỳ.
Ngũ đại
Năm công ty dầu mỏ giao dịch công khai lớn nhất thế giới cũng đang hoạt động tốt ngay cả khi giá dầu yếu, theo Bloomberg. Exonn Mobil Corp (XOM), Royal Dutch Shell (RDS.A), Chevron Corp (CVX), Total SA (TOT) và BP plc (BP) đều vượt quá ước tính đồng thuận cho thu nhập trong quý đầu tiên, cho thấy rằng tập trung mới vào các thùng có chi phí thấp nhất, có thể mang lại lợi nhuận trong giai đoạn biến động thị trường tăng vọt, đã chứng tỏ một chiến thuật thành công.
Người dân đang đánh thức thực tế rằng các công ty này có thể hoạt động với giá dầu thấp, nhà phân tích Christyan Malek của JPMorgan Chase & Co nói trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg. Chúng tôi tiếp tục tăng giá trong nhóm.
Nhà phân tích JPM đã nhấn mạnh một số trình điều khiển tăng giá cho người chơi dầu, bao gồm mức tiền mặt cao trong tay và mức cao nhất của dòng tiền kết hợp của Big Five trong ít nhất tám năm. Ít quan trọng hơn đối với trữ lượng dầu cũng đã giúp các công ty dầu mỏ, chứng tỏ rằng họ có thể làm ít hơn với nhiều hơn. Các cơn gió tích cực khác bao gồm giảm hoạt động tích cực trong ngành và cải thiện lợi tức vốn.
Nhìn về phía trước
Lựa chọn cổ phiếu dầu mỏ của Stifel chứng minh thực tế rằng nhà đầu tư sành điệu vẫn có thể thấy mạnh mẽ dưới các lựa chọn radar, ngay cả trong một ngành công nghiệp có xu hướng vĩ mô yếu. Các nhà phân tích cảnh báo rằng nếu các nhà đầu tư chờ đợi giá dầu tăng trước khi đầu tư vào ngành, họ có thể bỏ lỡ một số giá trị của ngành.
