Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã xảy ra do sự dư thừa của cho vay dưới chuẩn, được lọc qua các sản phẩm có cấu trúc với mặc định, dẫn đến tổn thất quá lớn cho các ngân hàng. Nhờ Đạo luật Dodd-Frank năm 2010, đã tăng tiêu chuẩn cho vay và yêu cầu an toàn vốn tại các ngân hàng, một cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế với các chất xúc tác tín dụng tương tự sẽ không xảy ra lần nữa. Tuy nhiên, trong khi Hoa Kỳ đã hồi phục mạnh mẽ từ đỉnh cao của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, một cuộc suy thoái thị trường thế giới vẫn có thể là một nguyên nhân gây lo ngại.
GDP thế giới
Khi nhìn vào mức GDP thị trường thế giới hiện tại, trọng lượng thị trường mới nổi đã tăng đáng kể kể từ thời kỳ khủng hoảng tài chính. Trung Quốc, một trong những quốc gia có thị trường mới nổi lớn nhất, đã tăng đáng kể GDP so với thị trường thế giới. Kể từ năm 2005, GDP của Trung Quốc, tính theo phần trăm GDP của thế giới, đã tăng từ 5% lên 17% và kết quả là đầu tư của Mỹ vào nước này đã tăng lên. Do đó, một sự kiện vĩ mô từ Trung Quốc gây ra tổn thất quy mô lớn ở các khu vực do Mỹ đầu tư có thể dẫn đến suy thoái mới. Một cuộc suy thoái được kích hoạt đặc biệt bởi Trung Quốc cũng có thể có tác động tiêu cực rộng rãi đối với cả bất động sản trong nước và quốc tế, cũng như thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Mặc dù suy thoái kinh tế có thể là tiêu cực đối với nền kinh tế hiện tại, nhưng điều đó không có nghĩa cụ thể là một vụ tai nạn có thể xảy ra. Vì vậy, các nhà đầu tư phải thận trọng và sẵn sàng cho những thay đổi tiềm năng theo hướng thị trường, với các tài sản có sẵn để phòng ngừa rủi ro và bảo vệ chống lại rủi ro giảm giá.
Bán tháo thị trường trong nước
Tại Hoa Kỳ, các nhà đầu tư đã theo dõi chặt chẽ nền kinh tế của Trung Quốc. Gần đây nhất, vào tháng 6 năm 2016, quốc gia này đã báo cáo mức tăng trưởng GDP dự kiến là 6, 8%; tuy nhiên, tăng trưởng GDP nên được theo dõi chặt chẽ như một chất xúc tác, có tiềm năng cao để kích hoạt suy thoái của Hoa Kỳ, đặc biệt là vì tăng trưởng GDP ở Hoa Kỳ đã không đặc biệt mạnh mẽ trong những quý gần đây. Bài đọc mới nhất về GDP của Mỹ, tính đến quý 1 năm 2016, cho thấy GDP tăng trưởng với tốc độ hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 0, 8%. Các biện pháp khác về sự ổn định thị trường của Trung Quốc, như định giá tiền tệ và cung vượt cầu bất động sản, cũng là mối lo ngại rủi ro suy thoái.
Bảo hiểm rủi ro cho suy thoái thị trường Hoa Kỳ
Để phát hiện và phòng ngừa suy thoái thị trường Hoa Kỳ do sự kiện vĩ mô của các thị trường mới nổi gây ra, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các chất xúc tác hàng đầu được ghi nhận ở trên, bao gồm GDP, định giá tiền tệ và thị trường bất động sản, tất cả đều ảnh hưởng lớn đến việc định giá thị trường chứng khoán thị trường mới nổi. Nếu các báo cáo tiêu cực xảy ra từ các thị trường mới nổi, và cụ thể nhất là Trung Quốc, nước có GDP thị trường mới nổi cao nhất, thì những sự kiện như vậy có thể dẫn đến tổn thất thị trường và kêu gọi chuyển tài sản sang các chiến lược phòng ngừa an toàn và phòng ngừa rủi ro.
Một kịch bản suy thoái tiềm năng được kích hoạt bởi các thị trường mới nổi có thể dẫn đến thua lỗ có thể được phòng ngừa một cách an toàn và dễ dàng nhất bằng cách chuyển tài sản có rủi ro cao sang nơi trú ẩn an toàn. Các thiên đường an toàn bao gồm Kho bạc và Chứng khoán bảo vệ lạm phát Kho bạc, trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và trái phiếu doanh nghiệp Hoa Kỳ của các công ty chất lượng tín dụng cao.
Chiến lược thứ hai để bảo vệ và có khả năng hưởng lợi từ những tổn thất do sự kiện vĩ mô của thị trường mới nổi là giao dịch theo cặp liên quan đến việc mua các quỹ ETF định hướng trong nước, chẳng hạn như SPDR S & P Mid-Cap 400 ETF (NYSEARCA: MDY) và quốc gia bán khống- các quỹ ETF thị trường mới nổi cụ thể, chẳng hạn như Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China ETF (NYSEARCA: ASHR).
Các chiến lược tiềm năng khác bao gồm chiếm vị trí ngắn một phía so với chỉ số của một quốc gia hoặc thị trường mới nổi. Một ví dụ như vậy là rút ngắn quỹ iFares Tiền tệ được bảo hiểm của quỹ ETF (NYSEARCA: HEEM) để bảo vệ chống lại rủi ro tiền tệ. Một tùy chọn khác có thể bao gồm bán khống chỉ số thông qua các tùy chọn đặt trên iFares MSCI Chợ mới nổi ETF (NYSEARCA: EEM).
Nhìn chung, suy thoái thị trường khác nhau vì những lý do khác nhau và đã được gây ra bởi nhiều chất xúc tác. Không có khả năng suy thoái thị trường tiếp theo sẽ được gây ra bởi cho vay dưới chuẩn. Tuy nhiên, thay đổi kinh tế toàn cầu, một phần là kết quả của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, có thể dẫn đến các yếu tố suy thoái khác nhau. Do đó, các nhà đầu tư nên thận trọng nhận thức về thị trường thế giới, và đặc biệt, sản xuất đang tăng trưởng ở các thị trường mới nổi. Các chất xúc tác tiêu cực ở các quốc gia này có thể dẫn đến suy thoái mới và suy thoái thị trường tiếp theo, trong đó các nhà đầu tư nên thận trọng và chuẩn bị, với các chiến lược để giảm thiểu tổn thất.
