Thế chấp có thể điều chỉnh tỷ lệ 5-6 lai (5-6 Hybrid ARM) là gì?
Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh lai 5-6 (5-6 Hybrid ARM) là khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh với lãi suất cố định năm năm ban đầu, sau đó lãi suất bắt đầu điều chỉnh sáu tháng một lần theo chỉ số cộng với biên độ, được biết đến như lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ. Chỉ số là biến, trong khi biên được cố định cho vòng đời của khoản vay.
5-6 ARM thường được gắn với chỉ số Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) sáu tháng, điểm chuẩn được sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới cho lãi suất ngắn hạn. Các chỉ số phổ biến khác cho tỷ lệ được lập chỉ mục bao gồm lãi suất cơ bản và chỉ số Kho bạc đáo hạn không đổi.
Hiểu về thế chấp có thể điều chỉnh tỷ lệ 5-6 (ARM ARM 5-6)
5-6 Cho vay thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh lai có nhiều tính năng để xem xét. Khi mua ARM, chỉ số, biên độ và cấu trúc giới hạn lãi suất không được bỏ qua. Ký quỹ là tỷ lệ phần trăm cố định được thêm vào tỷ lệ được lập chỉ mục để xác định mức lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ của khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh. Cấu trúc giới hạn đề cập đến các quy định điều chỉnh tăng lãi suất và giới hạn đối với một sản phẩm tín dụng có lãi suất thay đổi. Trong môi trường lãi suất tăng, khoảng thời gian giữa các ngày đặt lại lãi suất càng dài thì càng có lợi cho người vay. Ví dụ, ARM 5-1 sẽ tốt hơn ARM 5-6. Điều ngược lại sẽ đúng trong môi trường lãi suất giảm.
Ngoài ra, hầu hết các chỉ số hoạt động khác nhau tùy thuộc vào môi trường lãi suất. Những người có hiệu ứng độ trễ tích hợp, chẳng hạn như Chỉ số trung bình kho bạc hàng tháng (MTA), có lợi hơn trong môi trường lãi suất tăng so với các chỉ số lãi suất ngắn hạn, chẳng hạn như LIBOR một tháng. Cấu trúc trần lãi suất xác định mức độ nhanh chóng và mức độ lãi suất có thể điều chỉnh trong vòng đời của thế chấp. Cuối cùng, tiền ký quỹ được cố định cho vòng đời của khoản vay, nhưng nó có thể thường xuyên được đàm phán với người cho vay trước khi ký các tài liệu thế chấp.
Ưu và nhược điểm của ARM 5/6
Ưu điểm: Nhiều khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh bắt đầu với lãi suất thấp hơn so với thế chấp có lãi suất cố định. Điều này có thể cung cấp cho người đi vay một lợi thế tiết kiệm đáng kể, tùy thuộc vào hướng lãi suất sau thời gian cố định ban đầu của ARM. Nó cũng có thể có ý nghĩa hơn từ góc độ chi phí để có một ARM, đặc biệt là nếu người vay có ý định bán nhà trước khi thời hạn giá cố định của ARM kết thúc. Trong lịch sử, mọi người dành bảy đến 10 năm trong một ngôi nhà, vì vậy thế chấp có lãi suất cố định 30 năm có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho nhiều người mua nhà. Hãy sử dụng ví dụ về một cặp vợ chồng mới cưới mua căn nhà đầu tiên của họ. Họ biết ngay từ đầu rằng ngôi nhà sẽ quá nhỏ một khi họ có con. Do đó, họ rút ra 5/6 ARM, biết rằng họ sẽ nhận được tất cả các lợi thế của lãi suất thấp hơn vì họ có ý định mua một ngôi nhà lớn hơn trước hoặc gần thời điểm lãi suất ban đầu có thể điều chỉnh.
Nhược điểm: Rủi ro lớn nhất liên quan đến ARM 5/6 là rủi ro lãi suất. Nó có thể tăng sáu tháng một lần sau năm năm đầu tiên của khoản vay, điều này sẽ làm tăng đáng kể chi phí thanh toán thế chấp hàng tháng. Do đó, người vay nên ước tính khoản thanh toán hàng tháng tiềm năng tối đa mà họ có thể chi trả ngoài thời hạn năm năm ban đầu. Hoặc, người vay nên sẵn sàng bán hoặc tái cấp vốn căn nhà sau khi thời hạn thế chấp cố định kết thúc. Rủi ro lãi suất được giảm thiểu đến một mức theo giới hạn trọn đời và thời gian trên 5-6 ARM. Giới hạn trọn đời giới hạn số tiền tối đa mà lãi suất có thể tăng vượt quá tỷ lệ ban đầu, trong khi giới hạn định kỳ hạn chế mức lãi suất có thể tăng trong mỗi giai đoạn điều chỉnh của khoản vay.
