Các nhà đầu tư tìm cách bảo toàn vốn thường tập trung phân bổ danh mục đầu tư vào các lựa chọn đầu tư rủi ro tối thiểu, bao gồm tiền mặt, thị trường tiền tệ, chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu.
Trong danh mục trái phiếu, trái phiếu ngắn hạn rơi vào điểm cuối an toàn hơn của phổ rủi ro chứng khoán nợ do thời gian ngắn và tình trạng gần tiền mặt sau đó. Thời hạn hoặc ngày đáo hạn ngắn hơn dẫn đến rủi ro tín dụng ít hơn và rủi ro lãi suất ít hơn.
Đối với các nhà đầu tư bảo thủ, trái phiếu ngắn hạn rất hấp dẫn bởi vì chúng có hiệu quả làm giảm sự biến động. Các quỹ tương hỗ trong danh mục trái phiếu ngắn hạn cung cấp sự đa dạng hóa này bằng cách đầu tư vào nắm giữ trái phiếu chất lượng cao trên nhiều loại hình nhà phát hành, ngành công nghiệp và khu vực.
1. Quỹ cấp đầu tư ngắn hạn Vanguard (VFSTX)
- Tổng lợi nhuận trung bình: 2, 89% Lợi nhuận trong 30 ngày: 2, 28% Tỷ lệ chi phí: 0, 2%
Quỹ cung cấp đa dạng hóa về mặt tiếp xúc trong khu vực, chất lượng tín dụng và loại hình phát hành trái phiếu. Được thành lập vào năm 1982, Quỹ cấp đầu tư ngắn hạn Vanguard tìm cách cung cấp cho các nhà đầu tư thu nhập hiện tại và tập trung vào việc duy trì biến động giá tối thiểu.
Các nhà quản lý quỹ đầu tư một lượng đáng kể tài sản của quỹ vào chứng khoán thu nhập cố định chất lượng cao, với không dưới 80% trong các vấn đề nợ ngắn hạn và trung hạn. Quỹ tương hỗ đã đầu tư 24, 2% tài sản vào thế chấp thương mại hoặc chứng khoán bảo đảm bằng tài sản và 7, 7% vào trái phiếu kho bạc hoặc đại lý vào ngày 31 tháng 7 năm 2019.
Quỹ hiện đang quản lý 60, 5 tỷ đô la tài sản của nhà đầu tư trên hơn 1.900 cổ phần. Tính đến tháng 7 năm 2019, nó đã tạo ra tổng lợi nhuận trung bình hàng năm trong 10 năm là 2, 89%. Quỹ có tỷ lệ chi phí 0, 2%, thấp hơn mức trung bình 0, 74%.
Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu mà không cần tải trước, và không tính phí khi cổ phiếu được mua lại. Lợi tức của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong 30 ngày là 2, 28% vào ngày 19 tháng 8 năm 2019. Nó đòi hỏi khoản đầu tư ban đầu tối thiểu là $ 3.000. Cổ phiếu của Đô đốc có sẵn với khoản đầu tư từ 50.000 đô la trở lên và tỷ lệ chi phí của họ chỉ là 0, 1%.
2. Danh mục chất lượng mở rộng ngắn hạn của DFA (DFEQX)
- Tổng lợi nhuận trung bình: 2, 63% Lợi nhuận trong 30 ngày: 1, 44% Tỷ lệ chi phí: 0, 22%
Danh mục chất lượng mở rộng ngắn hạn của DFA được thành lập vào tháng 3 năm 2009 và tìm cách cung cấp cho các nhà đầu tư tổng lợi nhuận tối đa trong lĩnh vực chứng khoán nợ. Các nhà quản lý quỹ đầu tư tối thiểu 80% danh mục đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định được cho là chất lượng cấp đầu tư. Tối đa 25% tài sản của quỹ có thể được đầu tư vào trái phiếu, hóa đơn và ghi chú do Kho bạc Hoa Kỳ, các cơ quan chính phủ hoặc các công cụ liên bang phát hành.
Thời gian đáo hạn trung bình của trái phiếu nằm dưới quỹ là 1, 86 năm vào ngày 31 tháng 7 năm 2019. Thời gian hiệu lực trung bình là 1, 80 năm. Quỹ đã chuyển sang kỳ hạn ngắn hơn vào năm 2019, có khả năng đáp ứng với lãi suất giảm. Thời gian đáo hạn thấp hơn thường dẫn đến sản lượng thấp hơn và năng suất SEC 30 ngày giảm xuống còn 1, 44%.
Quỹ tương hỗ quản lý 6, 3 tỷ đô la tài sản của nhà đầu tư. Nó tạo ra lợi nhuận hàng năm trung bình mười năm là 2, 63% kể từ tháng 7 năm 2019. Quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi phí là 0, 22%, thấp hơn mức trung bình và các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu mà không phải trả phí bán trước hoặc trả chậm.
3. Quỹ trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn iShares (IGSB)
- Tổng lợi nhuận trung bình: 2, 30% Lợi nhuận trong 30 ngày: 2, 40% Tỷ lệ chi phí: 0, 06%
Quỹ trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn iShares bắt đầu vào tháng 1 năm 2007, mang lại cho nó một mức giá đáng kể và lịch sử hiệu suất cho một quỹ ETF. Mục tiêu của quỹ là theo dõi một chỉ số trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư ngắn hạn của Hoa Kỳ. Quỹ này không bao gồm trái phiếu chính phủ, vì vậy nó có lợi suất cao hơn và biến động cao hơn một chút.
Quỹ có 12, 8 tỷ đô la tài sản và khối lượng trung bình hàng ngày là 1, 45 triệu cổ phiếu được giao dịch vào ngày 20 tháng 8 năm 2019. Quy mô thị trường của quỹ đảm bảo chênh lệch nhỏ, là một yếu tố quan trọng đối với các quỹ ETF trái phiếu.
Trong mười năm kết thúc với tháng 7 năm 2019, tổng lợi nhuận trung bình là 2, 30% mỗi năm. Lợi tức của SEC trong 30 ngày là đáng kể 2, 40% vào ngày 20 tháng 8, một phần nhờ vào mức phí thấp chỉ 0, 06%. Quỹ này không có tải doanh số hoặc yêu cầu đầu tư tối thiểu.
4. Quỹ trái phiếu ngắn hạn Fidelity (FSHBX)
- Tổng lợi nhuận trung bình: 1, 98% Lợi nhuận trong 30 ngày: 1, 98% Tỷ lệ chi phí: 0, 45%
Quỹ trái phiếu ngắn hạn Fidelity có ngày thành lập vào tháng 3 năm 1986 và quỹ này tìm cách thu được mức thu nhập hiện tại cao cho các nhà đầu tư. Với việc bảo toàn vốn trong tâm trí, các nhà quản lý quỹ đầu tư ít nhất 80% danh mục đầu tư vào chứng khoán nợ cấp đầu tư hoặc thỏa thuận mua lại.
Tổ hợp đầu tư bao gồm các công ty phát hành trong và ngoài nước, với 49, 84% đầu tư vào các công ty phát hành, 24, 01% vào trái phiếu kho bạc Mỹ và 15, 64% vào chứng khoán bảo đảm bằng tài sản (ABS). Quỹ đã tích lũy được 5, 71 tỷ đô la tài sản kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2019.
Quỹ tương hỗ tạo ra tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 1, 98% trong mười năm qua. Thật trùng hợp, quỹ này cũng có lợi suất 30 ngày là 1, 98% vào ngày 31 tháng 7 năm 2019. Quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi phí là 0, 45%, phù hợp với phần lớn các quỹ tương hỗ trái phiếu ngắn hạn. Quỹ không tính phí bán hàng trả trước hoặc trả chậm, và không có yêu cầu đầu tư tối thiểu.
5. Quỹ chỉ số trái phiếu ngắn hạn Schwab (SWSBX)
- Tổng lợi nhuận trung bình: N / A30-ngày Năng suất: 1, 84% Tỷ lệ chi phí: 0, 06%
Quỹ chỉ số trái phiếu ngắn hạn Schwab tìm cách cung cấp cho các nhà đầu tư thu nhập hiện tại cao. Quỹ tương hỗ này theo dõi hiệu suất của Bloomberg Barclays Chính phủ / Tín dụng Hoa Kỳ: Chỉ số 1-5 năm bằng cách đầu tư một lượng đáng kể tài sản danh mục đầu tư vào các công cụ nợ được tìm thấy trên điểm chuẩn. Các nhà quản lý quỹ tập trung vào các công cụ nợ cấp đầu tư trong các loại lãi suất cố định, biến đổi và lãi suất thả nổi với các kỳ hạn khác nhau.
Quỹ này là một bổ sung khá mới với ngày thành lập vào ngày 23 tháng 2 năm 2017. Tuy nhiên, chứng khoán và chiến lược cơ bản được sử dụng cho quỹ này làm cho nó trở thành một lựa chọn vững chắc cho thành phần thu nhập cố định của bất kỳ danh mục đầu tư nào.
Chìa khóa chính
- Tổng lợi nhuận hàng năm trung bình 10 năm cao hơn thường cho thấy khả năng quản lý tốt hơn. Lợi nhuận mang lại một hướng dẫn tốt cho hiệu suất trong tương lai vì giá trái phiếu ngắn hạn khá ổn định và khó dự đoán. Lợi suất cao hơn thường có nghĩa là rủi ro tín dụng cao hơn hoặc rủi ro lãi suất cao hơn. và chênh lệch rất quan trọng vì trái phiếu ngắn hạn có lợi nhuận tương đối thấp.
SWSBX đã tích lũy được 858 triệu đô la tài sản kể từ ngày 31 tháng 7 năm 2019. Tỷ lệ chi phí 0, 06% là thấp ấn tượng, như người ta mong đợi từ một quỹ chỉ số. Lợi suất 30 ngày chỉ là 1, 84%, chủ yếu là do 66% quỹ được đầu tư vào trái phiếu chính phủ và đại lý có năng suất thấp hơn. Các nhà đầu tư không bị tính phí bán hàng tại thời điểm mua hoặc mua lại, và không có yêu cầu đầu tư tối thiểu.
