Môi trường vĩ mô đang ngày càng trở nên thách thức đối với chứng khoán, với các dấu hiệu giảm tốc kinh tế trên toàn thế giới, một phần là kết quả của xung đột thương mại và những bất ổn địa chính trị khác. Độ dài tuyệt đối của thị trường tăng giá hiện tại là vấn đề quan tâm của nhiều nhà quan sát. "Đã chín năm rồi. Chúng ta phải gần kết thúc sự việc này", Andrew Slimmon, một nhà quản lý danh mục đầu tư cao cấp tại Morgan Stanley, nói với tạp chí Fortune.
Trong khi đó, Tom Hancock, người quản lý Quỹ chất lượng GMO trị giá 6, 8 tỷ USD cho biết: "Chúng tôi đang tìm kiếm các công ty mà chúng tôi chắc chắn sẽ là người sống sót sau cuộc khủng hoảng tài chính, chứ không phải chúng tôi dự báo." Ông nói thêm, "Đó là một loại quan điểm an toàn lâu dài."
Sau khi tham khảo ý kiến của các chuyên gia đầu tư khác nhau, bao gồm cả những người được trích dẫn ở trên, Fortune đã xác định được 30 cổ phiếu sẽ hoạt động tốt hơn trong năm 2019, cho dù thị trường đang đi lên hay đi xuống. Một bài báo Investopedia trước đây đã xem xét năm cổ phiếu trong báo cáo đó. Dưới đây là năm:
- Compagnie de Saint-Gobain SA (CODYY): Vật liệu công nghiệpIllumina Inc. (ILMN): Công nghệ sinh học và chăm sóc sức khỏeMelco Resorts & Entertainment Ltd. (MLCO): Gaming & TravelMerck & Co. Inc. (MRK): Health CareTD Ameritrade Holding Corp (AMTD): Dịch vụ tài chính
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Ở giai đoạn cuối của quá trình mở rộng kinh tế, các công ty có tốc độ tăng trưởng cao đang ngày càng khó tìm hơn. Trong khi đó, Fortune quan sát, các nhà đầu tư không thích rủi ro đang phát hiện ra rằng nhiều cổ phiếu phòng thủ truyền thống có cổ tức cao hiện có vẻ đắt đỏ, hoặc có mức phơi nhiễm tiêu cực đối với thuế quan tăng.
Compagnie de Saint-Gobain là một tập đoàn vật liệu xây dựng của Pháp có chỗ để phát triển, theo Saira Malik, người đứng đầu công ty toàn cầu tại Nuveen. Công ty chỉ kiếm được 13% doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ, và do đó, một thị trường nhà ở chậm lại có rất ít hệ quả đến lợi nhuận của nó. Trong khi đó, ngành bất động sản châu Âu không bị cản trở bởi tỷ lệ thế chấp tăng, ít nhất là chưa, và một nửa doanh số của công ty có liên quan đến cải tạo, thay vì xây dựng mới, cô nói.
Illumina có độc quyền ảo trên các máy giải trình tự gen và đang phát triển các mô hình mới hơn, nhanh hơn và rẻ hơn để sử dụng. Trong khi đó, việc áp dụng di truyền ngày càng trở nên quan trọng trong chẩn đoán và điều trị bệnh, và cũng có thể giúp giảm chi phí y tế. "Các ứng dụng của công nghệ này có thể rộng hơn nhiều so với họ nghĩ rằng nó ngày càng rẻ hơn", Tom Slater, người đứng đầu công ty Hoa Kỳ tại Baillie Gifford, trên Fortune nói. Tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm dự kiến là khoảng 20% trong ba đến năm năm tới.
Melco Resorts, có trụ sở tại Hồng Kông, là một nhà điều hành sòng bạc. Malik nhận xét rằng người tiêu dùng Trung Quốc đang sử dụng tiền mặt ngay bây giờ do chính phủ của họ kích thích tài chính và cô tin rằng "Melco sẽ vượt xa toàn bộ lĩnh vực trò chơi Macao", như trích dẫn của Fortune. Những thứ khác thích: P / E 20, cổ tức 3, 6% và chương trình mua lại cổ phần.
Merck là một người khổng lồ trong ngành dược phẩm với một phương pháp điều trị miễn dịch mới, Keytruda, có tất cả các tác phẩm của một bộ phim bom tấn, theo Marc Pinto, một người quản lý danh mục đầu tư tại Janus Henderson. Công ty dường như đã sẵn sàng để giành được sự chấp thuận của FDA cho việc sử dụng chống lại nhiều loại bệnh ung thư, mà Pinto tin rằng sẽ giúp đánh bại áp lực để giảm giá đồng thời tăng số lượng bệnh nhân dùng thuốc. Ông cũng thích cổ tức 3%.
TD Ameritrade là một nhà môi giới chứng khoán giảm giá trực tuyến hàng đầu và Pinto lưu ý rằng lợi nhuận của nó đang tăng lên cùng với lãi suất. Ông cũng quan sát rằng việc mua lại Scottrade đang gia tăng giá trị và mong đợi nhiều vụ sáp nhập hơn trong tương lai.
Nhìn về phía trước
Trong khi Fortune lập danh sách 30 cổ phiếu là lựa chọn hàng đầu cho năm 2019, cho dù điều kiện thị trường tăng hay giảm chiếm ưu thế, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng các cổ phiếu riêng lẻ luôn gặp khó khăn trong điều kiện kinh tế hoặc thị trường bất lợi. Cụ thể, xung đột thương mại và thuế quan năm 2018 còn lâu mới được giải quyết, và có khả năng mạnh mẽ là chúng có thể trở nên tồi tệ hơn vào năm 2019.
Malve của Nuveen thừa nhận rằng Trung Quốc "đứng trước cơn bão khi nói đến các cuộc đàm phán thương mại", và Hancock của GMO Quality Fund đang tránh các công ty có trụ sở tại Trung Quốc đại lục vì lý do đó. Trong khi đó, tăng trưởng kinh tế của khu vực đồng euro hiện đang ở tốc độ chậm nhất kể từ năm 2014, báo cáo Kinh tế thương mại, làm mờ bức tranh cho Saint-Gobain.
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác
