Jim Paulsen, chiến lược gia đầu tư được kính trọng rộng rãi của Tập đoàn Leutkeep, dự báo sự hồi phục mạnh mẽ của thị trường trong suốt cả năm 2019, theo Business Insider. Ông khuyến nghị năm chiến lược cốt lõi cho các nhà đầu tư muốn tận dụng lợi thế của đợt tăng giá, bao gồm mua nguyên liệu, năng lượng và cổ phiếu công nghiệp vì họ được hưởng lợi từ đồng đô la yếu hơn, cũng như cổ phiếu tài chính trong bối cảnh Fed sẽ chậm lại. Để chơi trên sự tiếp nối của một nền kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ, Paulsen nhấn mạnh các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Ông cũng ủng hộ cổ phiếu quốc tế, mà ông cho rằng rẻ hơn và tăng nhanh hơn so với các đối tác Hoa Kỳ. Bên ngoài các FAANG đắt tiền, nhà đầu tư xem các cổ phiếu công nghệ ít phổ biến hơn cũng có vị trí tốt hơn.
"Các cổ phiếu công nghệ vốn hóa nhỏ đã phù hợp với hiệu suất của những người anh em lớn hơn của họ, nhiều người không phải đối mặt với các vấn đề nhức nhối và chưa được giải quyết hiện đang thách thức FAANGs, " Paulsen nói. Các bác sĩ thú y thị trường lạc quan hơn nhiều so với nhiều người về việc liệu đợt tăng giá kéo dài năm ngày đến thứ Năm tuần này sẽ tiếp tục.
Chiến lược 5 thị trường tăng trưởng của Paulsen: Mua gì
- Cổ phiếu tài chính Cổ phiếu quốc tế Vật liệu, năng lượng và cổ phiếu công nghiệp Mũ nhỏ Công nghệ nhỏ hơn
Nguồn: Paulsen; BI
"Suy thoái cần tránh trong tương lai gần"
Trong khi Phố Wall trở nên bi quan hơn về một cuộc suy thoái sắp tới trong giai đoạn cuối năm 2018, Paulsen gần đây đã lập luận rằng một cuộc suy thoái của người Hồi giáo sẽ tránh được trong tương lai có thể thấy trước. suy thoái. Hơn nữa, ông xem các bảng cân đối tư nhân là một người khỏe mạnh đáng chú ý vì sự phục hồi kinh tế đã kéo dài gần một thập kỷ. Nhà đầu tư trích dẫn giá trị ròng hộ gia đình mạnh mẽ của Mỹ, tăng 60% so với mức cao nhất mọi thời đại trước đó, cũng như nợ hộ gia đình giảm so với thu nhập khả dụng.
Paulsen lưu ý rằng trong khi niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng vừa lấy lại được mức độ thuyết phục cũ, "cho vay và vay không quá mức, người tiêu dùng đã không lạm dụng thẻ tín dụng hoặc bị kéo dài quá mức vào thế chấp và họ không chạy qua tiền tiết kiệm của mình." Ông coi một liều thuốc hoài nghi lành mạnh là tốt cho thị trường trong dài hạn, trong khi điều kiện quá nóng đã hạ nhiệt đáng kể, gần như đảm bảo, ngân hàng trung ương sẽ không tăng lãi suất trong tương lai gần.
Những cơn gió tích cực này sẽ giúp tăng chỉ số S & P 500 lên từ 2.800 đến 3.000, theo Paulsen, đại diện cho sự phục hồi tương ứng 8% và 16% từ sáng thứ Sáu.
Tận dụng lợi thế của cuộc biểu tình
Paulsen xem các cổ phiếu tài chính, vốn chịu thiệt hại trong năm ngoái do lo ngại về tỷ lệ tăng, đường cong lãi suất phẳng hơn, chênh lệch tín dụng rộng hơn và mối quan tâm thị trường rộng lớn hơn, để trở lại mạnh mẽ sau khi những cơn gió ngược tạm dừng hoặc đảo ngược hoàn toàn.
Đối với các cổ phiếu công nghệ bị đánh bại, nhà đầu tư cho biết FAANGs vẫn còn quá phổ biến, khuyến nghị một danh mục đầu tư quá cân trong công nghệ nhưng tập trung vào các cổ phiếu nhỏ hơn. Paulsen không phải là người theo dõi thị trường duy nhất ủng hộ các cổ phiếu công nghệ vốn hóa nhỏ hơn. Theo một câu chuyện Investopedia trước đó, các nhà phân tích và nhà đầu tư đang nghiêng về các công ty công nghệ trẻ như Twilio Inc. (TWLO), Etsy Inc. (ETSY), Roku Inc. (ROKU) và Square Inc. (SQ), tất cả đều vượt trội so với thị trường năm 2019.
Paulsen thích các cổ phiếu nhỏ nói chung, dự báo đòn bẩy tăng giá lớn hơn cho giai đoạn lạc quan đổi mới, sau khi chúng hoạt động kém hơn trong năm 2018.
Trong khi đó, đồng đô la Mỹ suy yếu sẽ làm tăng giá hàng hóa và cải thiện khả năng cạnh tranh của các hoạt động công nghiệp của Hoa Kỳ, làm cho cổ phiếu của các ngành vật liệu, năng lượng và công nghiệp đặt cược hấp dẫn.
Paulsen xem các thị trường chứng khoán phát triển và mới nổi quốc tế là có giá trị tương đối tốt hơn so với các vở kịch trong nước, cho thấy rằng họ đang sở hữu dưới hầu hết các danh mục đầu tư.
Trong khi tăng trưởng kinh tế Mỹ có thể chậm lại, tăng trưởng có thể đã tăng tốc trở lại ở nước ngoài. Và cuối cùng, một đồng đô la Mỹ yếu sẽ làm tăng lợi nhuận đầu tư nước ngoài, ông nói.
Nhìn về phía trước
Điều quan trọng cần lưu ý là nếu quan điểm lạc quan của Paulsen cho năm 2019 giảm, các cổ phiếu này có thể giảm mạnh. Các nhà đầu tư nên duy trì một danh mục đầu tư đa dạng tốt để chống lại một loạt các hạ cấp khác vào năm mới.
Giảm khoảng 0, 2% vào thứ Sáu, S & P 500 đã tăng 3, 3% so với đầu năm 2018 thấp hơn 6, 2%, đánh dấu hiệu suất tồi tệ nhất trong một thập kỷ.
