Bạn không phải là một nhà giao dịch hàng ngày để tận dụng thị trường ngoại hối - mỗi khi bạn đi ra nước ngoài và đổi tiền của mình thành ngoại tệ, bạn đang tham gia vào thị trường ngoại hối, hoặc ngoại hối. Trên thực tế, thị trường ngoại hối là gã khổng lồ tài chính thầm lặng, lấn át tất cả các thị trường vốn khác trên thế giới.
Mặc dù quy mô áp đảo của thị trường này, khi nói đến giao dịch tiền tệ, các khái niệm rất đơn giản. Chúng ta hãy xem một số khái niệm cơ bản mà tất cả các nhà đầu tư ngoại hối cần phải hiểu.
Tám chuyên ngành
Không giống như thị trường chứng khoán, nơi các nhà đầu tư có hàng ngàn cổ phiếu để lựa chọn, trong thị trường tiền tệ, bạn chỉ cần theo dõi tám nền kinh tế lớn và sau đó xác định cơ hội nào sẽ cung cấp các cơ hội được định giá thấp hoặc định giá cao nhất. Tám quốc gia sau đây chiếm phần lớn thương mại trên thị trường tiền tệ:
- Hoa KỳEurozone (những người cần theo dõi là Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) Nhật Bản Vương quốc AnhSwitzerlandCanadaAustraliaNew Zealand
Những nền kinh tế có thị trường tài chính lớn nhất và tinh vi nhất trên thế giới. Bằng cách tập trung nghiêm ngặt vào tám quốc gia này, chúng ta có thể tận dụng thu nhập từ lãi trên các công cụ đáng tin cậy và thanh khoản nhất trên thị trường tài chính.
Dữ liệu kinh tế được phát hành từ các quốc gia này trên cơ sở gần như hàng ngày, cho phép các nhà đầu tư luôn đứng đầu trong trò chơi khi đánh giá sức khỏe của mỗi quốc gia và nền kinh tế.
Sản lượng và lợi nhuận
Khi nói đến giao dịch tiền tệ, chìa khóa cần nhớ là lợi nhuận mang lại lợi nhuận.
Khi bạn giao dịch trên thị trường giao dịch ngoại hối (nơi giao dịch xảy ra ngay lập tức hoặc tại chỗ), bạn thực sự đang mua và bán hai loại tiền tệ cơ bản. Tất cả các loại tiền tệ được trích dẫn theo cặp, bởi vì mỗi loại tiền tệ có giá trị liên quan đến loại tiền khác. Ví dụ: nếu cặp EUR / USD được trích dẫn là 1.2200, điều đó có nghĩa là phải mất 1, 22 đô la để mua một euro.
Trong mọi giao dịch ngoại hối, bạn đồng thời mua một loại tiền và bán một loại tiền khác. Trên thực tế, bạn đang sử dụng số tiền thu được từ loại tiền bạn đã bán để mua loại tiền bạn đang mua. Hơn nữa, mọi loại tiền tệ trên thế giới đều được đính kèm với lãi suất do ngân hàng trung ương của quốc gia đó quy định. Bạn có nghĩa vụ phải trả lãi cho đồng tiền mà bạn đã bán, nhưng bạn cũng có đặc quyền kiếm lãi trên đồng tiền mà bạn đã mua. Ví dụ: chúng ta hãy nhìn vào cặp đô la New Zealand / Yên Nhật (New Zealand / JPY). Giả sử rằng New Zealand có lãi suất 8% và Nhật Bản có lãi suất 0, 5% Trên thị trường tiền tệ, lãi suất được tính theo điểm cơ bản. Một điểm cơ bản chỉ đơn giản là 1/100 của 1%. Vì vậy, giá của New Zealand là 800 điểm cơ bản và giá của Nhật Bản là 50 điểm cơ bản. Nếu bạn quyết định đi dài NZD / JPY, bạn sẽ kiếm được 8% tiền lãi hàng năm, nhưng phải trả 0, 5% cho lợi nhuận ròng 7, 5%, hoặc 750 điểm cơ bản.
Thị trường ngoại hối cũng cung cấp đòn bẩy rất lớn - thường cao tới 100: 1 - có nghĩa là bạn có thể kiểm soát tài sản trị giá 10.000 đô la chỉ với 100 đô la vốn. Tuy nhiên, đòn bẩy có thể là con dao hai lưỡi; nó có thể tạo ra lợi nhuận lớn khi bạn đúng, nhưng cũng có thể tạo ra tổn thất lớn khi bạn sai.
Rõ ràng, đòn bẩy nên được sử dụng một cách thận trọng, nhưng ngay cả với đòn bẩy 10: 1 tương đối bảo thủ, lợi suất 7, 5% trên cặp NZD / JPY sẽ chuyển thành lợi nhuận 75% trên cơ sở hàng năm. Vì vậy, nếu bạn giữ một vị trí 100.000 đơn vị bằng đô la New Zealand / JPY bằng cách sử dụng vốn cổ phần trị giá 5.000 đô la, bạn sẽ kiếm được 9, 40 đô la tiền lãi mỗi ngày. Đó là 94 đô la tiền lãi chỉ sau 10 ngày, lãi suất 940 đô la sau ba tháng, tương đương 3.760 đô la hàng năm. Không quá tồi tệ với thực tế là cùng một số tiền sẽ chỉ kiếm được 250 đô la trong tài khoản tiết kiệm ngân hàng (với lãi suất 5%) sau cả năm. Lợi thế thực sự duy nhất mà tài khoản ngân hàng cung cấp là tiền lãi $ 250 sẽ không có rủi ro.
Việc sử dụng đòn bẩy về cơ bản làm trầm trọng thêm bất kỳ loại biến động thị trường nào. Dễ dàng như nó làm tăng lợi nhuận, nó có thể nhanh chóng gây ra tổn thất lớn. Tuy nhiên, những mất mát này có thể được giới hạn thông qua việc sử dụng các điểm dừng. Hơn nữa, hầu hết tất cả các nhà môi giới ngoại hối đều cung cấp sự bảo vệ của người theo dõi lề - một phần mềm theo dõi vị trí của bạn 24 giờ một ngày, năm ngày mỗi tuần và tự động thanh lý nó khi yêu cầu ký quỹ bị vi phạm. Quá trình này đảm bảo rằng tài khoản của bạn sẽ không bao giờ gửi số dư âm và rủi ro của bạn sẽ được giới hạn ở số tiền trong tài khoản của bạn.
Mang giao dịch
Giá trị tiền tệ không bao giờ đứng yên, và chính động lực này đã sinh ra một trong những chiến lược giao dịch phổ biến nhất mọi thời đại, giao dịch thực hiện. Các nhà giao dịch thực hiện hy vọng sẽ kiếm được không chỉ chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ (đã thảo luận ở trên), mà còn tìm kiếm các vị trí của họ để đánh giá cao về giá trị. Đã có rất nhiều cơ hội cho lợi nhuận lớn trong quá khứ. Chúng ta hãy xem một số ví dụ lịch sử.
Từ năm 2003 đến cuối năm 2004, cặp tiền tệ AUD / USD mang lại mức chênh lệch lợi nhuận dương 2, 5%. Mặc dù điều này có vẻ rất nhỏ, lợi nhuận sẽ trở thành 25% với việc sử dụng đòn bẩy 10: 1. Trong cùng thời gian đó, đồng đô la Úc cũng tăng từ 56 xu, đóng cửa ở mức 80 xu so với đô la Mỹ, đại diện cho mức tăng giá 42% trong cặp tiền tệ. Điều này có nghĩa là nếu bạn tham gia vào giao dịch này - và nhiều quỹ đầu cơ vào thời điểm đó - bạn sẽ không chỉ kiếm được lợi nhuận tích cực, mà bạn còn thấy được khoản lãi vốn khổng lồ trong khoản đầu tư cơ bản của mình.
Hình 1: Đô la Úc hỗn hợp, 2003-2005
Cơ hội giao dịch thực hiện cũng được nhìn thấy bằng USD / JPY vào năm 2005. Trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 12 năm đó, đồng tiền đã tăng từ 102 lên mức cao 121, 40 trước khi kết thúc ở mức 117, 80. Điều này tương đương với mức tăng từ thấp đến cao 19%, hấp dẫn hơn nhiều so với lợi nhuận 2, 9% trong S & P 500 trong cùng năm đó. Ngoài ra, tại thời điểm đó, lãi suất chênh lệch giữa đồng đô la Mỹ và đồng yên Nhật Bản trung bình khoảng 3, 25%. Không được kiểm soát, điều này có nghĩa là một nhà giao dịch có thể đã kiếm được tới 22, 25% trong suốt năm. Giới thiệu tỷ lệ đòn bẩy 10: 1, và có thể tăng tới 220%.
Hình 2: Hợp chất Yên Nhật, 2005
Thực hiện thành công thương mại
Chìa khóa để tạo ra một chiến lược giao dịch thực hiện thành công không chỉ đơn giản là ghép các loại tiền tệ có lãi suất cao nhất so với một loại tiền tệ có tỷ lệ thấp nhất. Thay vào đó, quan trọng hơn nhiều so với chính sự lây lan tuyệt đối là hướng lây lan. Để các giao dịch thực hiện hoạt động tốt nhất, bạn cần phải có một loại tiền tệ với lãi suất đang trong quá trình mở rộng so với một loại tiền tệ có lãi suất cố định hoặc hợp đồng. Động lực này có thể đúng nếu ngân hàng trung ương của quốc gia mà bạn đang tìm kiếm tăng lãi suất hoặc nếu ngân hàng trung ương của quốc gia mà bạn thiếu đang tìm cách giảm lãi suất.
Trong ví dụ USD / JPY trước đó, từ năm 2005 đến 2006, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã ráo riết tăng lãi suất từ 2, 25% trong tháng 1 lên 4, 25%, tăng 200 điểm cơ bản. Trong cùng thời gian đó, Ngân hàng Nhật Bản đã ngồi trên tay và để lãi suất ở mức 0%. Do đó, mức chênh lệch giữa lãi suất của Mỹ và Nhật Bản tăng từ 2, 25% (2, 25% - 0%) lên 4, 25% (4, 25% - 0%). Đây là những gì chúng tôi gọi là một chênh lệch lãi suất mở rộng.
Điểm mấu chốt là bạn muốn chọn các giao dịch thực hiện không chỉ có lợi từ lợi nhuận tích cực và ngày càng tăng mà còn có tiềm năng đánh giá cao về giá trị. Điều này rất quan trọng vì giống như việc tăng giá tiền tệ có thể làm tăng giá trị thu nhập giao dịch thực hiện của bạn, khấu hao tiền tệ có thể xóa tất cả lợi nhuận giao dịch thực hiện của bạn - và sau đó là một số .
Tìm hiểu lãi suất
Biết nơi lãi suất đang đứng đầu là quan trọng trong giao dịch ngoại hối và đòi hỏi sự hiểu biết tốt về kinh tế cơ bản của đất nước được đề cập. Nói chung, các quốc gia đang hoạt động rất tốt, với tốc độ tăng trưởng mạnh và lạm phát gia tăng có thể sẽ tăng lãi suất để chế ngự lạm phát và kiểm soát tăng trưởng. Mặt khác, các quốc gia đang phải đối mặt với các điều kiện kinh tế khó khăn, từ sự suy giảm nhu cầu lớn đến suy thoái hoàn toàn sẽ xem xét khả năng giảm lãi suất.
Điểm mấu chốt
Nhờ sự sẵn có rộng rãi của các mạng giao dịch điện tử, giao dịch ngoại hối giờ đây dễ tiếp cận hơn bao giờ hết. Thị trường tài chính lớn nhất thế giới mang đến cơ hội lớn cho các nhà đầu tư dành thời gian để hiểu về nó và học cách giảm thiểu rủi ro khi giao dịch tại đây.
