Sách giới thiệu là gì?
Thuật ngữ giới hạn đề cập đến việc đóng cửa một vị trí mở trong hợp đồng hoán đổi hoặc các công cụ phái sinh ngoài quầy (OTC) khác trước khi nó đáo hạn. Thuật ngữ này cũng có thể được hiểu là thỏa thuận hủy bỏ các hợp đồng tồn đọng của mỗi bên liên quan thông qua một khoản thanh toán tiền mặt chênh lệch giữa giá quy định trong hợp đồng và giá tham chiếu chấp nhận được.
Chìa khóa chính
- Một cuốn sách có nghĩa là đóng một vị trí mở trong hợp đồng hoán đổi hoặc các công cụ phái sinh ngoài quầy khác trước khi đáo hạn. Việc thanh toán có thể được thực hiện bằng cách lấy một vị trí bù đắp trong hợp đồng khác, trả cho bên kia giá trị thị trường của thỏa thuận bằng cách chiếm một vị trí dài hoặc ngắn để trang trải số tiền đã ký hợp đồng. Sách được sử dụng rộng rãi trong các tiện ích điện, và các ngành công nghiệp dầu khí để lập kế hoạch điện và vận chuyển thuận tiện.
Hiểu sách
Hành động hủy bỏ hoán đổi hoặc phái sinh trước ngày đáo hạn của nó được gọi là sổ sách. Khi một nhà giao dịch của nhà đầu tư đặt một cuốn sách vào vị trí, anh ta hoặc cô ta thường làm như vậy với các hợp đồng được giao dịch giữa hai bên mà không sử dụng một sàn giao dịch làm cho họ hoàn toàn là hợp đồng riêng tư. Những sản phẩm này bao gồm chứng khoán như các lựa chọn kỳ lạ và thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn. Thuật ngữ này cũng có thể được đánh vần là sách ra hoặc sách ra.
Sách có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau. Bên này có thể đảm nhận vị trí bù đắp trong hợp đồng khác, trả cho bên đối diện giá trị thị trường của thỏa thuận hoặc giữ vị trí dài hoặc ngắn để chi trả cho số tiền đã ký hợp đồng. Vì vậy, việc ghi sổ vào một vị trí ngắn được thực hiện bằng cách đảm nhận một vị trí dài, trong khi các vị trí dài được đặt ra bằng cách đảm nhận một vị trí ngắn.
Cân nhắc đặc biệt
Như đã lưu ý ở trên, các tập sách liên quan đến giao dịch hoán đổi hoặc các hợp đồng khác. Hoán đổi là một loại hợp đồng hoặc thỏa thuận phái sinh cho phép cả hai bên trao đổi dòng tiền trong tương lai. Hoán đổi có thể dựa trên nhiều biến số khác nhau như giá cả hàng hóa, tỷ giá hối đoái hoặc lãi suất. Loại hoán đổi phổ biến nhất là hoán đổi lãi suất Một hợp đồng kỳ hạn trong đó một loạt các khoản thanh toán lãi trong tương lai được trao đổi. Cơ sở của hợp đồng là số tiền gốc đã thỏa thuận. Đây là những giao dịch qua quầy (OTC), có nghĩa là hai bên đưa ra thỏa thuận riêng tư và bỏ qua sự cần thiết phải trao đổi chính thức.
Sách giới thiệu liên quan đến các hợp đồng hoán đổi được giao dịch qua quầy.
Các loại sách
Sách được sử dụng rộng rãi trong các ngành công nghiệp khác nhau liên quan đến hàng hóa như lĩnh vực tiện ích điện. Các nhà cung cấp sử dụng chúng để lập kế hoạch điện và thuận tiện vận chuyển. Điều này xảy ra khi hai tiện ích khác nhau bù đắp các giao dịch Mua một giao dịch mua và bán cho cùng một khoảng thời gian giao hàng và tại cùng một địa điểm. Trong ngành dầu khí, hai công ty khác nhau vận chuyển khí có thể đồng ý chuyển quyền sở hữu sang hàng hóa vật chất tại một địa điểm mà không chuyển khí qua nhà điều hành đường ống.
Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB) có các quy tắc cụ thể chi phối loại lưới này. FASB yêu cầu các công cụ tài chính theo sổ sách phải được hạch toán bằng cách sử dụng kế toán đánh dấu thị trường (MTM) thông qua báo cáo thu nhập.
