Mục lục
- Chiến lược cho mọi thị trường
- 1. Quỹ trái phiếu liên bang
- 2. Quỹ trái phiếu thành phố
- 3. Quỹ doanh nghiệp chịu thuế
- 4. Quỹ thị trường tiền tệ
- 5. Quỹ cổ tức
- 6. Các quỹ tương hỗ
- 7. Quỹ vốn lớn
- 8. Hàng rào và các quỹ khác
- Điểm mấu chốt
Bản năng bầy đàn phát triển quá mức khi các nhà đầu tư quỹ tương hỗ nghe thấy từ "suy thoái" và các báo cáo tin tức cho thấy giá cổ phiếu giảm. Những lo ngại về sự sụt giảm thêm và thua lỗ sẽ đuổi các nhà đầu tư ra khỏi quỹ chứng khoán và đẩy họ về phía các quỹ trái phiếu trong một chuyến bay đến nơi an toàn.
Chuyến bay này có thể là một chiến thuật hiệu quả cho các nhà đầu tư không thích rủi ro khi họ chạy trốn sự công bằng vì sự an toàn của thế giới đầu tư có thu nhập cố định. Tuy nhiên, trong khi một số quỹ ít biến động hơn so với cổ phiếu, điều này không đúng với toàn bộ vũ trụ của các quỹ tương hỗ.
Đọc để xem các quỹ trái phiếu có xu hướng tốt hơn trong điều kiện thị trường khó khăn như suy thoái.
Chiến lược cho mọi thị trường
Mặc dù các quỹ trái phiếu và các khoản đầu tư bảo thủ tương tự đã cho thấy giá trị của chúng là những thiên đường an toàn trong thời kỳ khó khăn, đầu tư như một cái lem không phải là chiến lược đúng đắn cho các nhà đầu tư muốn tăng trưởng dài hạn. Các nhà đầu tư cũng phải hiểu rằng đầu tư càng an toàn, thu nhập họ có thể mong đợi càng ít.
Thị trường thời gian hiếm khi hoạt động. Cố gắng canh thời gian thị trường bằng cách bán quỹ chứng khoán của bạn trước khi họ mất tiền và sử dụng số tiền thu được để mua quỹ trái phiếu hoặc các khoản đầu tư bảo thủ khác và sau đó làm ngược lại để thu lợi nhuận khi thị trường chứng khoán tăng là một trò chơi mạo hiểm. Tỷ lệ thực hiện di chuyển đúng được xếp chồng lên bạn. Ngay cả khi bạn đạt được thành công một lần, tỷ lệ lặp lại chiến thắng đó nhiều lần trong suốt cuộc đời đầu tư chỉ đơn giản là không có lợi cho bạn.
Một chiến lược tốt hơn nhiều là xây dựng một danh mục quỹ tương hỗ đa dạng. Một danh mục đầu tư được xây dựng hợp lý, bao gồm cả hỗn hợp cả quỹ chứng khoán và trái phiếu, tạo cơ hội tham gia vào tăng trưởng thị trường chứng khoán và đệm danh mục đầu tư của bạn khi thị trường chứng khoán suy giảm. Một danh mục đầu tư như vậy có thể được xây dựng bằng cách mua các quỹ riêng lẻ theo tỷ lệ phù hợp với phân bổ tài sản mong muốn của bạn. Ngoài ra, bạn có thể thực hiện toàn bộ công việc với một quỹ duy nhất bằng cách mua một quỹ tương hỗ có "tăng trưởng và thu nhập" hoặc "cân bằng" trong tên của nó.
Chìa khóa chính
- Khi kinh tế suy thoái hoặc thậm chí suy thoái, sự khôn ngoan phổ biến là các nhà đầu tư nên tránh xa các quỹ đầu tư và chuyển sang thu nhập cố định. Thu nhập hỗn hợp có thể là một bước đi thông minh, nhưng đừng cố gắng vượt thời gian thị trường bằng cách thoát khỏi quỹ chứng khoán khi bạn nghĩ rằng tăng trưởng đang chậm lại và sau đó bắt đầu đầu tư vào các quỹ trái phiếu. Thay vào đó, hãy có một danh mục đầu tư đa dạng với sự pha trộn giữa các quỹ trái phiếu và vốn chủ sở hữu để bạn có thể vượt qua bất kỳ thách thức nào mà nền kinh tế đang phải đối mặt mà không gặp phải sự nắm giữ của bạn.
1. Quỹ trái phiếu liên bang
Một số loại quỹ trái phiếu đặc biệt phổ biến với các nhà đầu tư không thích rủi ro. Các quỹ được tạo thành từ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ dẫn đầu gói, vì chúng được coi là một trong những an toàn nhất. Các nhà đầu tư không phải đối mặt với rủi ro tín dụng vì khả năng thu thuế và in tiền của chính phủ giúp loại bỏ rủi ro vỡ nợ và cung cấp sự bảo vệ chính.
Các quỹ trái phiếu đầu tư vào các khoản thế chấp được chứng khoán hóa bởi Hiệp hội thế chấp chính phủ quốc gia (Ginnie Mae) cũng được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của chính phủ Hoa Kỳ. Hầu hết các khoản thế chấp (thông thường, thế chấp cho người mua nhà lần đầu và người vay có thu nhập thấp) được chứng khoán hóa bằng chứng khoán được thế chấp bởi Ginnie Mae (MBS) là những khoản được đảm bảo bởi Cơ quan Nhà ở Liên bang (FHA), Cựu chiến binh hoặc các cơ quan nhà ở liên bang khác.
Các lựa chọn để xem xét bao gồm các quỹ trái phiếu liên bang, quỹ trái phiếu đô thị, quỹ công ty chịu thuế, quỹ thị trường tiền tệ, quỹ cổ tức, quỹ tương hỗ tiện ích, quỹ vốn lớn và quỹ phòng hộ.
2. Quỹ trái phiếu thành phố
Tiếp theo, trong danh sách là các quỹ trái phiếu thành phố. Do chính quyền tiểu bang và địa phương cấp, các khoản đầu tư này thúc đẩy cơ quan thuế địa phương cung cấp mức độ an toàn và bảo mật cao cho các nhà đầu tư. Họ có rủi ro lớn hơn các quỹ đầu tư vào chứng khoán được hỗ trợ bởi chính phủ liên bang nhưng vẫn được coi là tương đối an toàn.
3. Quỹ doanh nghiệp chịu thuế
Quỹ trái phiếu chịu thuế do các tập đoàn phát hành cũng là một cân nhắc. Họ cung cấp năng suất cao hơn các vấn đề được chính phủ hỗ trợ nhưng mang nhiều rủi ro hơn đáng kể. Chọn một quỹ đầu tư vào các vấn đề trái phiếu chất lượng cao sẽ giúp giảm rủi ro của bạn. Mặc dù các quỹ trái phiếu doanh nghiệp rủi ro hơn các quỹ chỉ nắm giữ trái phiếu do chính phủ phát hành, nhưng chúng vẫn ít rủi ro hơn các quỹ chứng khoán.
4. Quỹ thị trường tiền tệ
Khi nói đến việc tránh suy thoái, trái phiếu chắc chắn rất phổ biến, nhưng chúng không phải là trò chơi duy nhất trong thị trấn. Các nhà đầu tư cực kỳ bảo thủ và các nhà đầu tư không tinh vi thường bỏ tiền mặt của họ vào các quỹ thị trường tiền tệ. Mặc dù các quỹ này cung cấp mức độ an toàn cao, nhưng chúng chỉ nên được sử dụng cho đầu tư ngắn hạn.
Không cần phải tránh các quỹ đầu tư khi nền kinh tế đang chậm lại, thay vào đó, hãy xem xét các quỹ và cổ phiếu trả cổ tức, hoặc đầu tư vào cổ phiếu tiêu dùng ổn định hơn; về mặt loại tài sản, các quỹ tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn có xu hướng ít rủi ro hơn so với các quỹ tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, nói chung.
5. Quỹ cổ tức
Trái với niềm tin phổ biến, tìm kiếm nơi trú ẩn trong thời kỳ khó khăn không nhất thiết có nghĩa là phải từ bỏ hoàn toàn thị trường chứng khoán. Trong khi các nhà đầu tư rập khuôn nghĩ về thị trường chứng khoán như một phương tiện để tăng trưởng, thì việc tăng giá cổ phiếu không phải là trò chơi duy nhất trong thị trấn khi kiếm tiền trên thị trường chứng khoán. Ví dụ, các quỹ tương hỗ tập trung vào cổ tức có thể mang lại lợi nhuận mạnh mẽ với ít biến động hơn so với các quỹ tập trung nghiêm ngặt vào tăng trưởng.
6. Các quỹ tương hỗ
Các quỹ tương hỗ và quỹ đầu tư dựa trên tiện ích là các chiến lược của quỹ chứng khoán ít tích cực hơn, có xu hướng tập trung đầu tư vào các công ty trả cổ tức dự đoán.
7. Quỹ vốn lớn
Theo truyền thống, các quỹ đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa lớn có xu hướng ít bị tổn thương hơn so với các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ, vì các công ty lớn hơn thường có vị trí tốt hơn để chịu đựng những thời điểm khó khăn. Chuyển tài sản từ các quỹ đầu tư vào các công ty nhỏ hơn, tích cực hơn sang các công ty đặt cược vào blue-chip cung cấp một cách để nâng cao danh mục đầu tư của bạn trước sự sụt giảm của thị trường mà không phải chạy trốn khỏi thị trường chứng khoán hoàn toàn.
8. Hàng rào và các quỹ khác
Đối với những cá nhân giàu có, đầu tư một phần danh mục đầu tư của bạn vào các quỹ phòng hộ là một ý tưởng. Các quỹ phòng hộ được thiết kế để kiếm tiền bất kể điều kiện thị trường. Đầu tư vào một quỹ thời tiết xấu là một ý tưởng khác, vì các quỹ này được thiết kế đặc biệt để kiếm tiền khi thị trường suy giảm.
Trong cả hai trường hợp, các khoản tiền này chỉ nên chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng số nắm giữ của bạn. Trong trường hợp của các quỹ phòng hộ, phòng ngừa rủi ro là thực tiễn nhằm giảm rủi ro, nhưng mục tiêu thực tế của hầu hết các quỹ phòng hộ hiện nay là tối đa hóa lợi tức đầu tư. Tên này chủ yếu mang tính lịch sử, vì các quỹ phòng hộ đầu tiên đã cố gắng chống lại rủi ro giảm giá của thị trường gấu bằng cách rút ngắn thị trường (các quỹ tương hỗ thường không thể tham gia vào các vị trí ngắn như một trong những mục tiêu chính của họ). Các quỹ phòng hộ thường sử dụng hàng tá chiến lược khác nhau, do đó không chính xác khi nói rằng các quỹ phòng hộ chỉ rủi ro phòng ngừa rủi ro. Trên thực tế, bởi vì các nhà quản lý quỹ phòng hộ thực hiện đầu tư đầu cơ, các quỹ này có thể mang nhiều rủi ro hơn so với thị trường chung. Trong trường hợp quỹ thời tiết xấu, danh mục đầu tư của bạn có thể không tốt khi thời gian tốt.
Điểm mấu chốt
Bất kể bạn đặt tiền ở đâu, nếu bạn có khung thời gian dài hạn, hãy xem thị trường giảm giá là cơ hội để mua. Thay vì bán khi giá thấp, hãy xem nó như một cơ hội để xây dựng danh mục đầu tư của bạn với mức chiết khấu. Khi nghỉ hưu trở thành một khả năng ngắn hạn, hãy thực hiện một bước đi vĩnh viễn theo hướng bảo thủ. Làm điều đó bởi vì bạn có đủ tiền để đáp ứng nhu cầu của bạn và muốn loại bỏ một số rủi ro khỏi danh mục đầu tư của bạn, chứ không phải vì bạn có kế hoạch quay trở lại khi bạn nghĩ rằng thị trường sẽ tăng trở lại.
