Mục lục
- Câu 1: Bán hàng
- Câu 2: Chi phí biến đổi
- Câu 3: Tiền mặt
- Câu 4: Đối thủ cạnh tranh
- Câu 5: Thử thách
- Câu 6: Thu nhập
- Câu 7: Điểm mạnh cốt lõi
- Câu 8: Chứng khoán
- Câu 9: Thị trường
- Điểm mấu chốt
Tham gia vào một cuộc gọi hội nghị nhà đầu tư có thể mang lại cho bạn cảm giác thoải mái trong quyết định đầu tư của bạn hoặc có thể khuyến khích bạn bỏ đi hoặc bỏ cổ phiếu khỏi danh mục đầu tư của bạn. Có rất nhiều lợi ích khi có một cuộc trò chuyện riêng với những người đứng đầu các tập đoàn mà bạn đầu tư vào.
- Nhận thông tin mà không cần người trung gian Kiểm tra xem giọng nói của ban quản lý không ổn định hay nghi ngờ Xây dựng mối quan hệ với các nhà quản lý
Dưới đây là chín câu hỏi cho quản lý sẽ có Giám đốc điều hành làm nhiều hơn là cung cấp dòng công ty. Những câu hỏi này sẽ giúp bạn xác định xem bạn có muốn đặt niềm tin và tiền của mình vào một công ty mục tiêu hay không.
Câu 1: Bán hàng
Bạn thấy xu hướng bán hàng ở đâu trong 12 đến 24 tháng tới?
Khung thời gian này sẽ cung cấp cho nhà đầu tư một cái nhìn tốt về các cơ hội và rủi ro có thể xuất hiện trong cả ngắn hạn và trung hạn.
Bởi vì đây là một câu hỏi kết thúc mở và không phải là một câu hỏi trả lời có / không hoặc một từ đơn giản, nó cho phép người quản lý đưa ra một câu trả lời rộng rãi và có thể chạm vào một loạt các vấn đề có thể chứng minh có giá trị đối với việc ra quyết định của nhà đầu tư quá trình.
Câu 2 : Chi phí biến đổi
Những rủi ro liên quan đến việc tìm nguồn cung ứng nguyên liệu thô hoặc nắm giữ chi phí dịch vụ là gì?
Câu hỏi này cho phép người quản lý có khả năng chạm vào nhiều yếu tố có thể có tác động bất lợi đến nguyên liệu thô hoặc chi phí lao động liên quan đến tìm nguồn cung ứng. Phản ứng của người quản lý có thể cung cấp cho nhà đầu tư một cái nhìn sâu sắc có giá trị về hướng lợi nhuận gộp trong tương lai, từ đó sẽ cung cấp một số cái nhìn sâu sắc về thu nhập tiềm năng trong tương lai.
Các nhà đầu tư thực sự hiểu biết sẽ so sánh câu trả lời cho câu hỏi này với các dự báo thu nhập mà phía bán đang thực hiện.
Câu 3: Tiền mặt
Việc sử dụng tốt nhất cho tiền mặt trên bảng cân đối kế toán của công ty là gì? Làm thế nào để công ty có kế hoạch tăng vốn để tài trợ cho tăng trưởng trong tương lai?
Câu trả lời của người quản lý cho những câu hỏi này có thể cho biết liệu công ty đang lên kế hoạch sáp nhập hay mua lại, nếu họ sẽ sử dụng tiền mặt của mình để mua lại cổ phiếu phổ thông trên thị trường mở, hoặc nếu cảm thấy tốt hơn là tiết kiệm tiền mặt để mở rộng trong tương lai. Thông tin này đặc biệt có giá trị vì nó có thể cảnh báo cho nhà đầu tư về các chất xúc tác tiềm năng có thể đẩy cổ phiếu lên cao hơn hoặc rủi ro tiềm ẩn có thể làm giảm giá trị của nó.
Nếu bạn đang hỏi về sự tăng trưởng trong tương lai, bạn nên tìm kiếm một câu trả lời cho thấy công ty đang thực hiện các bước để cải thiện vị trí của mình trên thị trường. Nếu công ty không phát triển và đang mất tiền mặt, thì bạn sẽ biết loại hiệu suất nào sẽ được mong đợi.
Câu 4: Đối thủ cạnh tranh
Các đối thủ mới nổi trong ngành mà bạn hoạt động là ai?
Câu hỏi này sẽ cho nhà đầu tư biết ai là đối thủ cạnh tranh và / hoặc ai sẽ là người trong tương lai. Nó cũng có thể cảnh báo cho nhà đầu tư về các sản phẩm / dịch vụ mới có thể sẽ được tung ra thị trường, điều này có thể ảnh hưởng đến công ty tại một số điểm. Do đó, ban quản lý cũng có thể tiết lộ kế hoạch về cách họ lên kế hoạch đối phó với các đối thủ mới nổi này.
Câu 5: Thử thách
Phần hay khía cạnh nào của doanh nghiệp đang mang đến cho bạn nhiều rắc rối nhất hiện nay?
Câu trả lời sẽ xác định những điểm yếu tiềm ẩn trong tổ chức của công ty và cung cấp một số cái nhìn sâu sắc về thu nhập trong tương lai. Ví dụ: nếu người quản lý chỉ ra rằng Phòng X buộc phải trả nhiều tiền hơn trong quý hiện tại cho nguyên liệu thô của mình do vấn đề về nguồn cung (và nhà đầu tư biết rằng Phòng X chiếm 40% tổng doanh thu của công ty), nhà đầu tư có thể giả định với sự tự tin hợp lý rằng có thể có sự thiếu hụt thu nhập ngắn hạn.
Hãy nhớ rằng việc xác định các khu vực vấn đề chỉ là một phần của phương trình. Điều quan trọng hơn nhiều là được nghe những gì công ty dự định làm để giải quyết (các) khu vực có vấn đề trong cả ngắn hạn và dài hạn.
Câu 6: Thu nhập
Phố Wall gần đến mức nào khi ước tính kết quả thu nhập của công ty bạn?
Với câu hỏi này, nhà đầu tư đang hỏi liệu công ty có đáp ứng được ước tính đồng thuận hay không. Hãy suy nghĩ về nó. Nếu người quản lý trả lời rằng "các nhà phân tích Phố Wall thường đánh giá thấp chúng tôi", thì ngụ ý là họ sẽ tiếp tục làm điều đó và có thể có một số mặt trái với thu nhập trong tương lai.
Ngược lại, nếu người quản lý nhận xét rằng "các nhà phân tích đôi khi hơi quá lạc quan", thì ngụ ý là có thể có một sự thiếu hụt thu nhập tại một thời điểm nào đó trong tương lai.
Câu 7: Điểm mạnh cốt lõi
Phần nào của doanh nghiệp mà bạn nghĩ đang bị bỏ qua có tiềm năng phát triển hơn Phố Wall đang mang lại cho nó?
Chạy theo câu hỏi cuối cùng của bạn, câu hỏi này sẽ khiến người quản lý tiết lộ thêm về những điểm tích cực của công ty. Nó có thể sẽ truyền cảm hứng cho một câu trả lời dài từ người quản lý, người chắc chắn sẽ thích nói về những khía cạnh tích cực của công ty không được đại diện trên các phương tiện truyền thông.
Câu trả lời của người quản lý cũng có thể sẽ tiết lộ nguồn gốc của những bất ngờ thu nhập tăng trưởng tiềm năng, điều này rất quan trọng vì nó có khả năng cho phép nhà đầu tư mua vào cổ phiếu trước khi tác động (của thu nhập) thực sự được phản ánh trong giá cổ phiếu.
Câu 8 : Chứng khoán
Bạn có kế hoạch nào để thăng tiến hay quảng bá cổ phiếu không?
Biết khi nào và khi nào kế hoạch quản lý quảng bá cổ phiếu tới các nhà đầu tư cá nhân và / hoặc tổ chức là vô giá vì nhà đầu tư thông thái (giả sử họ thích các nguyên tắc cơ bản của công ty) có thể mua vào cổ phiếu trước áp lực mua lớn. Các cá nhân tìm kiếm thời gian nhập cảnh hoặc một điểm thoát trong chứng khoán cũng có thể thấy câu hỏi đặc biệt này có giá trị.
Câu 9: Thị trường
Chất xúc tác nào sẽ ảnh hưởng đến cổ phiếu trong tương lai?
Một lần nữa, đây là một câu hỏi mở, vì vậy người quản lý có khả năng cung cấp cho nhà đầu tư rất nhiều thông tin. Trong một số trường hợp, người quản lý có thể làm nổi bật tiềm năng của phạm vi phân tích mới, khả năng công ty có thể có một năm mạnh hơn hầu hết dự kiến hoặc kế hoạch quảng bá cổ phiếu. Ngược lại, người quản lý có thể mang lại thông tin về các chất xúc tác tiêu cực có thể ảnh hưởng xấu đến giá cổ phiếu.
Điểm mấu chốt
Có những cuộc trò chuyện trực tiếp với các nhà quản lý là một cơ hội tuyệt vời để thu thập thông tin kịp thời, có giá trị. Hãy nhớ rằng, tất cả thông tin bạn nhận được từ những người quản lý này đều có sẵn ở nơi khác để công chúng tìm thấy, nhưng thông tin mà bạn lượm lặt được khi nghe cách họ trả lời các câu hỏi theo giai điệu và tốc độ sẽ nói nhiều hơn bất kỳ báo cáo thu nhập nào.
Vì vậy, đi ra ngoài và được chủ động. Gọi cho các nhà quản lý công ty đầu tư tiềm năng của bạn và tham gia vào các cuộc gọi hội nghị. Và đừng quên hỏi nhiều câu hỏi! Bạn sẽ vui vì bạn đã làm.
