Đường trung bình di động (MA) xác định các mức hỗ trợ và kháng cự được tạo ra bởi hành động giá theo độ dài chu kỳ được xác định trước, biến cao hơn và thấp hơn để đáp ứng với các xu hướng rộng lớn. Trung bình dài hạn quay chậm hơn so với trung bình ngắn hạn, với độ dốc xác định các điều kiện kỹ thuật làm tăng hoặc giảm tỷ lệ cược để thâm nhập giá. Đường trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) thay đổi độ dốc nhanh hơn đường trung bình di chuyển đơn giản (SMAs) do việc xây dựng nhanh hơn.
Giá kéo trở lại để kiểm tra mức trung bình tăng từ trên có nhiều khả năng giữ hỗ trợ hơn so với khi kiểm tra mức trung bình giảm. Giá nảy vào mức trung bình giảm từ bên dưới có nhiều khả năng cuộn hơn so với khi kiểm tra mức trung bình tăng. Nhiều đường trung bình di chuyển ở các độ dài chu kỳ khác nhau làm phức tạp các kịch bản này bởi vì một số có thể đang tăng trong khi các đường khác đang giảm.
Độ dốc tương đối
Trung bình dài hạn thay đổi độ dốc ít thường xuyên hơn so với trung bình ngắn hạn. Ví dụ, MA 20 ngày có thể dao động giữa độ dốc tăng và giảm hàng chục lần trong khoảng thời gian ba tháng, trong khi MA 50 ngày có thể thay đổi hai hoặc ba lần. Trong khi đó, MA 200 ngày hoàn toàn không thể thay đổi hoặc thay đổi cao hơn hoặc thấp hơn chỉ một lần duy nhất.
Thuyết tương đối độ dốc này phát huy tác dụng trong phân tích biểu đồ theo hai cách. Đầu tiên, trung bình dài hạn luôn thể hiện sự hỗ trợ hoặc kháng cự lớn hơn mức trung bình ngắn hạn. Ví dụ, hỗ trợ hoặc kháng cự tại MA 200 ngày khó bị phá vỡ hơn so với hỗ trợ hoặc kháng cự tại MA 50 ngày. Thứ hai, độ dốc tăng và giảm cộng hoặc trừ từ hỗ trợ hoặc kháng cự, tùy thuộc vào vị trí của giá so với mức trung bình.
Trong hệ thống phân cấp này, trung bình dài hạn tăng sẽ hỗ trợ lớn hơn trung bình phẳng hoặc giảm khi giá giao dịch trên mức trong khi cũng tạo ra hỗ trợ tăng hơn so với trung bình tăng hoặc giảm ngắn hạn. Ngược lại, trung bình dài hạn giảm sẽ tạo ra mức kháng cự lớn hơn mức trung bình tăng hoặc phẳng khi giá đang giao dịch dưới mức đó trong khi cũng tạo ra mức kháng cự lớn hơn mức trung bình tăng hoặc giảm ngắn hạn.
Thành phần Dow Công ty Coca-Cola (KO) nảy hai lần trên đường EMA 200 ngày trong xu hướng tăng 2017 và phá vỡ hỗ trợ vào đầu năm 2018, bước vào một xu hướng giảm lớn. Bốn lần nảy trong ba tháng tiếp theo đảo ngược ở mức trung bình di chuyển, cuộn theo hướng giảm dần. EMA 50 ngày trôi qua nhanh hơn, tạo ra năm lần đảo chiều trong cùng thời gian. Nó vượt qua đường EMA 200 ngày vào tháng 3, in một dấu hiệu tử vong giảm giá.
Điều chỉnh chiến lược theo độ dốc
Giá trên mức tăng trung bình dài hạn và ngắn hạn tạo ra sự hội tụ tăng giá, ủng hộ các chiến lược dài hạn, với các vị trí lớn hơn và thời gian nắm giữ lâu hơn. Sự liên kết kỹ thuật này là phổ biến trong xu hướng tăng và thị trường tăng trưởng. Giá dưới mức tăng trung bình dài hạn và ngắn hạn tạo ra sự phân kỳ tăng giá ủng hộ các cơ hội mua và giá trị giảm. Giá giao dịch trên mức trung bình với độ dốc đối nghịch báo hiệu xung đột, với mức trung bình dài hạn tăng hỗ trợ cho các trò chơi dài hạn trong khi độ dốc giảm chỉ ra môi trường rủi ro cao hơn.
Giá dưới mức trung bình dài hạn và ngắn hạn tạo ra sự hội tụ giảm giá làm tăng thêm sức mạnh cho các chiến lược bán ngắn, khuyến khích các vị trí lớn hơn và thời gian nắm giữ lâu hơn. Sự liên kết kỹ thuật này là phổ biến trong xu hướng giảm và thị trường gấu. Giá trên mức trung bình dài hạn và ngắn hạn tạo ra sự phân kỳ giảm giá có lợi cho việc chốt lời và bán khống. Giá giao dịch dưới mức trung bình với các sườn dốc đối nghịch báo hiệu xung đột, với mức trung bình dài hạn giảm hỗ trợ các mặt ngắn trong khi độ dốc tăng cảnh báo về đáy sắp xảy ra.
Các kịch bản này chỉ bao gồm một phần nhỏ của mối tương quan phức tạp giữa giá cả, đường trung bình và độ dốc. Xung đột nên được hoan nghênh vì các cấu trúc giá đan xen tạo ra động cơ mạnh mẽ cho các cơ hội giao dịch ngắn hạn và dài hạn. Tuy nhiên, coi chừng khi di chuyển trung bình dễ dàng theo hướng ngang và hội tụ, và giá bắt đầu dao động trên các mức hẹp đó. Hành động hỗn hợp này chỉ ra mức độ tiếng ồn cao có thể báo hiệu thời gian dài của cơ hội yếu: chi phí.
Di chuyển trung bình dễ dàng vào quỹ đạo ngang trong thị trường đi ngang, làm giảm giá trị của họ trong việc ra quyết định thương mại và đầu tư. Tập đoàn Dow thành phần McDonald Corporation (MCD) bán hết vào đầu năm 2018 và dành bốn tháng tiếp theo để đi ngang trong một mô hình khó khăn. Nó lan truyền khắp EMA 200 ngày hơn 30 lần trong giai đoạn này, tạo ra nhiều sóng tín hiệu sai. Đường EMA 50 ngày cũng đi theo chiều ngang trong khi giá vượt qua ranh giới của nó hơn một chục lần.
Điểm mấu chốt
Hãy tích cực về phía dài khi giá cao hơn mức trung bình động dài hạn và ngắn hạn. Hãy tích cực về phía ngắn khi giá dưới mức trung bình động ngắn hạn và dài hạn. Hãy phòng thủ khi độ dốc không khớp hoặc khi giá giao dịch dưới mức trung bình tăng hoặc trên mức trung bình giảm. (Để đọc thêm, hãy xem: Di chuyển trung bình .)
