Rủi ro tổng hợp là gì?
Rủi ro tổng hợp là số tiền của một tổ chức hoặc nhà đầu tư tiếp xúc với rủi ro đối tác ngoại hối từ một khách hàng. Các hợp đồng ngoại hối - cả giao ngay và chuyển tiếp - tất cả đều có một đối tác chịu trách nhiệm nắm giữ phía bên kia của thỏa thuận. Nếu một tổ chức đã đặt quá nhiều trứng vào một giỏ và có thể thỏa thuận với một khách hàng, họ có thể gặp vấn đề nghiêm trọng nếu khách hàng đó mặc định và không thể thanh toán cho tất cả các thỏa thuận. Rủi ro tổng hợp quá cao vì có quá nhiều hợp đồng được tổ chức với một đối tác là một vấn đề dễ tránh. Một tổ chức cần đa dạng hóa các nguồn rủi ro đối tác của mình bằng cách tổ chức các thỏa thuận với nhiều khách hàng.
Rủi ro tổng hợp trong ngoại hối cũng có thể được định nghĩa là tổng rủi ro của một thực thể đối với những thay đổi hoặc biến động của tỷ giá tiền tệ.
Hiểu rủi ro tổng hợp
Các ngân hàng và tổ chức tài chính giám sát chặt chẽ rủi ro tổng hợp để giảm thiểu rủi ro của họ đối với các phát triển tài chính bất lợi - như khủng hoảng tín dụng hoặc thậm chí mất khả năng thanh toán - phát sinh tại một đối tác hoặc khách hàng. Điều này đạt được thông qua các giới hạn vị trí quy định số tiền giao dịch mở tối đa có thể được ký kết cho các hợp đồng tiền tệ giao ngay và giao ngay tại bất kỳ thời điểm nào. Giới hạn rủi ro tổng hợp thường sẽ lớn hơn đối với các đối tác và khách hàng lâu năm có xếp hạng tín dụng hợp lý và sẽ thấp hơn đối với các khách hàng mới hoặc có xếp hạng tín dụng thấp hơn.
Ví dụ về rủi ro tổng hợp
XYZ Corporation có một số hợp đồng ngoại hối nổi bật với Công ty ABC. Công ty ABC đã đạt đến giới hạn vị trí và không còn có thể ký kết hợp đồng bổ sung với XYZ Corporation cho đến khi công ty này đóng cửa một số vị trí hiện tại. Những giới hạn này được áp dụng để bảo vệ XYZ Corporation khỏi phải chịu quá nhiều rủi ro đối tác, hoặc rủi ro tổng hợp, với Công ty ABC. Nếu Công ty ABC không thể thanh toán cho các bên trong hợp đồng, XYZ Corporation sẽ muốn hạn chế tiếp xúc với khoản lỗ đó.
