Cổ phiếu của công ty American Express Company (AXP) đã giảm 2% vào sáng thứ Sáu sau khi nhà cung cấp thẻ tín dụng đánh bại ước tính doanh thu và EPS quý IV trong khi đưa ra hướng dẫn trong năm tài chính 2018. Công ty tuyên bố sẽ đình chỉ mua lại cổ phiếu trong nửa đầu năm nay trong nỗ lực tái thiết vốn sau khi chịu khoản phí 2, 4 tỷ đô la cho các khoản nợ cải cách thuế. Tin tức đó đã góp phần gây áp lực bán, đi ngược lại các cam kết mua lại gần đây của các blue-chip đối thủ.
Sự sụt giảm đã khiến cổ phiếu giảm xuống 97 đô la, thất bại trong ngày 4 tháng 1 ở mức 100 đô la tâm lý. Quan trọng hơn, cổ phiếu American Express hiện đã bước vào một bài kiểm tra quan trọng ở mức cao năm 2014 gần $ 96, được gắn trong đợt đột phá tháng 11 năm 2017. Những con bò đực cần phải giữ dòng đó trên cát hoặc có nguy cơ tín hiệu bán rộng rãi, thiết lập một mô hình hai đầu rộng có thể chấm dứt xu hướng tăng dài hạn.
Biểu đồ dài hạn của AXP (1995 - 2018)
Một sự tăng trưởng trong năm năm đã đạt được lực kéo vào năm 1995, nâng cổ phiếu trong một xu hướng tăng trưởng bị đình trệ ở mức thấp $ 30 vào năm 1998, do sự lây nhiễm của Châu Á. Nó ổn định ở thanh thiếu niên phía trên và biến cao hơn ba tháng sau đó, tăng vọt lên mức cao nhất năm 2000 ở mức 55, 15 đô la. Một sự suy giảm thị trường gấu đã kiểm tra mức thấp trong ba năm sau các cuộc tấn công ngày 11 tháng 9, dội lại mạnh mẽ và lấy lại một nửa mức giảm trong một năm. Nó đã kiểm tra mức thấp vào tháng 10 năm 2002 và tăng cao hơn, hoàn thành đảo ngược đáy đôi, góp phần tạo ra áp lực mua mạnh trong suốt thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ.
Cổ phiếu đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao năm 2000 và bùng nổ, thêm 10 điểm vào mức cao năm 2007 và giảm mạnh trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008. Nó đã đăng một mức thấp 14 năm trong các chữ số duy nhất trong quý đầu tiên của năm 2009 và bật mạnh vào thập kỷ mới, trở lại mức cao nhất năm 2007 vào năm 2013 và bùng phát. Khoản tạm ứng đó đã bị đình trệ ở mức 96, 24 đô la vào tháng 6 năm 2014, thiết lập mức cao đang được thử nghiệm sau báo cáo thu nhập của tuần này.
Một mô hình đứng đầu một năm đã phá vỡ nhược điểm trong năm 2015, tạo ra một sự suy giảm lớn tiếp tục xuống mức thấp trong bốn năm của năm 2016 trong mức trên 40 đô la. Sự phục hồi tiếp theo đã diễn ra trong một bước tiến năm sóng Elliott, đạt mức kháng cự cao nhất vào tháng 10 năm 2017. Nó đã nổ ra vào tháng 11 và bị đình trệ trong ba chữ số khoảng hai tuần trước, khắc một phạm vi giao dịch hẹp đã phá vỡ nhược điểm sau đó tin tức trong tuần. (Để biết thêm, hãy xem: Cách American Express kiếm tiền .)
Biểu đồ ngắn hạn của AXP (2014 - 2018)
Hành động giá trong ba năm rưỡi đã khắc sâu sự đối xứng bất thường, với sự suy giảm và tiến triển theo các quỹ đạo tương tự. Sự gia tăng bắt đầu vào tháng 2 năm 2016 đã mở ra thông qua ba xung lực riêng biệt và hai sóng điều chỉnh, phác thảo một mô hình sóng Elliot cổ điển. Sóng xung thứ ba kéo dài thành một tốc độ thay đổi theo chiều dọc hơn, in ra một mô hình năm sóng Elliot nhúng điển hình của các cuộc biểu tình khí hậu thường kết thúc xu hướng tăng.
Đột phá tháng 11 đã xóa mức kháng cự năm 2014 chỉ bằng sáu điểm trước khi bị đình trệ chỉ trên $ 100. Hành động giá này vẫy cờ đỏ bổ sung vì sẽ mất ít áp lực để báo hiệu sự bứt phá thất bại trên mức cao trước đó. Do đó, những người chơi trên thị trường được thông báo sẽ theo dõi mức 96 đô la chặt chẽ để đánh giá nguồn cung hiện tại của những người mua quan tâm. Nếu họ chọn ngồi trên tay, nhược điểm có thể leo thang nhanh chóng, giảm cổ phiếu xuống còn 90 đô la.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã đứng đầu năm 2014 và bước vào một làn sóng phân phối tàn bạo cuối cùng đã kết thúc vào quý 1 năm 2016. Áp lực mua kể từ thời điểm đó đã không đạt được mức cao trước đó mặc dù đã phá vỡ, tạo ra sự phân kỳ giảm có thể góp phần tạo áp lực bán hàng trong những tuần tới. Mặc dù vậy, công ty đã mua lại hàng triệu cổ phiếu kể từ năm 2014, đọc sai tích lũy / phân phối dài hạn. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Khám phá tâm lý thị trường với khối lượng cân bằng .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu American Express đang giảm giá sau khi công ty khuyên rằng họ sẽ tạm dừng mua lại cổ phiếu cho đến nửa cuối năm 2018. Hiện tại, họ đang thử nghiệm mức phá vỡ tháng 11 trên mức cao nhất năm 2014, với mức giảm 96 đô la có khả năng đưa ra tín hiệu bán mạnh hơn.
