Mục lục
- Tỷ lệ phần trăm hàng năm là gì?
- Công thức và tính toán APR
- APR nói gì với bạn
- APR so với lãi suất danh nghĩa
- APR so với tỷ lệ phần trăm hàng năm
- APR so với tỷ lệ định kỳ hàng ngày
- Định nghĩa khác nhau
- Làm thế nào APR có thể gây hiểu lầm
- Các công ty thẻ tín dụng và APR
- Các vấn đề với APR
- Hạn chế của APR
- Một ví dụ về APR so với APY
Tỷ lệ phần trăm hàng năm - APR là gì?
Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) là tỷ lệ hàng năm được tính cho việc vay hoặc kiếm được thông qua một khoản đầu tư. APR được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm thể hiện chi phí vốn hàng năm thực tế trong suốt thời hạn của khoản vay. Điều này bao gồm bất kỳ khoản phí hoặc chi phí bổ sung liên quan đến giao dịch nhưng không tính gộp.
Vì các khoản vay hoặc thỏa thuận tín dụng có thể khác nhau về cấu trúc lãi suất, phí giao dịch, tiền phạt trễ và các yếu tố khác, một tính toán được tiêu chuẩn hóa như APR cung cấp cho người vay một số dòng dưới cùng mà họ có thể dễ dàng so sánh với lãi suất của những người cho vay khác.
Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR)
Công thức và tính toán APR
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác APR = ((nPrincipalFees + Lãi suất) × 365) × 100 ở mọi nơi: Lãi suất = Tổng tiền lãi trong suốt thời gian vayPrincipal = Số tiền cho vay = Số ngày trong thời hạn cho vay
APR thường được thể hiện dưới dạng lãi suất (%). Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) là một biện pháp cố gắng tính toán bao nhiêu phần trăm tiền gốc bạn sẽ trả cho mỗi kỳ (trong trường hợp này là một năm), lấy mọi khoản phí từ các khoản thanh toán hàng tháng trong suốt quá trình cho vay, phí trả trước, v.v. vào tài khoản.
APR là lãi suất hàng năm được trả cho một khoản đầu tư, mà không tính đến lãi gộp trong năm đó. APR được tính bằng cách nhân lãi suất định kỳ với số kỳ trong một năm áp dụng tỷ lệ định kỳ. Nó không chỉ ra số lần áp dụng cho số dư.
- Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) là tỷ lệ hàng năm được tính cho việc vay hoặc kiếm được thông qua một khoản đầu tư.APR không tính đến lãi suất gộp, trong khi tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) thì không. Người ta thường thấy số liệu APR khi so sánh thẻ tín dụng hoặc lãi suất thế chấp. APR cuộn trong bất kỳ khoản phí và lệ phí phía trước.
APR nói gì với bạn
APR, theo luật, phải được hiển thị cho khách hàng bởi các công ty thẻ tín dụng và tổ chức cho vay để tạo điều kiện hiểu rõ về tỷ lệ thực tế áp dụng cho các thỏa thuận của họ. Các công ty thẻ tín dụng được phép quảng cáo lãi suất hàng tháng, nhưng họ cũng được yêu cầu phải nêu rõ APR cho khách hàng trước khi bất kỳ thỏa thuận nào được ký kết. Ví dụ: thẻ tín dụng có thể tính phí 1% mỗi tháng và APR của nó là 1% x 12 tháng hoặc 12%.
Các khoản vay được cung cấp với APR cố định hoặc thay đổi. Khoản vay APR cố định có lãi suất được đảm bảo không thay đổi trong suốt thời gian vay hoặc cơ sở tín dụng. Một khoản vay APR thay đổi có lãi suất có thể thay đổi bất cứ lúc nào.
APR so với lãi suất danh nghĩa
Một mức lãi suất, hoặc một mức lãi suất danh nghĩa, chỉ đề cập đến lãi suất tính cho khoản vay, và nó không tính đến bất kỳ chi phí nào khác. Ngược lại, APR là sự kết hợp giữa lãi suất danh nghĩa và bất kỳ chi phí hoặc phí nào khác liên quan đến việc mua sắm khoản vay. Do đó, APR có xu hướng cao hơn lãi suất danh nghĩa của khoản vay.
Ví dụ: nếu bạn đang xem xét khoản thế chấp 200.000 đô la với lãi suất 6%, chi phí lãi hàng năm của bạn sẽ lên tới 12.000 đô la hoặc thanh toán hàng tháng là 1.000 đô la. Nhưng nói rằng việc mua nhà của bạn cũng đòi hỏi chi phí đóng cửa, bảo hiểm thế chấp và phí khởi tạo khoản vay với số tiền $ 5.000.
Để xác định APR của khoản vay thế chấp của bạn, các khoản phí này được thêm vào số tiền vay ban đầu để tạo ra khoản vay mới là 205.000 đô la. Lãi suất 6% sau đó được sử dụng để tính khoản thanh toán hàng năm mới là $ 12, 300. Chia khoản thanh toán hàng năm là 12.300 đô la cho số tiền vay ban đầu là 200.000 đô la để có APR là 6, 15%.
Đạo luật Lending Liên bang yêu cầu mọi hợp đồng cho vay tiêu dùng liệt kê APR cùng với lãi suất danh nghĩa. Kịch bản khó hiểu nhất đối với người vay là khi hai người cho vay đưa ra cùng một tỷ lệ danh nghĩa và thanh toán hàng tháng nhưng các APR khác nhau. Trong trường hợp như thế này, người cho vay có APR thấp hơn sẽ yêu cầu ít phí trả trước hơn và đưa ra một thỏa thuận tốt hơn.
APR so với tỷ lệ phần trăm hàng năm
Một APR chỉ mất lãi đơn giản vào tài khoản. Ngược lại, tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY), còn được gọi là tỷ lệ hàng năm hiệu quả (EAR), tính lãi kép. Do đó, một APY có xu hướng lớn hơn một APR cho cùng một khoản vay. Lãi suất càng cao và ở mức độ càng nhỏ thì thời gian gộp càng nhỏ, sự khác biệt giữa APR và APY càng lớn.
Hãy tưởng tượng APR của khoản vay là 12% và các hợp chất cho vay mỗi tháng một lần. Nếu một cá nhân đã vay 10.000 đô la, tiền lãi của anh ta trong một tháng là 1% số dư của anh ta hoặc 100 đô la. Điều đó thực sự làm tăng số dư của anh ấy lên $ 10.100. Tháng tiếp theo, lãi suất 1% được đánh giá dựa trên số tiền này và khoản thanh toán lãi là $ 101, cao hơn một chút so với tháng trước. Nếu bạn mang số dư đó trong năm, lãi suất hiệu quả của bạn sẽ trở thành 12, 68%. APY bao gồm những thay đổi nhỏ trong chi phí lãi vay do gộp, trong khi APR thì không.
Hoặc giả sử bạn so sánh một khoản đầu tư trả 5% mỗi năm với khoản đầu tư trả 5% hàng tháng. Đối với người đầu tiên, APY bằng 5%, giống như APR. Nhưng lần thứ hai, APY IS 5, 12%, phản ánh mức gộp hàng tháng.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Dann Ryan, CFP®
Tư vấn viên của Sincerus, New York, NY
Trong môi trường lãi suất tăng, sự khác biệt giữa APR và APY được khuếch đại. Ngoài sự chênh lệch giữa hai người trở nên lớn hơn với lãi suất cao hơn, thời gian gộp cũng trở nên quan trọng hơn. Các khoản vay mà hợp chất thường xuyên hơn do đó ít hấp dẫn hơn. Ví dụ, một số khoản vay ký quỹ đối với tài khoản môi giới có thể gộp thường xuyên hàng ngày.
So sánh APR không phải lúc nào cũng đơn giản như so sánh táo với táo, vì vậy dành thời gian để thực hiện phép tính APY và xem xét tất cả các chi phí nói chung là đáng giá.
APR so với tỷ lệ định kỳ hàng ngày
Lãi suất định kỳ hàng ngày là lãi suất tính trên số dư của khoản vay hàng ngày. Đó là APR chia cho 365, số ngày trong một năm. Tương tự, tỷ lệ định kỳ hàng tháng là APR chia cho 12. Người cho vay và nhà cung cấp thẻ tín dụng được phép đại diện cho APR hàng tháng miễn là APR 12 tháng đầy đủ được liệt kê ở đâu đó trước khi thỏa thuận được ký kết.
Định nghĩa khác nhau
Với các loại APR khác nhau và khả năng nhầm lẫn giữa chúng, có thể không có gì ngạc nhiên khi có nhiều định nghĩa pháp lý để sắp xếp khi xem xét loại tính toán lãi suất này. Chẳng hạn, tỷ lệ phần trăm hiệu quả hàng năm có thể được tính theo nhiều cách, bao gồm bằng cách thêm phí gốc vào số dư đến hạn và trước khi tính lãi kép, hoặc bằng cách gộp lãi suất mỗi năm không bao gồm phí, hoặc bằng cách khấu hao phí gốc cho vay ngắn hạn.
Ở Hoa Kỳ, APR thường được trình bày dưới dạng lãi suất định kỳ nhân với số kỳ hạn gộp mỗi năm. Theo Đạo luật cho vay thực tế, được ban hành vào năm 1968, báo cáo APR đã được chuyển đổi trong suốt những năm 1970.
Tuy nhiên, một lỗ hổng trong hành động đã cho phép một số nhà sản xuất ô tô vô đạo đức và những người khác giảm "phí tài chính" để đưa ra một APR thấp hơn so với những gì khách hàng mong đợi. Đạo luật cho vay thực tế đã có một thời gian khó khăn để giải quyết những mối quan tâm này, và các khoản vay tự động "không phần trăm APR" đã trở thành một hiện tượng sai lệch kể từ thời điểm đó. Tuy nhiên, trong nhiều năm, hành động này đã được chuyển giao cho nhiều chính quyền khác, nơi nó có thể được sửa đổi và cập nhật.
Các định nghĩa về APR bên ngoài Hoa Kỳ có thể khá khác nhau. Liên minh châu Âu (EU), ví dụ, tập trung vào quyền của người tiêu dùng và minh bạch tài chính trong việc xác định thuật ngữ này. Một phương pháp duy nhất để tính lãi suất đã được thiết lập cho tất cả các quốc gia thành viên EU, mặc dù các quốc gia riêng lẻ có một chút chậm trễ trong việc xác định các tình huống chính xác trong đó công thức này sẽ được áp dụng ở trên và ngoài các trường hợp do EU quy định.
Làm thế nào APR có thể gây hiểu lầm
Như tất cả những điều trên minh họa, APR có thể là một chỉ số sai lệch về chi phí thực tế. Một số chuyên gia cảm thấy APR được sử dụng tốt nhất để so sánh các khoản vay dài hạn. Ngay cả với các khoản nợ ngắn hạn, chẳng hạn như một lưu ý bảy năm, APR thực sự vượt quá chi phí của khoản vay. Điều này là do tính toán APR giả định lịch trả nợ dài hạn. Đối với các khoản vay được hoàn trả nhanh hơn hoặc có thời gian trả nợ ngắn hơn, chi phí và phí được phân bổ quá mỏng với các tính toán của APR. Tác động trung bình hàng năm của chi phí đóng cửa nhỏ hơn nhiều khi những chi phí đó được giả định là đã được trải đều trong 30 năm thay vì bảy đến 10 năm.
APR cũng gặp một số rắc rối với các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM). Các ước tính của APR luôn giả định lãi suất không đổi và mặc dù APR xem xét giới hạn lãi suất, con số cuối cùng bạn được trình bày vẫn dựa trên lãi suất cố định. Do lãi suất trên ARM không chắc chắn khi thời hạn lãi suất cố định kết thúc, ước tính APR có thể làm giảm đáng kể chi phí vay thực tế nếu lãi suất thế chấp tăng trong tương lai.
Các công ty thẻ tín dụng đặt APR như thế nào
Hầu hết các thẻ tín dụng có APR nổi, thường được gọi là APR biến. Những tính năng này có lãi suất thả nổi di chuyển lên và xuống cùng với thị trường hoặc chỉ số hoặc lãi suất cơ bản của Hoa Kỳ. Chúng được thiết lập bằng cách lấy tính năng biến này và thêm ký quỹ của ngân hàng vào đó. Ví dụ: nếu ngân hàng tính lãi suất 10% và lãi suất cơ bản là 5%, người vay phải trả lãi suất 15%.
Mặc dù chúng rất ít và xa, nhưng cũng có một số thẻ tín dụng lãi suất cố định có sẵn. Với thẻ tín dụng (không giống như các loại cho vay khác), APR cố định thực sự có nghĩa là lãi suất vẫn bị khóa cho đến khi người cho vay quyết định thay đổi nó. Tuy nhiên, không thể thay đổi nếu không có thông báo bằng văn bản và việc điều chỉnh chỉ áp dụng cho khoản vay, không phải hồi tố.
Trong một số trường hợp, các công ty thẻ tín dụng cung cấp các APR khác nhau cho các loại phí khác nhau. Ví dụ: một thẻ có thể tính phí một APR cho các giao dịch mua, một thẻ khác cho các khoản ứng trước tiền mặt và thứ ba để chuyển số dư từ một thẻ khác. Tương tự, các ngân hàng tính phí APR phạt cao đối với những khách hàng thanh toán chậm hoặc vi phạm các điều khoản khác trong thỏa thuận của chủ thẻ và đưa ra các APR giới thiệu lãi suất thấp để lôi kéo khách hàng mới - tốt nhất là những người có xu hướng mang số dư trên thẻ của họ.
APR giới thiệu có thể có tác động tích cực đến tài chính cá nhân nếu chúng được quản lý cẩn thận. Số dư khoản vay 2.000 đô la mang APR 12% phải chịu khoản phí lãi suất 20 đô la mỗi tháng. Chuyển số dư đó sang thẻ tín dụng với APR giới thiệu là 0% trong 12 tháng cho phép bạn áp dụng cùng số tiền $ 20 đó cho tiền gốc, trả hết số dư sớm hơn nhiều.
Các vấn đề với APR
APR không mang theo những hạn chế và khó khăn riêng của mình cho lĩnh vực tài chính. Từ việc so sánh táo với táo với các khoản phí dường như trở thành hiện thực từ đâu, APR, trong khi, hữu ích không phải là một giải pháp cuối cùng.
Khó so sánh
Tính toán APR có thể có khả năng bao gồm một loạt các khoản phí một lần. Các cơ quan quản lý ở Mỹ đã có một thời gian khó khăn trong việc xác định chính xác những khoản phí này phải được bao gồm hoặc loại trừ khỏi đánh giá APR. Do đó, người cho vay có đủ thẩm quyền để xác định cách tính APR và APR có thể thay đổi, tùy thuộc vào cách người cho vay đó quyết định bao gồm phí hay không.
Có thể có nhiều khoản phí, tùy thuộc vào loại hình vay mượn đang diễn ra. Ví dụ, trong một tình huống thế chấp, lệ phí thẩm định, tiêu đề, báo cáo tín dụng, đơn đăng ký, bảo hiểm nhân thọ, luật sư và công chứng viên, chuẩn bị tài liệu và nhiều hơn nữa có thể được đưa vào tính toán APR. Để so sánh chính xác nhiều ưu đãi, một người đi vay tiềm năng phải xác định những khoản phí nào được bao gồm và, để tính toán kỹ lưỡng, hãy tính APR bằng lãi suất danh nghĩa và thông tin chi phí khác.
Lệ phí còn lại
Ngoài các khoản phí còn lại theo quyết định của người cho vay trong tính toán APR, có những khoản phí khác được cố tình loại trừ khỏi quyết định. Các nhà phê bình của hệ thống APR cho rằng, do đó, APR không phản ánh chính xác tổng chi phí vay. Các loại phí này có thể bao gồm các hình phạt như phí trễ và các khoản phí một lần khác như đã đề cập ở trên.
Trong nhiều trường hợp, nó đi đến một câu hỏi về thuật ngữ. Người cho vay coi các khoản phí nhất định là chi phí chuyển qua không liên quan trực tiếp đến chi phí cho vay. Tuy nhiên, đối với nhiều người vay, các khoản phí này dường như hoạt động tương tự như các khoản phí khác được đưa vào tính toán APR.
Các vấn đề với APR danh nghĩa
Như đã thảo luận ở trên, hầu hết các công ty thẻ tín dụng liệt kê APR danh nghĩa, được cộng gộp hàng tháng. Điều này thực sự khác với EAR. Do tính chất theo cấp số nhân của lãi suất, ngay cả những khác biệt nhỏ giữa APR danh nghĩa và EAR thực sự có thể có tác động lớn đến số tiền lãi phải trả, đặc biệt là trong suốt thời gian vay dài.
Hạn chế của APR
Bởi vì khoảng thời gian được đề cập là một thành phần quan trọng trong tính toán APR, nên không thể so sánh APR cho nhiều khoản vay có thời hạn khác nhau. Tuy nhiên, APR có thể có hiệu quả trong việc hiển thị các lịch thanh toán khác nhau có thể ảnh hưởng đến tổng chi phí cho người đi vay, mặc dù điều này cũng có thể khó tính toán.
Máy tính chi phí APR thường không đặc biệt hiệu quả trong việc tính lãi suất hiệu quả cho các khoản vay được trả sớm. Trong những trường hợp này, lãi suất hiệu quả có thể cao hơn APR ban đầu. Tình trạng này phát sinh khá thường xuyên, đặc biệt trong trường hợp cho vay thế chấp. Các khoản vay này thường được đặt trong thời hạn 30 năm, nhưng nhiều người vay thế chấp hoặc tái cấp vốn cho khoản vay của họ hoặc di chuyển trước khi thời hạn vay hoàn tất. Trong những trường hợp này, tính toán APR có thể khó đánh giá.
Một ví dụ về APR so với APY
Trong một ví dụ khác, XYZ Corp cung cấp thẻ tín dụng đánh thuế lãi suất 0, 06273% mỗi ngày. Nhân số đó với 365, và đó là 22, 9% mỗi năm, đó là APR được quảng cáo. Bây giờ, nếu bạn tính phí một mặt hàng 1.000 đô la khác vào thẻ của mình mỗi ngày và đợi đến ngày sau ngày đáo hạn (khi nhà phát hành bắt đầu thu lãi) để bắt đầu thanh toán, bạn sẽ nợ 1.000.6273 đô la cho mỗi thứ bạn đã mua.
Để tính APY hoặc EAR (thuật ngữ điển hình hơn trên thẻ tín dụng), hãy thêm 1 (đại diện cho tiền gốc) và lấy số đó cho sức mạnh của số kỳ hạn gộp trong một năm; trừ 1 từ kết quả để có tỷ lệ phần trăm:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác APY = (1 + Tỷ lệ định kỳ) n 1 nơi: n = Số kỳ tính gộp mỗi năm
Trong trường hợp này, APY hoặc EAR của bạn sẽ là 25, 7%:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác ((1 +.0006273) 365) −1 =.257
Cho rằng một APR và một APY khác nhau có thể được sử dụng để biểu thị cùng một mức lãi suất, lý do là người cho vay và người vay sẽ nhấn mạnh con số tâng bốc hơn để nêu rõ trường hợp của họ (Đạo luật Tiết kiệm trong năm 1991 bắt buộc cả APR và APY được tiết lộ trong quảng cáo, hợp đồng và thỏa thuận).
Một ngân hàng sẽ quảng cáo APY của một tài khoản tiết kiệm bằng một phông chữ lớn và APR tương ứng của nó trong một cái nhỏ hơn, với điều kiện trước đây có một số lớn hơn bề ngoài. Điều ngược lại xảy ra khi ngân hàng đóng vai trò là người cho vay và cố gắng thuyết phục người vay rằng nó tính lãi suất thấp. Một nguồn tuyệt vời để so sánh cả tỷ lệ APR và APY trên thế chấp là một máy tính thế chấp.
