Báo cáo thường niên là gì?
Một báo cáo hàng năm là một ấn phẩm mà các công ty đại chúng phải cung cấp hàng năm cho các cổ đông để mô tả hoạt động và điều kiện tài chính của họ. Phần trước của báo cáo thường chứa một sự kết hợp ấn tượng của đồ họa, hình ảnh và một câu chuyện kể đi kèm, tất cả đều ghi lại các hoạt động của công ty trong năm qua. Phần sau của báo cáo chứa thông tin tài chính và hoạt động chi tiết.
Báo cáo thường niên là gì?
Hiểu báo cáo thường niên
Chỉ đến khi luật pháp được ban hành sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929, báo cáo thường niên đã trở thành một thành phần thường xuyên của báo cáo tài chính doanh nghiệp. Mục đích của báo cáo hàng năm cần thiết là cung cấp thông tin công khai về các hoạt động của công ty trong năm qua. Báo cáo thường được phát hành cho các cổ đông và các bên liên quan khác sử dụng nó để đánh giá hiệu quả tài chính của công ty. Thông thường, một báo cáo hàng năm sẽ chứa các phần sau:
- Thông tin chung về doanh nghiệp Báo cáo tài chính và tài chính Báo cáo tài chính, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo tài chính Báo cáo tài chính Báo cáo chính sách tài chính
Tại Hoa Kỳ, một phiên bản chi tiết hơn của báo cáo hàng năm được gọi là Mẫu 10-K và được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Các công ty có thể gửi báo cáo hàng năm của họ bằng điện tử thông qua cơ sở dữ liệu EDGAR của SEC. Các công ty báo cáo phải gửi báo cáo hàng năm cho các cổ đông của họ khi họ tổ chức các cuộc họp thường niên để bầu giám đốc. Theo quy tắc proxy, các công ty báo cáo được yêu cầu đăng tài liệu proxy của họ, bao gồm các báo cáo hàng năm, trên trang web của công ty.
Các nhà đầu tư hiện tại và tương lai, nhân viên, chủ nợ, nhà phân tích và bất kỳ bên quan tâm nào khác sẽ phân tích một công ty bằng cách sử dụng báo cáo hàng năm.
Báo cáo hàng năm chứa thông tin về tình hình tài chính của một công ty có thể được sử dụng để đo lường:
- Khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty khi đến hạn. Một công ty đã có lãi hoặc lỗ trong năm tài chính trước đó. Công ty tăng trưởng trong một số năm. Công ty giữ lại bao nhiêu thu nhập để tăng trưởng hoạt động. Tỷ lệ chi phí hoạt động so với doanh thu được tạo ra
Báo cáo hàng năm cũng xác định liệu thông tin có phù hợp với các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) hay không. Xác nhận này sẽ được đánh dấu là "ý kiến không đủ tiêu chuẩn" trong phần báo cáo của kiểm toán viên. Các nhà phân tích cơ bản cố gắng tìm hiểu định hướng tương lai của một công ty bằng cách phân tích các chi tiết được cung cấp trong báo cáo hàng năm.
Cân nhắc đặc biệt
Trong trường hợp các quỹ tương hỗ, báo cáo hàng năm là một tài liệu bắt buộc được cung cấp cho các cổ đông của quỹ trên cơ sở năm tài chính. Nó tiết lộ các khía cạnh nhất định của hoạt động và điều kiện tài chính của quỹ. Trái ngược với các báo cáo hàng năm của công ty, các báo cáo thường niên của quỹ tương hỗ được mô tả tốt nhất là "vanilla đồng bằng" về mặt trình bày.
Một báo cáo thường niên của quỹ tương hỗ, cùng với bản cáo bạch và tuyên bố thông tin bổ sung của quỹ, là một nguồn dữ liệu và hiệu suất quỹ nhiều năm, được cung cấp cho các cổ đông quỹ cũng như cho các nhà đầu tư quỹ tiềm năng. Thật không may, hầu hết các thông tin là định lượng chứ không phải định tính, trong đó giải quyết các tiết lộ kế toán bắt buộc cần có của các quỹ tương hỗ.
Tất cả các quỹ tương hỗ được đăng ký với SEC được yêu cầu gửi báo cáo đầy đủ cho tất cả các cổ đông hàng năm. Báo cáo cho thấy quỹ đã hoạt động tốt như thế nào trong năm tài chính. Thông tin có thể được tìm thấy trong báo cáo hàng năm bao gồm:
- Bảng, biểu đồ hoặc biểu đồ nắm giữ theo danh mục (ví dụ: loại bảo mật, ngành công nghiệp, khu vực địa lý, chất lượng tín dụng hoặc kỳ hạn) Báo cáo tài chính đã được kiểm toán, bao gồm danh sách nắm giữ hoàn chỉnh hoặc tóm tắt (top 50) Báo cáo tài chính được kiểm duyệt trong các giai đoạn 1-, 5- và 10 năm Thảo luận về hiệu suất quỹ Quản lý thông tin về giám đốc và cán bộ, như tên, tuổi, và nhiệm kỳ hoặc bồi thường được trả cho giám đốc, cán bộ và những người khác.
Chìa khóa chính
- Một báo cáo thường niên là một ấn phẩm mà các công ty đại chúng phải cung cấp hàng năm cho các cổ đông để mô tả hoạt động và điều kiện tài chính của họ. Mãi đến khi luật pháp được ban hành sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929, báo cáo thường niên đã trở thành một thành phần thường xuyên của báo cáo tài chính doanh nghiệp. các quỹ tương hỗ được đăng ký với SEC được yêu cầu gửi báo cáo thường niên cho tất cả các cổ đông hàng năm.
