Phân tích lớp tài sản cung cấp tỷ lệ phần trăm của các loại tài sản cốt lõi được tìm thấy trong một quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi hoặc danh mục đầu tư khác. Các loại tài sản thường đề cập đến các danh mục rộng như cổ phiếu, thu nhập cố định và hàng hóa. Thông thường, các lớp tài sản phụ có thể được báo cáo trong danh mục đầu tư tập trung hoặc để biết thêm chi tiết.
Phá vỡ lớp học tài sản
Phân tích lớp tài sản thể hiện việc phân phối tài sản trong danh mục đầu tư. Sự cố được tính bằng cách chia giá trị thị trường của các loại tài sản cụ thể cho tổng tài sản của quỹ. Phân tích lớp tài sản toàn diện thường được cung cấp để giúp nhà đầu tư hiểu được mục tiêu đầu tư và chiến lược quản lý rủi ro của quỹ.
Rủi ro
Đầu tư theo lớp tài sản là một cách chính để các nhà đầu tư và nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp quản lý rủi ro. Các loại tài sản có thể bao gồm tiền mặt, thu nhập cố định, cổ phiếu, hàng hóa và bất động sản. Mỗi có đặc điểm rủi ro và cơ hội trở lại. Đầu tư tiền mặt là bảo thủ nhất và có thể bao gồm các tài khoản tiết kiệm năng suất cao và quỹ thị trường tiền tệ. Thu nhập cố định và đầu tư vốn cổ phần thường là các loại tài sản được sử dụng cho nắm giữ cốt lõi. Cả hai đều có nhiều lựa chọn đầu tư với thu nhập cố định được sử dụng cho các khoản đầu tư thận trọng hơn và vốn chủ sở hữu được sử dụng để phân bổ tích cực hơn.
Các lớp tài sản phụ
Phân tích lớp tài sản phụ cũng thường được sử dụng trong báo cáo quỹ siêng năng và có thể cung cấp hỗ trợ tương tự cho các nhà đầu tư. Phân tích loại tài sản phụ có thể được sử dụng khi quỹ tập trung cao độ trong một loại tài sản.
Phân tích loại tài sản phụ thu nhập cố định có thể bao gồm một loạt các danh mục như cho vay, trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu đô thị. Các loại tài sản phụ vốn chủ sở hữu có thể bao gồm các danh mục duy nhất như ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) và quan hệ đối tác hạn chế chính (MLPs). Chúng cũng có thể bao gồm các phân tích vốn hóa thị trường như vốn hóa nhỏ, vốn hóa trung bình và vốn hóa lớn hoặc phong cách đầu tư như cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị. Đầu tư vào đầu tư quốc tế có thể thêm một thành phần lớp tài sản phụ bổ sung cho các khoản đầu tư.
Phân bổ tài sản và các quỹ cân bằng
Phân tích lớp tài sản thường được sử dụng để tiếp thị quỹ cho các nhà đầu tư vì đây là cách đơn giản để trình bày hồ sơ rủi ro gần đúng của quỹ. Các quỹ phân bổ tài sản thường sẽ thay đổi theo hỗn hợp tài sản, thường được bán trên thị trường dưới dạng các quỹ bảo thủ, vừa phải hoặc tích cực. Tiếp xúc vốn chủ sở hữu cao hơn thường được tìm thấy trong các quỹ tăng trưởng tích cực hơn. Các quỹ vừa phải có xu hướng có cách tiếp cận phân bổ tài sản cân bằng, có trọng số đồng đều giữa vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định. Nhìn chung, lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại cho thấy rằng phân bổ tài sản có thể là yếu tố quyết định chính cho tổng đặc điểm tiềm năng và rủi ro lợi nhuận.
60/40 quỹ là một lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các lựa chọn quỹ phân bổ tài sản cân bằng. Quỹ phân bổ mục tiêu BlackRock 60/40 cung cấp một ví dụ cho các nhà đầu tư. Quỹ này sử dụng cách tiếp cận quỹ để cung cấp phân tích loại tài sản 60/40 giữa vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định. Nắm giữ quỹ cá nhân được sử dụng để cung cấp tiếp xúc với các loại tài sản phụ khác nhau, bao gồm chứng khoán Mỹ, cổ phiếu thị trường phát triển, chứng khoán quốc tế và trái phiếu kho bạc 7 đến 10 năm. Các quỹ phân bổ tài sản khác từ BlackRock bao gồm Quỹ phân bổ mục tiêu 40/60, Quỹ phân bổ mục tiêu 80/20 và Quỹ phân bổ mục tiêu 20/80.
