Các thành phần và công ty năng lượng khổng lồ của Tập đoàn Chevron (CVX) và Exxon Mobil Corporation (XOM) đã hoạt động kém hiệu quả trong những năm gần đây, giao dịch dưới mức cao được đăng vào giữa thập kỷ, bị bắt làm con tin bởi thị trường dầu thô sụt giảm và lợi nhuận yếu. Exxon Mobile là một khoản đầu tư dài hạn tồi tệ hơn, mặc dù trả cổ tức kỳ hạn 5, 04% so với 4, 09% của CVX, với giá cổ phiếu của Exxon bị kẹt gần mức 2015 trong hầu hết năm 2019.
Exxon Mobile đang giao dịch cao hơn dưới 1% trong thị trường tiền điện tử vào thứ Sáu sau khi nộp báo cáo quý ba hỗn hợp, đánh bại các ước tính lợi nhuận bằng một biên lợi nhuận trong khi thiếu doanh thu. Chevron đang đi theo hướng ngược lại, bán giảm giá khoảng 1% sau khi bỏ lỡ cả ước tính dòng trên cùng và dưới cùng. Ngoài ra, doanh thu giảm 17, 9% so với năm trước, khiến các cổ đông có thêm lý do để từ bỏ tàu.
Biểu đồ dài hạn CVX (2003 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu của Chevron chạm mức thấp nhất trong sáu năm ở mức 30, 66 đô la vào đầu năm 2003 và tăng mạnh hơn, bước vào một xu hướng mạnh mẽ tiếp tục lên mức cao năm 2008 ở mức 104 đô la. Nó nắm giữ tương đối tốt trong thời kỳ kinh tế sụp đổ, mất ít hơn một nửa giá trị trước khi bước sang thập kỷ mới. Cổ phiếu đã bứt phá lên một mức cao mới trong năm 2012, đưa mức tăng khiêm tốn lên mức cao nhất mọi thời đại của năm 2014 ở mức 135 đô la, và bước vào một xu hướng giảm tốc tăng tốc trong năm 2015.
Áp lực bán đã kết thúc ở mức thấp nhất trong sáu năm ở mức trên 60 đô la vào đầu năm 2016, nhường chỗ cho nỗ lực phục hồi mạnh mẽ đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước đó vào tháng 1 năm 2018. Bears sau đó kiểm soát một lần nữa, đẩy cổ phiếu về một mức thấp trong hai năm ở mức 100 đô la vào tháng 12 năm 2018. Nó đã hoạt động kém kể từ khi nhảy vào mức 120 đô la vào tháng 3, đăng một loạt các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn đã phá vỡ hỗ trợ tại đường trung bình theo hàm mũ 200 ngày (EMA).
Hành động giá kể từ năm 2018 đã khắc một đường xu hướng giảm dần, với mức kháng cự hiện nằm trên $ 128, hoặc cao hơn khoảng 13 điểm so với bản in mở đầu ngày thứ Sáu. Không có nghĩa gì để mua cổ phiếu để nắm giữ dài hạn cho đến khi mức kháng cự đó được gắn kết, với sự suy giảm hiện tại xóa sạch lợi nhuận được đặt từ cổ tức. Mặc dù vậy, cổ phiếu của Chevron đã thu hút được rất nhiều tiền lãi trong năm nay, với các bài đọc phân phối tích lũy gần với mức cao nhất trong hai năm.
Biểu đồ dài hạn XOM (2002 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu Exxon Mobil đã tìm thấy sự hỗ trợ trong mức thấp hơn $ 30 vào năm 2002 sau một xu hướng giảm khiêm tốn và biến cao hơn vào giữa thập kỷ, bứt phá lên một mức cao mới. Áp lực mua tiếp tục ở một tốc độ mạnh mẽ vào năm 2007, khi sự tăng giá bị đình trệ vào giữa những năm 90. Hai nỗ lực phá vỡ thất bại, khắc một mô hình đứng đầu đã phá vỡ nhược điểm trong sự sụp đổ kinh tế. Cổ phiếu đã ổn định ở mức thấp trong hai năm trong những năm 50 đô la, nhưng làn sóng phục hồi sau đó đã thất bại nhanh chóng, tạo ra sự kiểm tra lại năm 2010.
Một cú nhảy thẳng đứng vào năm 2011 đánh dấu sự khởi đầu của một giai đoạn hiệu quả, với sự tăng trưởng đạt đến mức kháng cự năm 2007 vào năm 2013. Nó đã nổ ra vào cuối năm, đưa mức tăng khá lên mức cao nhất mọi thời đại của năm 2014 gần 105 đô la, và đã thất bại vài tháng sau đó. Sự suy giảm cuối cùng đã kết thúc ở mức thấp nhất trong năm năm trong vụ tai nạn flash nhỏ vào tháng 8 năm 2015, mang lại một cú hích mạnh vào mùa hè năm 2016. Hành động giá kể từ thời điểm đó đã khắc một loạt dài các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn.
Hành động giá yếu kinh niên đã hạ thấp mức thấp của năm 2015 vào tháng 12 năm 2018, trong khi mức tăng quá mức vào năm 2019 đã được bán mạnh vào tháng Tư. Một sự suy giảm ổn định kể từ thời điểm đó đã tổ chức ngay trên mức hỗ trợ năm 2018 vào giữa những năm 60 đô la, làm tăng tỷ lệ cược cho một sự cố làm lộ ra sự suy giảm thứ cấp vào mức thấp của năm 2008 và 2010 vào giữa những năm 50 đô la. Do đó, không thể đề xuất cổ phiếu để mua tại thời điểm này.
Điểm mấu chốt
Các cổ phiếu của Chevron và Exxon Mobil đang giao dịch theo hướng ngược lại sau thu nhập quý thứ ba, trong khi các mô hình giảm giá dài hạn cảnh báo các nhà đầu tư ngồi ngoài để tránh tiếp xúc.
