Backs lây lan là gì?
Backs lây lan là một loại kế hoạch giao dịch quyền chọn trong đó một nhà giao dịch mua nhiều cuộc gọi hoặc đặt quyền chọn hơn họ bán. Kế hoạch giao dịch phổ biến có thể tập trung vào các tùy chọn cuộc gọi hoặc đặt tùy chọn vào một khoản đầu tư cơ bản cụ thể. Backs lây lan là một chiến lược giao dịch phức tạp với rủi ro cao thường chỉ được sử dụng bởi các nhà giao dịch tiên tiến.
Cách thức hoạt động trở lại
Thông thường, một backs rải sẽ được xây dựng như là một cuộc gọi ngược hoặc một cuộc gọi ngược. Một sự ủng hộ cũng có thể được coi là một loại chiến lược tỷ lệ vì nó sẽ đầu tư không đồng đều vào hai loại tùy chọn. Backs lây lan ngược lại với một mặt trận trong đó một thương nhân bán nhiều lựa chọn hơn họ mua.
Tỷ lệ lây lan
Tỷ lệ chênh lệch kỳ hạn giúp nhà giao dịch minh họa và hiểu tỷ lệ của kế hoạch giao dịch hai chân. Chiến lược lan truyền tiêu chuẩn xảy ra khi một nhà đầu tư thực hiện đầu tư bằng nhau vào cả hai chân của kế hoạch giao dịch với tỷ lệ lý thuyết là 1: 1. Bất kỳ chiến lược lây lan nào không đầu tư bằng hai chân của kế hoạch giao dịch đều được coi là chiến lược tỷ lệ với tỷ lệ được tính dựa trên trọng số của các khoản đầu tư.
Gọi lại
Một cuộc gọi ngược hoặc tỷ lệ cuộc gọi ngược được xây dựng bằng cách bán (viết) ít tùy chọn cuộc gọi trên một bảo mật cơ bản hơn so với được mua. Một nhà giao dịch thường sẽ bán các tùy chọn cuộc gọi và sử dụng số tiền thu được để mua các tùy chọn cuộc gọi trên cùng một bảo mật. Một cuộc gọi ngược lại là một kế hoạch giao dịch tăng tìm cách kiếm được từ một giá trị bảo mật cơ bản đang tăng.
Một ví dụ về việc gọi lại có thể bao gồm viết một cuộc gọi với giá thực hiện thấp và đồng thời mua hai tùy chọn cuộc gọi với giá thực hiện cao hơn. Trong một cuộc gọi ngược lại, tất cả các tùy chọn sẽ có cùng thời hạn và bên dưới.
Đặt lại
Một tỷ lệ đặt ngược lại hoặc tỷ lệ đặt ngược được xây dựng bằng cách bán (viết) ít tùy chọn đặt trên một bảo mật cơ bản hơn so với được mua. Một nhà giao dịch thường sẽ bán quyền chọn bán và sử dụng số tiền thu được để mua quyền chọn bán trên cùng một bảo mật. Đặt ngược lại là một chiến lược giao dịch giảm tìm cách kiếm lợi từ giá trị bảo mật cơ bản giảm.
Ví dụ, một giao dịch đặt ngược có thể bao gồm viết một đặt với giá thực hiện cao hơn và đồng thời mua hai tùy chọn đặt với giá thực hiện thấp hơn. Backspread sẽ sử dụng các hợp đồng tùy chọn có cùng thời hạn và cơ sở. Thông thường, chúng được xây dựng theo tỷ lệ 2: 1, 3: 2 hoặc 3: 1.
Mặt trận
Một mặt trận sẽ triển khai một kế hoạch giao dịch trong đó một thương nhân bán nhiều hợp đồng hơn họ mua. Frontspread cũng được xây dựng như một cuộc gọi phía trước hoặc một cuộc gọi phía trước.
