Mục lục
- Bước đầu tiên: Mở một tài khoản
- Nghiên cứu trước khi giao dịch
- Làm thế nào nó hoạt động
- Thông tin được bảo vệ như thế nào
- Hồ sơ giao dịch
- Rủi ro
- Điểm mấu chốt
Giao dịch điện tử rất dễ dàng: Đăng nhập vào tài khoản của bạn. Chọn bảo mật bạn muốn mua hoặc bán. Nhấp chuột hoặc chạm vào màn hình của bạn và giao dịch diễn ra. Từ quan điểm của một nhà đầu tư, nó đơn giản và dễ dàng. Nhưng đằng sau hậu trường, đó là một quá trình phức tạp được hỗ trợ bởi một loạt công nghệ ấn tượng. Những gì đã từng được liên kết với các thương nhân la hét và cử chỉ tay hoang dã giờ đã trở nên gắn bó hơn với các nhà thống kê và lập trình viên máy tính.
Chìa khóa chính
- Giao dịch điện tử bao gồm thiết lập một tài khoản với một nhà môi giới mà bạn chọn, bao gồm cung cấp thông tin liên hệ và thông tin tài chính của bạn để tạo điều kiện chuyển tiền điện tử giữa ngân hàng của bạn và nhà môi giới. Khi bạn đặt hàng, công nghệ phức tạp cho phép môi giới tương tác với tất cả các sàn giao dịch chứng khoán tìm cách thực hiện giao dịch, trong khi các sàn giao dịch đó đồng thời tương tác với tất cả các nhà môi giới. Công cụ khớp lệnh được vi tính hóa thực hiện khối lượng giao dịch lớn mỗi phút, và tất cả các công việc đều được hỗ trợ và truy cập để được xem xét bởi các nhà đầu tư, nhà tạo lập thị trường và cơ quan quản lý chính phủ. Tất cả thông tin được bảo vệ và lưu trữ bởi Công ty Ủy thác Lưu ký, một người ghi chép tất cả các giao dịch tài chính được thực hiện bởi các cổ đông Hoa Kỳ, do đó đảm bảo rằng không có thông tin nào bị mất.
Bước đầu tiên: Mở một tài khoản
Bước đầu tiên là mở một tài khoản với một công ty môi giới. Điều này có thể được thực hiện bằng điện tử hoặc bằng cách hoàn thành và gửi các mẫu đơn thích hợp. Bạn sẽ cần cung cấp thông tin cá nhân, như tên và địa chỉ của bạn, cho phép công ty nhận dạng bạn, cùng với một chút thông tin về mức độ kinh nghiệm đầu tư của bạn. Sau đó, công ty môi giới có thể đánh giá xem tài khoản bạn đang tìm kiếm có phù hợp hay không. Ví dụ: nếu bạn không có kinh nghiệm giao dịch cổ phiếu nhưng muốn mở một tài khoản cho phép bạn giao dịch bằng cách sử dụng tiền vay (tài khoản ký quỹ), ứng dụng của bạn có thể bị từ chối.
Quá trình mở tài khoản cũng cho phép bạn chỉ định các đường dẫn điện tử giữa tài khoản ngân hàng và tài khoản môi giới để tiền có thể di chuyển theo một trong hai hướng. Nếu bạn muốn thêm nhiều tiền hơn vào nhóm đầu tư của mình, bạn có thể chuyển nó từ tài khoản ngân hàng sang tài khoản môi giới của mình chỉ bằng cách đăng nhập vào tài khoản của bạn. Tương tự, nếu các khoản đầu tư của bạn đã tạo ra lợi nhuận và bạn cần số tiền đó để thanh toán hóa đơn, bạn có thể chuyển từ tài khoản môi giới của mình sang ngân hàng mà không cần thực hiện bất kỳ cuộc gọi điện thoại nào. Nếu bạn không có tài khoản ngân hàng, bạn có thể thiết lập tài khoản thị trường tiền tệ với công ty môi giới và sử dụng nó theo cách tương tự như tài khoản ngân hàng.
Những tiện ích điện tử này đòi hỏi phải có thiết bị máy tính, như máy chủ và sự giám sát của con người để đảm bảo mọi thứ được thiết lập đúng và hoạt động theo kế hoạch. Các yêu cầu công nghệ càng trở nên phức tạp hơn khi bạn sẵn sàng giao dịch.
Giao dịch điện tử cung cấp một thị trường an toàn cho các nhà đầu tư và các hệ thống toàn ngành để bảo vệ thông tin, nhưng không phải là không có rủi ro: ngay cả một trục trặc nhỏ cũng có thể có tiếng vang lớn.
Nghiên cứu trước khi giao dịch
Trước khi bạn đặt hàng, bạn có thể muốn tìm hiểu về bảo mật mà bạn đang xem xét để mua. Hầu hết các trang web môi giới cung cấp quyền truy cập vào các báo cáo nghiên cứu sẽ giúp bạn đưa ra quyết định và báo giá theo thời gian thực cho biết mức độ bảo mật được giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào. Các báo cáo nghiên cứu được cập nhật định kỳ và được tải lên trang web khi bạn truy cập chúng. Báo giá là một vấn đề phức tạp hơn nhiều, vì công nghệ phải theo dõi hàng ngàn điểm dữ liệu liên quan đến giá cổ phiếu và cung cấp dữ liệu đó cho bạn ngay lập tức theo yêu cầu.
Làm thế nào nó hoạt động
Khi bạn thực sự đặt hàng, mức cơ sở hạ tầng cần thiết để hỗ trợ quá trình tăng lên. Lập trình và công nghệ phải tạo điều kiện cho việc nhập đơn hàng và sự lựa chọn đa dạng mà nó đòi hỏi.
Đầu tiên, bạn có tùy chọn để chọn loại đơn đặt hàng. Lệnh thị trường thực hiện ngay lập tức. Các lệnh giới hạn có thể được đặt để chỉ thực hiện ở một mức giá nhất định, trong một giới hạn thời gian nhất định từ ngay lập tức đến bất cứ lúc nào trong một khoảng thời gian của tháng. Các lựa chọn này có sẵn đồng thời cho tất cả các nhà đầu tư sử dụng hệ thống và phải làm việc theo thời gian thực.
Giá mua và số lượng cổ phần được yêu cầu phải được chuyển đến thị trường, đòi hỏi hệ thống máy tính tại công ty môi giới nơi đặt lệnh để tương tác với các hệ thống máy tính trên sàn giao dịch chứng khoán nơi mua cổ phiếu. Các hệ thống tại sàn giao dịch phải tương tác ngay lập tức và đồng thời với các hệ thống tại tất cả các công ty môi giới, cung cấp cổ phiếu để bán hoặc tìm cách mua cổ phiếu.
Để làm phức tạp vấn đề hơn nữa, giao diện điện tử phải bao gồm tất cả các trao đổi (Nasdaq, NYSE, v.v.) mà từ đó một nhà đầu tư có thể chọn mua bảo mật. Sự tương tác giữa các hệ thống phải thực hiện các giao dịch và cung cấp mức giá tốt nhất cho giao dịch. Để chứng minh cho các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) rằng giao dịch được thực hiện một cách kịp thời và hiệu quả về chi phí, các hệ thống phải duy trì hồ sơ giao dịch.
Công cụ kết hợp trên máy vi tính phải thực hiện một khối lượng giao dịch lớn mỗi phút thị trường mở cửa cho doanh nghiệp và thực hiện ngay lập tức và hoàn hảo. Hệ thống sao lưu là cần thiết để đảm bảo các nhà đầu tư có quyền truy cập vào tài khoản của họ và có thể giao dịch mỗi phút khi thị trường mở cửa. Các nhà quản lý ngành an ninh, chẳng hạn như SEC, cũng cần truy cập vào thông tin có trong tài khoản của nhà đầu tư.
Thông tin được bảo vệ như thế nào
Dữ liệu đó được lưu trữ tại Công ty Ủy thác Lưu ký, là một người ghi chép chịu trách nhiệm duy trì chi tiết cho tất cả các cổ đông ở Hoa Kỳ. DTCC là một công ty cổ phần bao gồm năm tập đoàn thanh toán bù trừ và một công ty lưu ký, biến nó thành tập đoàn dịch vụ tài chính lớn nhất thế giới kinh doanh các giao dịch sau giao dịch. Kho lưu trữ trung tâm này đóng vai trò là điểm dừng chân, cho phép các nhà đầu tư khôi phục thông tin tài khoản trong trường hợp công ty môi giới chịu trách nhiệm tạo điều kiện cho các giao dịch của nhà đầu tư bị phá sản.
Khi giao dịch đã được thực hiện, giao dịch phải được xác nhận với cả người mua và người bán. Dữ liệu phải được gửi lại cho các hệ thống thu thập và hiển thị giá cho những người tham gia thị trường khác để tạo điều kiện giao dịch trên thị trường rộng lớn hơn.
Theo báo cáo mới nhất từ Investopedia, Fidelity Investments, Interactive Broker, Charles Schwab, TradeStation và TD Ameritrade đã được đánh giá là nhà môi giới trực tuyến tốt nhất năm 2019.
Hồ sơ giao dịch
Một bản ghi của giao dịch phải được lưu trữ, để dữ liệu có sẵn cho các báo cáo của khách hàng và cho khách hàng truy cập trực tuyến khi họ đăng nhập vào tài khoản môi giới của họ. Trên cơ sở liên tục, hệ thống phải thu thập dữ liệu cho các hành động của công ty như cổ tức và lãi vốn, không chỉ để giữ cho số dư tài khoản của nhà đầu tư được cập nhật và chính xác mà còn để tạo điều kiện báo cáo thuế. Khối lượng dữ liệu khổng lồ phải liên tục được theo dõi, nắm bắt và truyền đi.
Hệ thống cũng phải có khả năng tạo điều kiện thuận lợi cho cả giao dịch định kỳ và định kỳ theo lịch trình. Tất cả mọi thứ từ chuyển khoản đến và từ tài khoản ngân hàng cá nhân của nhà đầu tư đến chuyển khoản liên tục giữa các tài khoản để tài trợ tài khoản, thanh toán hóa đơn, thanh toán bất động sản và một loạt các giao dịch khác phải được hỗ trợ.
Rủi ro
Giao dịch điện tử là không thể thiếu đối với thị trường tài chính. Tất cả mọi thứ từ trục trặc công nghệ đến gian lận hoàn toàn có thể làm giảm chức năng hoạt động trơn tru và hiệu quả của các thị trường đó, khiến các công ty môi giới tốn tiền và đặt câu hỏi về độ tin cậy của hệ thống tài chính. Ngay cả những trục trặc nhỏ, chẳng hạn như vụ tai nạn flash Flash của ngày 6 tháng 5 năm 2010, có thể tàn phá. Sự cố chớp nhoáng là một trục trặc giao dịch ngắn ngủi khiến cho chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones lao dốc 998, 5 điểm chỉ sau 20 phút. Hơn 1 nghìn tỷ đô la giá trị thị trường biến mất. Để khắc phục tình trạng này và khiến toàn bộ các nhà đầu tư, 21.000 giao dịch đã bị hủy bỏ tất cả chỉ vì một trục trặc, được kích hoạt bởi một lệnh đặt trên thị trường tương lai trên hệ thống máy tính của một công ty môi giới, khiến giao dịch hoảng loạn tràn sang thị trường chứng khoán.
Điểm mấu chốt
Giao dịch điện tử phức tạp đáng kinh ngạc và cực kỳ nhanh. Nó cung cấp quyền truy cập ngay vào một mảng ấn tượng của chứng khoán và thị trường. Hỗ trợ dữ liệu bao gồm tất cả các chức năng báo cáo mà nhà đầu tư cần và tất cả dữ liệu mà cơ quan quản lý yêu cầu. Nó bao gồm một môi trường an toàn cho các chi tiết tài khoản cá nhân và kho lưu trữ toàn ngành được thiết kế để đảm bảo không có dữ liệu nào bị mất. Mặc dù khối lượng giao dịch cao, hệ thống này là đáng tin cậy đáng kinh ngạc. Đó là một điều kỳ diệu về công nghệ hiện đại và nó có sẵn cho bạn sử dụng chỉ với một vài đô la cho mỗi giao dịch.
