Warren Buffett đã mua hơn 1 tỷ đô la cổ phiếu Coca-Cola (KO) vào năm 1988, một số tiền tương đương với 6, 2% của công ty, khiến nó trở thành vị trí lớn nhất trong danh mục đầu tư của ông tại thời điểm đó. Nó vẫn là một trong những nắm giữ lớn nhất của Berkshire Hathaway ngày hôm nay, tính đến tháng 10 năm 2019, giữ vị trí số ba. Nhưng điều gì đã khiến Chủ tịch Berkshire Hathaway thực hiện giao dịch mua vào thời điểm đó, đặc biệt khi cổ phiếu vẫn còn quay cuồng sau vụ sụp đổ thị trường năm 1987?
Chìa khóa chính
- Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã mua hơn 1 tỷ đô la cổ phiếu Coca-Cola vào năm 1988. Sau khi thị trường chứng khoán sụp đổ, cổ phiếu Coca-Cola đã bị ảnh hưởng nặng nề cùng với rất nhiều công ty khác.Buffett & Co. Giá trị lớn, có thể chịu được sự cạnh tranh và sẵn sàng phục hồi. Việc mua cổ phần của Coca-Cola đã đánh dấu một bước ngoặt đáng kể trong triết lý đầu tư của Buffett và Berkshire Hathaway. Hiện nay, Coca-Cola là công ty lớn thứ ba của Berkshire.
Cổ phiếu tốt bị chìm bởi vụ tai nạn
Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987 đã tạo ra những định giá hấp dẫn, vì tất cả các loại cổ phiếu đều bị bán tháo mà ít quan tâm đến các nguyên tắc cơ bản. Coca-Cola là công ty thống trị trong ngành đồ uống và cũng có lượng lớn thực phẩm. Hơn nữa, tên biểu tượng và tầm với toàn cầu của Coca-Cola đã tạo ra một con hào xung quanh sản phẩm nước giải khát cốt lõi của nó, vì vậy Buffett không phải lo lắng một đối thủ sẽ đến và lấy đi thị phần của mình.
Một triết lý đầu tư phát triển
Việc mua Coca-Cola cho thấy triết lý đầu tư của Buffett đã phát triển từ Benjamin Graham và tập trung vào việc tìm kiếm các tình huống trong đó giá trị của một công ty vượt quá giá thị trường.
Sự điều chỉnh này là cần thiết để giải thích cho quy mô ngày càng tăng của danh mục đầu tư của Buffett, khiến cho việc tận dụng sự thiếu hiệu quả của thị trường trở nên khó khăn hơn; nó cũng cản trở việc quản lý tích cực và giảm số cơ hội mà anh ta có thể xem xét sẽ có tác động có ý nghĩa đến hiệu suất của nó.
Đáng chú ý, ảnh hưởng của Charlie Munger, phó chủ tịch của Berkshire Hathaway Corp, và triết lý đầu tư đạo đức của ông cũng đóng một phần.
Warren Buffett: InvestoTrivia Phần 1
Coca-Cola đã báo trước một sự thay đổi trong cách tiếp cận của Buffett từ "mua các công ty xấu với giá tốt" sang "mua các công ty tuyệt vời với giá tốt". Đầu tư của Buffett vào Coca-Cola đã tăng gần 16 lần trong những năm tiếp theo khi chiếm cổ tức. Đây là mức tăng hàng năm là 11%.
Coca-Cola là tổ chức lớn thứ ba của Berkshire Hathaway, hơn 30 năm sau khi lần đầu tiên gia nhập danh mục đầu tư.
Top 10 Holdings của Buffett
Warren Buffett tiếp tục là một nhà đầu tư vào Coca-Cola ngày hôm nay. 10 cổ phiếu hàng đầu của danh mục đầu tư chứng khoán Berkshire Hathaway, theo số lượng cổ phiếu, theo Business Daily của Investor và hồ sơ SEC gần đây nhất từ tháng 8 năm 2019 như sau:
- Ngân hàng Mỹ triệuU.S. Bancorp (USB), 132, 5 triệuBank của New York Mellon (BK), 80, 9 triệuGeneral Motors (GM), 72, 3 triệu
