Một cái giỏ là gì?
Rổ là tập hợp của nhiều cổ phiếu hoặc chứng khoán khác có chủ đề tương tự. Giỏ hàng thực hiện đồng thời nhiều giao dịch. Các đơn hàng giỏ yêu cầu một chương trình thực hiện tất cả các giao dịch cùng một lúc. Do yếu tố chương trình, giỏ thường là một phần của chiến lược tự động hóa hoặc giao dịch chương trình và được sử dụng bởi các nhà giao dịch tổ chức, quỹ phòng hộ, quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) để thay đổi phân bổ danh mục đầu tư một cách nhanh chóng và hiệu quả. Hầu hết các nhà môi giới bán lẻ cũng cho phép một cá nhân tạo giỏ và đơn đặt hàng giỏ.
Chìa khóa chính
- Một lệnh trong rổ đồng thời mua hoặc bán nhiều chứng khoán. Giỏ chứng khoán là nhiều vị trí liên quan đến một chủ đề trung tâm, chẳng hạn như đáp ứng các tiêu chí nhất định, tuân thủ một chiến lược nhất định hoặc là một phần của một ngành hoặc nhóm ngành. đặt hàng cho các nhà giao dịch bán lẻ và bất kỳ ai cũng có thể nắm giữ một rổ chứng khoán. Liên quan đến giao dịch theo chương trình, NYSE định nghĩa một giỏ là 15 hoặc nhiều chứng khoán được giao dịch đồng thời, trị giá 1 triệu đô la trở lên.
Hiểu về giỏ
Bất cứ ai cũng có thể tạo một rổ chứng khoán, đó là nhiều vị trí có chủ đề tương tự. Các đơn đặt hàng trong giỏ hàng Các đơn đặt hàng thực hiện nhiều giao dịch cùng một lúc cũng có sẵn thông qua hầu hết các nhà môi giới trực tuyến.
Một nhà giao dịch bán lẻ có thể muốn sử dụng một đơn đặt hàng giỏ nếu họ cần thực hiện nhiều giao dịch và không muốn thực hiện từng giao dịch một. Họ cũng có thể muốn sử dụng một lệnh trong giỏ hàng nếu họ cần mua / bán hai loại chứng khoán khác nhau cùng một lúc, chẳng hạn như với một giao dịch cặp (mua một cổ phiếu và rút ngắn một cổ phiếu khác) hoặc với một cuộc gọi được bảo hiểm (mua cổ phiếu và bán một gọi). Một nhà giao dịch bán lẻ cũng có thể muốn sử dụng chiến lược giỏ, chẳng hạn như mua hoặc bán tất cả các cổ phiếu chênh lệch tăng hoặc giảm theo một số tiền nhất định. Sau đó, họ có thể sử dụng một thứ tự giỏ để đóng tất cả các giao dịch.
Khi một nhà giao dịch đã thực hiện giao dịch giỏ, mỗi vị trí được hiển thị riêng trong tài khoản. Các vị trí có thể được đóng từng cái một hoặc bất kỳ số nào trong số chúng, hoặc tất cả, có thể được đóng bằng một thứ tự giỏ.
Đối với giao dịch tổ chức hoặc chương trình, rổ hạn có ý nghĩa cụ thể hơn. Theo Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), giao dịch chương trình được định nghĩa là 15 cổ phiếu trở lên được giao dịch dưới dạng rổ, tổng cộng hơn 1 triệu đô la. Trong trường hợp này, một giỏ đang đề cập đến một đơn hàng có ít nhất một lượng chứng khoán nhất định và cũng có số tiền tối thiểu, tất cả được thực hiện cùng một lúc.
Các nhà giao dịch tổ chức và chương trình sử dụng các giỏ, với số lượng cổ phần lớn, bởi vì họ thường cần. Khi quản lý số tiền lớn, hoặc giao dịch một danh mục đầu tư cần phù hợp với các tiêu chí nhất định, rất khó để thực hiện tất cả các giao dịch theo cách thủ công. Nhưng một chương trình có thể thực hiện tất cả các giao dịch ngay lập tức và đồng thời. Ngoài ra, các nhà giao dịch tổ chức cũng có thể sử dụng giỏ vì lý do một nhà giao dịch bán lẻ sẽ: thực hiện nhiều giao dịch để tiết kiệm thời gian, thực hiện giao dịch đồng thời hoặc sử dụng giỏ như một phần của chiến lược giao dịch.
Thương nhân đôi khi sẽ coi bộ sưu tập cổ phiếu là giỏ. Ví dụ, một quỹ chỉ số là một rổ cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí nhất định. Một giỏ tiền tệ giữ nhiều loại tiền tệ. Có những giỏ khác chỉ có thể chứa một số loại tài sản nhất định, chẳng hạn như cổ phiếu từ một lĩnh vực nhất định hoặc hợp đồng tương lai phù hợp với một chiến lược nhất định.
Quỹ chỉ số
Một quỹ chỉ số là một rổ cổ phiếu đáp ứng tất cả các tiêu chí nhất định. Các chỉ số, và các quỹ chỉ số, cần liên tục điều chỉnh danh mục đầu tư để nó chỉ nắm giữ các cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí và các cổ phiếu đó được giữ đúng trọng lượng. Khi cổ phiếu tăng và giảm, trọng lượng của chúng trong danh mục đầu tư thay đổi hàng ngày. Giao dịch trong giỏ cho phép các nhà quản lý quỹ mua và bán một cách hiệu quả số lượng chứng khoán cần thiết để cân đối lại danh mục đầu tư.
Các đơn đặt hàng trong giỏ cũng cho phép các nhà giao dịch bán lẻ hoặc tổ chức tạo ra chỉ mục của riêng họ. Sử dụng một giỏ, một nhà giao dịch có thể đồng thời mua hoặc bán nhiều vị trí tạo ra một giao dịch cơ bản từ nhiều vị trí.
Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư muốn mua một nhà sản xuất ô tô nhưng không chắc chắn là nhà sản xuất nào. Thay vì chỉ chọn một, họ có thể đưa ra một đơn đặt hàng giỏ để mua số lượng nhỏ hơn của mỗi nhà sản xuất xe hơi. Bây giờ họ có một vị trí dựa trên hiệu suất của nhà sản xuất xe hơi nhưng bao gồm nhiều cổ phiếu, một giỏ, thay vì chỉ một.
Giỏ tiền tệ
Một giỏ tiền tệ bao gồm một số loại tiền tệ. Trọng lượng của tiền tệ được xác định bởi nhà giao dịch hoặc theo một chiến lược hoặc chương trình. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch muốn tích lũy vị thế bằng đô la Mỹ, họ có thể bán EUR / USD, GBP / USD và AUD / USD, cũng như mua USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Họ đặt 20% số tiền vào cả EUR / USD và GBP / USD. 60% tiền còn lại được phân chia giữa bốn cặp tiền tệ khác, với 15% cho mỗi cặp tiền.
Cũng giống như với cổ phiếu, các nhà giao dịch tổ chức có thể cần phải thực hiện khối lượng lớn trong nhiều cặp tiền tệ một cách nhanh chóng. Một thứ tự giỏ cho phép họ làm điều đó.
Giỏ khác
Thương nhân có thể biên dịch giỏ tài sản vì nhiều lý do. Họ có thể muốn một rổ cổ phiếu là một phần của một ngành hoặc nhóm ngành nhất định. Một ETF ngành là một ví dụ về điều này.
Một đơn đặt hàng giỏ có thể được sử dụng để đồng thời mua hợp đồng của tất cả các kim loại khác nhau được liệt kê trên sàn giao dịch tương lai. Một nhà giao dịch cũng có thể biên dịch một giỏ chỉ chứa các chứng khoán đáp ứng một chiến lược nhất định. Điều này có thể đòi hỏi giao dịch thuật toán trong đó các giỏ chứng khoán được mua và bán dựa trên chiến lược mà thuật toán được lập trình để giao dịch.
Ví dụ về giao dịch giỏ thị trường chứng khoán
Giả sử một nhà giao dịch nghĩ ra một chiến lược để mua tất cả các cổ phiếu Trung bình Công nghiệp (JonesIA) của Dow Jones vào cuối ngày và bán chúng vào lần mở sau. Họ sẽ làm tất cả điều này miễn là DJIA đang trong một xu hướng tăng, như được xác định bởi các số liệu phân tích kỹ thuật.
Nhà giao dịch thiết lập một lệnh để mua 30 cổ phiếu Dow với lệnh mua trên thị trường. Loại lệnh này và giỏ, cho phép tất cả các giao dịch thực hiện đồng thời tại chuông kết thúc.
Sáng hôm sau, một lệnh giỏ được sử dụng để bán đồng thời tất cả các chứng khoán, sử dụng lệnh bán trên thị trường. Quá trình lặp lại ở mỗi lần đóng và mỗi lần mở, giả sử DJIA vẫn ở trong một xu hướng tăng.
Một cách khác để làm điều này là chỉ cần mua quỹ ETF trung bình công nghiệp (DIA) của SPDR khi đóng cửa và bán nó khi mở. ETF theo dõi 30 cổ phiếu chỉ số Dow, nhưng dễ bị lỗi theo dõi nhỏ. Điều đó nói rằng, mua và bán một nhạc cụ hiệu quả hơn so với mua và bán 30 tại một thời điểm. Đó là lý do tại sao các giỏ, như chỉ mục và ETF, tồn tại.
Chiến lược này chỉ dành cho mục đích và không phải là chiến lược được đề xuất mà không có thử nghiệm mở rộng và các tham số bổ sung tại chỗ.
