Bernie Madoff là ai?
Bernard Lawrence "Bernie" Madoff là một nhà tài chính người Mỹ, người đã thực hiện kế hoạch Ponzi lớn nhất trong lịch sử, lừa gạt hàng ngàn nhà đầu tư trong số hàng chục tỷ đô la trong suốt ít nhất 17 năm và có thể lâu hơn. Ông cũng là người tiên phong trong giao dịch điện tử và chủ tịch của Nasdaq vào đầu những năm 1990.
Mặc dù tuyên bố sẽ tạo ra lợi nhuận lớn, ổn định thông qua chiến lược đầu tư gọi là chuyển đổi tách tiền, đây là chiến lược giao dịch thực tế, Madoff chỉ gửi tiền của khách hàng vào một tài khoản ngân hàng mà anh ta đã sử dụng để thanh toán cho các khách hàng hiện tại muốn rút tiền. Anh ta đã tài trợ cho các khoản giảm trừ bằng cách thu hút các nhà đầu tư mới và vốn của họ, nhưng không thể duy trì sự gian lận khi thị trường giảm mạnh vào cuối năm 2008. Anh ta thú nhận với con trai của mình, người làm việc tại công ty của anh ta, nhưng anh ta tuyên bố, không biết về kế hoạch này Ngày 10 tháng 12 năm 2008, họ đã chuyển anh ta đến chính quyền. Báo cáo cuối cùng của quỹ cho thấy nó có 64, 8 tỷ đô la tài sản của khách hàng.
Năm 2009, ở tuổi 71, Madoff đã nhận tội với 11 trọng tội liên bang, bao gồm gian lận chứng khoán, gian lận dây điện, lừa đảo qua thư, khai man và rửa tiền. Kế hoạch Ponzi đã trở thành một biểu tượng mạnh mẽ của văn hóa tham lam và không trung thực, đối với các nhà phê bình, tràn ngập Phố Wall trong thời gian sắp xảy ra cuộc khủng hoảng tài chính. Madoff đã bị kết án 150 năm tù và bị yêu cầu tịch thu tài sản trị giá 170 triệu đô la, nhưng không có nhân vật nổi bật nào khác ở Phố Wall phải đối mặt với sự phân nhánh pháp lý sau khủng hoảng.
Madoff đã là chủ đề của nhiều bài báo, sách, phim ảnh và một miniseries tiểu sử ABC.
Chương trình Ponzi là gì?
Hiểu Bernie Madoff
Bernie Madoff sinh ra ở Queens, New York, vào ngày 29 tháng 4 năm 1938 và bắt đầu hẹn hò với người vợ tương lai của mình, Ruth (nhũ danh Alpern), khi cả hai còn ở tuổi thiếu niên. Nói chuyện qua điện thoại từ nhà tù, Madoff nói với nhà báo Steve Fishman rằng cha anh, người điều hành một cửa hàng bán đồ thể thao, đã phá sản vì thiếu thép trong Chiến tranh Triều Tiên: "Bạn xem điều đó xảy ra và bạn thấy cha mình, người mà bạn thần tượng, xây dựng một doanh nghiệp lớn và sau đó mất tất cả. " Fishman nói rằng Madoff đã quyết tâm đạt được "thành công lâu dài" mà cha anh không có, "dù có làm gì đi nữa", nhưng sự nghiệp của Madoff có những thăng trầm.
Chìa khóa chính
- Kế hoạch Ponzi của Bernie Madoff, có khả năng hoạt động trong nhiều thập kỷ, đã lừa gạt hàng ngàn nhà đầu tư trong số hàng chục tỷ đô la. Các nhà đầu tư đặt niềm tin vào Madoff vì ông tạo ra sự tôn trọng, lợi nhuận của ông cao nhưng không kỳ lạ, và ông tuyên bố sẽ sử dụng Một chiến lược hợp pháp. Năm 2009 Madoff đã bị kết án 150 năm tù và bị buộc tịch thu 170 tỷ đô la. Vào tháng 12 năm 2018, Quỹ nạn nhân Madoff đã phân phối hơn 2, 7 tỷ đô la cho 37.011 nhà đầu tư nạn nhân ở Mỹ và trên toàn thế giới.
Những ngày đầu tư của Madoff
Ông bắt đầu công ty của mình, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, vào năm 1960, ở tuổi 22. Lúc đầu, ông giao dịch các cổ phiếu penny với 5.000 đô la (trị giá khoảng 41.000 đô la trong năm 2017), ông đã kiếm được việc lắp đặt vòi phun nước và làm nhân viên cứu hộ. Anh sớm thuyết phục gia đình bạn bè và những người khác đầu tư cùng mình. Khi "Kennedy Slide" rút 20% khỏi thị trường vào năm 1962, cá cược của Madoff đã trở nên tồi tệ và bố vợ anh phải bảo lãnh cho anh ta.
Madoff có một con chip trên vai và cảm thấy liên tục nhắc nhở rằng anh ta không phải là một phần của đám đông ở Phố Wall. "Chúng tôi là một công ty nhỏ, chúng tôi không phải là thành viên của Sở giao dịch chứng khoán New York", ông nói với Fishman. "Đó là rất rõ ràng." Theo Madoff, anh bắt đầu tạo dựng tên tuổi của mình như một nhà tạo lập thị trường xảo quyệt. "Tôi hoàn toàn hạnh phúc khi lấy mẩu bánh, " anh nói với Fishman, đưa ra ví dụ về một khách hàng muốn bán tám trái phiếu; một công ty lớn hơn sẽ coi thường loại trật tự đó, nhưng Madoff sẽ hoàn thành nó.
Sự công nhận
Thành công cuối cùng đã đến khi anh và anh trai Peter bắt đầu xây dựng khả năng giao dịch điện tử. "Trí thông minh nhân tạo" theo cách nói của Madoff đã thu hút dòng lệnh lớn và thúc đẩy kinh doanh bằng cách cung cấp hiểu biết sâu sắc về hoạt động thị trường. "Tôi đã có tất cả các ngân hàng lớn này xuống, giải trí cho tôi, " Madoff nói với Fishman. "Đó là một chuyến đi đầu."
Ông và bốn trụ cột chính khác của Phố Wall đã xử lý một nửa số lượng đơn đặt hàng của Sàn giao dịch chứng khoán New York, ông đã trả nhiều tiền cho nó và đến cuối những năm 1980, Madoff đã kiếm được khoảng 100 triệu đô la mỗi năm. Ông sẽ trở thành chủ tịch của Nasdaq vào năm 1990, và cũng phục vụ vào năm 1991 và 1993.
Đề án Ponzi của Bernie Madoff
Không chắc chắn chính xác khi nào kế hoạch Ponzi của Madoff bắt đầu. Anh ta làm chứng trước tòa rằng nó bắt đầu vào năm 1991, nhưng người quản lý tài khoản của anh ta, Frank DiPascali, người đã làm việc tại công ty từ năm 1975, nói rằng sự gian lận đã xảy ra "miễn là tôi nhớ."
Thậm chí ít rõ ràng hơn là lý do tại sao Madoff thực hiện kế hoạch này. "Tôi đã có quá nhiều tiền để hỗ trợ bất kỳ lối sống nào và lối sống của gia đình tôi. Tôi không cần phải làm điều này vì điều đó", ông nói với Fishman, và nói thêm, "Tôi không biết tại sao." Đôi cánh hợp pháp của doanh nghiệp là vô cùng sinh lợi và Madoff có thể giành được sự tôn trọng của giới thượng lưu ở Phố Wall chỉ với tư cách là nhà tạo lập thị trường và tiên phong giao dịch điện tử.
Madoff liên tục đề nghị với Fishman rằng anh ta không hoàn toàn đổ lỗi cho sự gian lận. "Tôi chỉ cho phép bản thân được nói chuyện về một điều gì đó và đó là lỗi của tôi, " anh nói, mà không nói rõ ai đã nói chuyện với anh. "Tôi nghĩ rằng tôi có thể giải thoát bản thân sau một khoảng thời gian. Tôi nghĩ rằng đó sẽ là một khoảng thời gian rất ngắn, nhưng tôi chỉ không thể."
Cái gọi là Big Four vá Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais và Norm Levy gợi đã thu hút sự chú ý vì sự tham gia lâu dài và có lợi của họ với Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Mối quan hệ của Madoff với những người đàn ông này có từ những năm 1960 và 1970, và kế hoạch của ông đã thu về cho họ hàng trăm triệu đô la mỗi người.
"Mọi người đều tham lam, mọi người đều muốn tiếp tục và tôi chỉ đi cùng với nó", Madoff nói với Fishman. Anh ta đã chỉ ra rằng Big Four và những người khác, một số quỹ trung chuyển đã bơm tiền của khách hàng cho anh ta, một số tất cả trừ việc thuê ngoài quản lý tài sản của khách hàng mà họ phải nghi ngờ về lợi nhuận mà anh ta tạo ra hoặc ít nhất nên có. "Làm thế nào bạn có thể kiếm được 15 hoặc 18% khi mọi người đều kiếm được ít tiền hơn?" Madoff nói.
Làm thế nào Madoff đã đi với nó quá lâu
Lợi nhuận cực cao của Madoff đã thuyết phục khách hàng nhìn theo cách khác. Trên thực tế, anh ta chỉ cần gửi tiền vào tài khoản của mình tại Chase Manhattan Bank, đã sáp nhập để trở thành JPMorgan Chase & Co. vào năm 2000 và cho họ ngồi. Ngân hàng, theo một ước tính, có thể đã kiếm được 483 triệu đô la từ các khoản tiền gửi đó, do đó, nó cũng không có xu hướng tìm hiểu.
Khi khách hàng muốn mua lại các khoản đầu tư của họ, Madoff đã tài trợ cho các khoản thanh toán bằng nguồn vốn mới, mà anh ta đã thu hút thông qua danh tiếng về lợi nhuận không thể tin được và chải chuốt nạn nhân của mình bằng cách lấy lòng tin của họ. Madoff cũng nuôi dưỡng một hình ảnh độc quyền, ban đầu thường khiến khách hàng quay lưng. Mô hình này cho phép khoảng một nửa số nhà đầu tư của Madoff rút tiền lãi. Những nhà đầu tư này đã được yêu cầu trả vào quỹ của nạn nhân để bồi thường cho các nhà đầu tư lừa đảo bị mất tiền.
Madoff đã tạo ra một mặt trận của sự tôn trọng và hào phóng, thu hút các nhà đầu tư thông qua công việc từ thiện của mình. Ông cũng đã lừa gạt một số tổ chức phi lợi nhuận và một số quỹ của họ gần như bị xóa sổ, bao gồm Quỹ Elie W Diesel vì Hòa bình và tổ chức từ thiện phụ nữ toàn cầu Hadassah. Ông đã sử dụng tình bạn của mình với J. Ezra Merkin, một sĩ quan tại Giáo đường Do Thái Fifth Avenue, để tiếp cận các giáo dân. Bằng nhiều tài khoản khác nhau, Madoff đã dao động từ 1 tỷ đến 2 tỷ đô la từ các thành viên của mình.
Sự hợp lý của Madoff đối với các nhà đầu tư dựa trên một số yếu tố:
- Tiền gốc, danh mục đầu tư công của ông dường như bám vào các khoản đầu tư an toàn vào cổ phiếu blue-chip. Lợi nhuận của ông cao (10 đến 20% mỗi năm) nhưng nhất quán và không kỳ quặc. Như Tạp chí Phố Wall đã báo cáo trong một cuộc phỏng vấn nổi tiếng với Madoff, từ năm 1992: "khẳng định lợi nhuận thực sự không có gì đặc biệt, vì chỉ số 500 cổ phiếu của Standard & Poor tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 16, 3% từ tháng 11 năm 1982 đến tháng 11 1992. 'Tôi sẽ ngạc nhiên nếu bất cứ ai nghĩ rằng việc kết hợp S & P trong hơn 10 năm là bất cứ điều gì nổi bật', ông nói. "Ông tuyên bố sẽ sử dụng chiến lược cổ áo, còn được gọi là chuyển đổi đình công. Cổ áo là một cách để giảm thiểu rủi ro, theo đó các cổ phiếu cơ bản được bảo vệ bằng cách mua tùy chọn đặt ngoài tiền.
Ủy ban điều tra và giao dịch chứng khoán
SEC đã điều tra Madoff và công ty chứng khoán của anh ta từ năm 1999, một sự thật khiến nhiều người nản lòng sau khi anh ta bị truy tố, vì cảm thấy thiệt hại lớn nhất có thể được ngăn chặn nếu các cuộc điều tra ban đầu đủ nghiêm ngặt.
Nhà phân tích tài chính Harry Markopolos là một trong những người tố giác sớm nhất. Năm 1999, anh tính toán trong không gian của một buổi chiều mà Madoff phải nói dối. Anh ta đã đệ đơn khiếu nại SEC đầu tiên chống lại Madoff vào năm 2000, nhưng cơ quan quản lý đã phớt lờ anh ta.
Trong một lá thư gay gắt năm 2005 gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), Markopolos đã viết: "Chứng khoán Madoff là Chương trình Ponzi lớn nhất thế giới. Trong trường hợp này, không có khoản thanh toán thưởng nào của SEC do người thổi còi nên về cơ bản tôi đang quay trường hợp này là bởi vì đó là điều đúng đắn."
Nhiều người cảm thấy rằng thiệt hại tồi tệ nhất của Madoff có thể được ngăn chặn nếu SEC nghiêm ngặt hơn trong các cuộc điều tra ban đầu.
Sử dụng cái mà ông gọi là "Phương pháp khảm", Markopolos đã ghi nhận một số điểm bất thường. Công ty của Madoff tuyên bố sẽ kiếm tiền ngay cả khi S & P đang giảm, điều này không có ý nghĩa toán học, dựa trên những gì Madoff tuyên bố ông đang đầu tư. Cờ đỏ lớn nhất trong tất cả, theo lời của Markopolos, là Madoff Securities đang kiếm được "hoa hồng không được tiết lộ" "Thay vì phí quỹ phòng hộ tiêu chuẩn (1% trên tổng cộng 20% lợi nhuận).
Điểm mấu chốt, được kết luận bởi Markopolos, là "các nhà đầu tư tăng tiền không biết rằng BM đang quản lý tiền của họ." Markopolos cũng học được Madoff đang xin các khoản vay khổng lồ từ các ngân hàng châu Âu (dường như không cần thiết nếu lợi nhuận của Madoff cao như ông nói).
Mãi đến năm 2005, ngay sau khi Madoff suýt đau bụng vì làn sóng mua lại, cơ quan quản lý đã yêu cầu Madoff cung cấp tài liệu về các tài khoản giao dịch của mình. Ông đã tạo ra một danh sách sáu trang, SEC đã soạn thảo thư cho hai trong số các công ty được liệt kê nhưng không gửi chúng, và đó là điều đó. "Lời nói dối đơn giản là quá lớn để phù hợp với trí tưởng tượng hạn chế của cơ quan", Diana Henriques, tác giả của cuốn sách "Phù thủy nói dối: Bernie Madoff và Cái chết của niềm tin " , viết về tập phim.
SEC đã bị trục xuất vào năm 2008 sau sự tiết lộ về gian lận của Madoff cũng như các hành vi sai trái của các ngân hàng lớn trên thị trường đối với chứng khoán được thế chấp và nghĩa vụ nợ được thế chấp.
Bernie Madoff Thú nhận và kết án
Vào tháng 11 năm 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC đã báo cáo lợi nhuận hàng năm là 5, 6%; S & P 500 đã giảm 39% so với cùng kỳ. Khi việc bán hàng tiếp tục, Madoff đã không thể theo kịp một loạt các yêu cầu mua lại của khách hàng và vào ngày 10 tháng 12, theo tài khoản mà anh ta đưa cho Fishman, Madoff đã thú nhận với hai con trai Mark và Andy, người làm việc tại công ty của cha họ. "Buổi chiều tôi nói với tất cả họ, họ lập tức rời đi. Họ đến gặp luật sư. Luật sư nói: 'Bạn phải đưa cha bạn vào', họ đã đi, đã làm điều đó, và rồi tôi không bao giờ gặp lại họ nữa." Bernie Madoff bị bắt ngày 11 tháng 12 năm 2008.
Madoff đã khẳng định anh ta hành động một mình, mặc dù một số đồng nghiệp của anh ta đã bị tống vào tù. Con trai lớn của ông Mark Madoff đã tự sát chính xác hai năm sau khi gian lận của cha mình bị phơi bày. Một số nhà đầu tư của Madoff cũng tự sát. Andy Madoff qua đời vì bệnh ung thư vào năm 2014.
Madoff đã bị kết án 150 năm tù và bị buộc tịch thu 170 tỷ đô la vào năm 2009. Ba ngôi nhà và du thuyền của ông đã được Thống chế Hoa Kỳ bán đấu giá. Anh ta cư trú tại Viện cải huấn liên bang Butner ở Bắc Carolina, nơi anh ta là tù nhân số 61727-054.
Hậu quả của Đề án Ponzi Bernie Madoff
Dấu vết giấy tờ của các nạn nhân cho thấy sự phức tạp và quy mô lớn của sự phản bội của các nhà đầu tư của Madoff. Theo các tài liệu, vụ lừa đảo của Madoff đã diễn ra hơn năm thập kỷ, bắt đầu từ những năm 1960. Báo cáo tài khoản cuối cùng của ông, bao gồm hàng triệu trang giao dịch giả và kế toán mờ ám, cho thấy công ty có 47 tỷ đô la "lợi nhuận".
Trong khi Madoff đã nhận tội vào năm 2009 và sẽ dành phần còn lại của cuộc đời trong tù, hàng ngàn nhà đầu tư đã mất tiền tiết kiệm cả đời và nhiều câu chuyện kể chi tiết về cảm giác đau khổ của nạn nhân mất mát.
Các nhà đầu tư bị hại bởi Madoff đã được giúp đỡ bởi Irving Picard, một luật sư ở New York giám sát việc thanh lý công ty của Madoff tại tòa án phá sản. Picard đã kiện những người có lợi từ kế hoạch Ponzi; đến tháng 12 năm 2018, ông đã thu hồi được 13, 3 tỷ đô la.
Ngoài ra, Quỹ Nạn nhân Madoff (MVF) đã được thành lập vào năm 2013 để giúp bù đắp cho những kẻ lừa đảo Madoff, nhưng Bộ Tư pháp đã không bắt đầu trả bất kỳ khoản nào trong số tiền khoảng 4 tỷ đô la cho đến cuối năm 2017. Richard Breeden, một cựu Chủ tịch của SEC, người đang giám sát quỹ, lưu ý rằng hàng ngàn khiếu nại là từ "nhà đầu tư gián tiếp", những người bỏ tiền vào quỹ mà Madoff đã đầu tư trong kế hoạch của mình.
Vì họ không phải là nạn nhân trực tiếp, Breeden và nhóm của anh ta phải sàng lọc hàng ngàn và hàng ngàn yêu sách, chỉ để từ chối nhiều người trong số họ. Breeden cho biết ông dựa trên hầu hết các quyết định của mình dựa trên một quy tắc đơn giản: Người được hỏi có đặt nhiều tiền vào quỹ của Madoff hơn số tiền họ đã rút ra không? Breeden ước tính số lượng nhà đầu tư "trung chuyển" ở phía bắc 11.000 cá nhân.
Trong bản cập nhật tháng 11 năm 2018 cho Quỹ nạn nhân Madoff, Breeden đã viết: "Chúng tôi hiện đã trả cho hơn 27.300 nạn nhân một khoản thu hồi tổng cộng 56, 65% số tiền của họ, với hàng ngàn người được thiết lập để thu hồi số tiền tương tự trong tương lai." Với việc hoàn thành phân phối tiền lần thứ ba vào tháng 12 năm 2018, vượt quá 2, 7 tỷ đô la đã được phân phối cho 37.011 nạn nhân Madoff ở Mỹ và trên toàn thế giới. Breeden lưu ý rằng quỹ dự kiến sẽ thực hiện "ít nhất một phân phối quan trọng hơn vào năm 2019" và hy vọng sẽ giải quyết tất cả các khiếu nại mở.
