Tính tương đối về vốn tương xứng của Best có nghĩa là gì?
Tính tương đối về vốn tương xứng của Best là đánh giá sức mạnh của bảng cân đối kế toán của công ty bảo hiểm. Tỷ lệ an toàn vốn của Best, còn được gọi là BCAR, kiểm tra đòn bẩy, hoạt động bảo lãnh và hoạt động tài chính của công ty bảo hiểm và sử dụng thông tin này để kiểm tra các kịch bản khác nhau để xem mỗi kịch bản sẽ tác động đến bảng cân đối của công ty bảo hiểm như thế nào.
Giải thích tính tương đối về vốn của Best's
Tính tương đối phù hợp vốn của Best Best (BCAR) được phát triển bởi AM Best, một cơ quan xếp hạng tập trung vào ngành bảo hiểm. BCAR mô tả mối quan hệ định lượng giữa sức mạnh của bảng cân đối kế toán của công ty bảo hiểm và rủi ro hoạt động. Là nền tảng của bảo mật tài chính, sức mạnh của bảng cân đối là rất quan trọng đối với việc xác định khả năng đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại và liên tục của đơn vị xếp hạng.
BCAR nhấn mạnh bảng cân đối kế toán vì nó cho thấy liệu một công ty bảo hiểm có thể đáp ứng các nghĩa vụ chính sách của mình hay không. Thực tiễn bảo lãnh phát hành, cụ thể là đòn bẩy bảo lãnh phát hành, xác định xem công ty bảo hiểm có bảo lãnh phát hành chính sách mà họ nên bảo lãnh hay không, nếu nó đang chịu quá nhiều rủi ro. BCAR tính đến phí bảo hiểm hiện được viết bởi công ty bảo hiểm, bảo hiểm tái bảo hiểm và dự phòng tổn thất. Bằng cách thiết lập một hướng dẫn về vốn cần thiết ròng để hỗ trợ sức mạnh của bảng cân đối kế toán, BCAR có thể hỗ trợ các nhà phân tích phân biệt giữa sức mạnh tài chính của các công ty bảo hiểm và xác định liệu vốn hóa của đơn vị xếp hạng có phù hợp với hồ sơ rủi ro hay không.
Công thức cơ bản cho BCAR là thặng dư của các chính sách điều chỉnh (APHS) chia cho vốn yêu cầu ròng (NRC). APHS tính đến phí bảo hiểm, tài sản, dự phòng tổn thất và tái bảo hiểm (điều chỉnh vốn chủ sở hữu), ghi chú thặng dư và yêu cầu dịch vụ nợ (điều chỉnh nợ) và các điều chỉnh khác như tổn thất thảm họa tiềm ẩn và tổn thất hoạt động trong tương lai. Các thành phần của NRC bao gồm chứng khoán thu nhập cố định, vốn chủ sở hữu, lãi suất, tín dụng, dự phòng tổn thất và điều chỉnh tổn thất, phí bảo hiểm ròng bằng văn bản và các khoản mục ngoại bảng.
Hạn chế của thuyết tương đối về vốn tương xứng
Việc phân tích BCAR một mình không quyết định đánh giá sức mạnh của bảng cân đối. Các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến phân tích sức mạnh của bảng cân đối bao gồm: thanh khoản, chất lượng vốn, sự phụ thuộc vào tái bảo hiểm, chất lượng và sự phù hợp của tái bảo hiểm, khớp tài sản / trách nhiệm, kiểm tra dự phòng, kiểm tra căng thẳng, mô hình vốn nội bộ và các hành động hoặc điều kiện tài chính của một công ty liên kết và / hoặc công ty mẹ, có thể bao gồm một tính toán BCAR ở cấp công ty mẹ / cấp độ hợp nhất. Tương tự, xếp hạng không chỉ là đánh giá sức mạnh của bảng cân đối và bao gồm các đánh giá về hiệu suất hoạt động, hồ sơ kinh doanh và quản lý rủi ro doanh nghiệp của đơn vị xếp hạng.
Cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008 đã tác động mạnh đến các công ty bảo hiểm. Nhiều người trong số họ có rủi ro về giá không chính xác, dẫn đến các công ty bảo hiểm chấp nhận rủi ro nhiều hơn mức họ có thể trang trải với dự trữ của họ. Việc thiếu báo cáo đầy đủ, minh bạch tài chính và sự tự mãn về quy định dẫn đến các cơ quan quản lý bảo hiểm không hiểu các công ty bảo hiểm tiếp xúc như thế nào, và do đó không theo dõi rủi ro mất khả năng thanh toán của họ.
