Chứng khoán công nghệ sinh học đã tăng cao hơn vào ngày 11 tháng 5 sau khi Tổng thống Trump vạch ra một loạt các bước mà chính quyền có thể thực hiện để kiểm soát giá thuốc tăng vọt. Việc thiếu chi tiết đã kích hoạt một cuộc biểu tình cứu trợ được củng cố bởi sự hoài nghi rằng các sáng kiến sẽ thông qua Quốc hội và sự phụ thuộc sâu sắc của họ vào các đóng góp của ngành. Một số đề xuất thậm chí có thể tăng giá, như loại bỏ các nhà quản lý lợi ích dược phẩm, những người đóng vai trò là người giữ cửa trong những năm gần đây.
Lĩnh vực này đã tăng điểm vào đầu năm 2018, nhưng các thành phần blue-chip đã vượt trội so với các loại mũ nhỏ và mid cap, giữ cho các quỹ lớn ở mức hoặc dưới mức kháng cự 2015. Trên thực tế, ba trong số năm thành phần có vốn hóa cao nhất vẫn đang giao dịch dưới mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA), vật lộn gần mức thấp trong 52 tuần. Một sự phục hồi trên diện rộng sẽ gần như không thể nếu không có những đối thủ nặng ký này.
Tuy nhiên, các chu kỳ sức mạnh tương đối dự đoán rằng lĩnh vực công nghệ sinh học sẽ bước vào một làn sóng phục hồi trong tháng tới, nâng hiệu suất hàng đầu lên mức cao mới. Cuộc biểu tình sẽ làm nổi tất cả các thuyền, nhưng các thương nhân và nhà đầu tư có thể cần phải quyết định xem họ có phải là người bắt đáy hay không, chơi các thành phần bị đánh bại nhiều nhất, hoặc theo xu hướng, mua mức cao gần hàng năm và hy vọng sẽ bán cao hơn khi mức tăng giá mở ra.
S & P SPDR Biotech ETF (XBI) cung cấp khả năng tiếp xúc rộng nhất với các loại mũ cỡ trung và nhỏ, chỉ với 12% nắm giữ vốn hóa lớn trong một phương pháp cân bằng được sửa đổi. Nó đã công bố lợi nhuận khủng sau khi chạm đáy năm 2009, nâng hơn 600% lên mức cao tháng 7 năm 2015 ở mức 91, 10 đô la và giảm mạnh vào năm 2016. Xu hướng tăng kể từ thời điểm đó đã theo dõi một kênh tăng nông, nhưng mức tăng đã ổn định, với quỹ đóng cửa tám quý vừa qua trong màu xanh lá cây.
Cuộc biểu tình đã đạt mức cao nhất vào tháng 1 năm 2018, mang lại mức tăng đột biến khi mua lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức 97, 98 đô la, sau đó là một đột phá thất bại củng cố phạm vi giao dịch ba năm. Nó đã tìm thấy sự hỗ trợ trong những năm 80 đô la thấp hơn vào tháng Hai và đã dành ba tháng qua bị mắc kẹt trong một mô hình hình chữ nhật vượt qua mức cao trước đó. Bulls hy vọng rằng sự điều chỉnh này theo thời gian chứ không phải giá cả sẽ mang lại một đột phá, trong khi những con gấu kỳ vọng sẽ thu được lợi nhuận từ một đỉnh kép dài hạn.
Đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 ngày đã phù hợp với hỗ trợ trong phạm vi ngắn hạn, vẽ một đường gấu bò trên cát trong những năm 80 thấp. Một sự cố sẽ đặt ra các tín hiệu bán nguy hiểm có thể leo thang thành một xu hướng giảm toàn diện, đưa ETF đến một chuyến đi vào những năm 60 đô la. Tuy nhiên, tích lũy vững chắc và tài trợ thể chế lành mạnh ủng hộ một kết quả tăng giá, với đà mua tăng sau khi quỹ thiết lập hỗ trợ ở mức 100 đô la.
Quỹ chỉ số công nghệ sinh học iShares Nasdaq ETF (IBB) đã kém hiệu quả so với đối thủ của mình trong những năm gần đây, được tổ chức bởi một phương pháp trọng số thị trường ủng hộ các blue-chip kém. Nó cũng tăng hơn 600% từ năm 2009 đến 2015, làm nổi bật sự quan tâm rộng rãi trong giai đoạn phục hồi đó. Quỹ đã bán hết từ $ 133 đến $ 80 sau khi đầu, tìm kiếm hỗ trợ vào đầu năm 2016 và bước vào một kênh nông đã tạo ra nhiều nỗi đau hơn niềm vui trong hai năm qua.
Sự tăng giá đã bị đình trệ ở mức thoái lui bán ra của Fibre.618 gần $ 115 vào tháng 10 năm 2017, tạo ra một đợt giảm giá sau đó là một đột phá vào tháng 1 năm 2018 đã đạt mức cao nhất trong hai năm ở mức $ 119, 30. Nó đã bán hết vào tháng Hai, báo hiệu một đột phá thất bại, và đảo ngược ở mức đó vào tháng Ba. Hai thử nghiệm ở mức thấp năm 2018 gần 100 đô la đã thu hút người mua, nhưng hành động giá hiện đã hoàn thành một mô hình đầu và vai phức tạp.
Một sự cố thông qua đường viền cổ sẽ đặt ra các tín hiệu giảm giá ủng hộ mức giảm di chuyển được đo thành $ 80, cũng đánh dấu hỗ trợ năm 2016. May mắn cho những chú bò, khối lượng cân bằng (OBV) không hợp tác với kịch bản ảm đạm này bởi vì nó vừa đạt mức cao trong bốn năm, tạo ra sự phân kỳ tăng giá dự đoán giá sẽ chơi bắt kịp. Mặc dù vậy, quỹ cần gắn đường xu hướng màu đỏ ở mức 110 đô la để phủ nhận mô hình giảm giá và cải thiện giai điệu kỹ thuật. (Để biết thêm, xem: Cổ phiếu công nghệ sinh học được thiết lập để thoát ra .)
Điểm mấu chốt
Các cổ phiếu công nghệ sinh học đã gặp khó khăn trong năm 2018 nhưng có thể dẫn đầu một cuộc biểu tình cứu trợ mùa hè, với các thành phần nhỏ và vừa mang lại giá trị lớn nhất. (Để đọc thêm, hãy xem: 5 cổ phiếu công nghệ sinh học hàng đầu năm 2018. )
