Mô hình hộp đen là gì?
Mô hình hộp đen, hay cụ thể hơn là mô hình tài chính hộp đen, là một thuật ngữ bắt tất cả được sử dụng để mô tả một chương trình máy tính được thiết kế để chuyển đổi dữ liệu khác nhau thành các chiến lược đầu tư hữu ích.
Trong khoa học, điện toán và kỹ thuật, hộp đen là một thiết bị, hệ thống hoặc đối tượng có thể được xem xét về mặt đầu vào và đầu ra của nó, mà không có bất kỳ kiến thức nào về hoạt động bên trong của nó. Việc thực hiện của nó là màu đen đục hoặc màu đen. Hầu như mọi thứ có thể được gọi là hộp đen: bóng bán dẫn, thuật toán hoặc thậm chí là bộ não con người.
Đối diện với hộp đen là một hệ thống có sẵn các thành phần hoặc logic bên trong để kiểm tra, thường được gọi là hộp trắng (cũng có thể được gọi là "hộp rõ ràng" hoặc "hộp thủy tinh").
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Mô hình hộp đen giải thích
Trong thị trường tài chính, sự gia tăng của các phương pháp hộp đen sở hữu một số mối lo ngại về quản lý rủi ro. Đáng chú ý nhất là các chiến lược giao dịch hộp đen rủi ro hệ thống bổ sung đóng góp. Các nhà đầu tư sử dụng các phương pháp hộp đen che giấu rủi ro thực sự của họ dưới vỏ bọc công nghệ độc quyền, khiến các nhà quản lý và nhà đầu tư không có một bức tranh chân thực về hoạt động cần thiết để đánh giá rủi ro một cách chính xác.
Một mô hình hộp đen vốn không phải là rủi ro mỗi se, nhưng nó đưa ra một số câu hỏi về quản trị hoặc đạo đức thú vị. Chẳng hạn, những lợi ích của phương pháp hộp đen có bù đắp cho những nhược điểm đã thêm không? Các bên khác nhau sẽ tự nhiên có một khác nhau.
Mô hình hộp đen qua nhiều năm
Trong những năm qua, việc sử dụng các mô hình hộp đen đã đi vào và ra khỏi phong cách, thường phụ thuộc vào việc thị trường tăng hay giảm. Trong các bản vá dễ bay hơi, các chiến lược hộp đen được chỉ ra vì tính chất phá hoại của chúng. Chẳng hạn như Thứ Hai Đen và tập bảo hiểm danh mục đầu tư năm 1987. Sự bùng nổ của Quản lý vốn dài hạn vào năm 1998. Và gần đây hơn, 'vụ tai nạn chớp nhoáng' vào tháng 8 năm 2015.
Những tiến bộ về sức mạnh tính toán, các ứng dụng dữ liệu lớn, và giờ là trí tuệ nhân tạo và học máy đang tiếp tục làm tăng thêm sự huyền bí của các mô hình hộp đen bằng các phương pháp định lượng tinh vi. Các quỹ phòng hộ và một số nhà quản lý đầu tư lớn nhất thế giới hiện nay thường xuyên sử dụng hộp đen hoặc hộp đen giống như mô hình để quản lý các chiến lược đầu tư phức tạp của họ.
