Công ty cổ phần International Business Machines Corporation (IBM) báo cáo thu nhập quý hai sau tiếng chuông kết thúc vào thứ Tư, với các nhà phân tích Phố Wall dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3, 00 đô la trên doanh thu 19, 20 tỷ đô la. Big Blue đã giảm như một tảng đá sau khi bỏ lỡ doanh thu quý đầu tiên vào tháng Tư, gây ra sự trượt giá 13% trong sáu tuần, nhưng cổ phiếu đã phục hồi phần lớn các khoản lỗ vào tuần này.
Công ty vừa hoàn thành thương vụ mua lại Red Hat trị giá 34 tỷ USD, cho phép công ty mở rộng dòng sản phẩm phần mềm dựa trên thuê bao đang phát triển. IBM đã phải vật lộn trong nhiều năm để tìm ra những cách mới để tăng tốc độ tăng trưởng khập khiễng, được thúc đẩy bằng cách làm chậm doanh số của các máy chủ máy tính lớn và phần mềm truyền thống. Đồng thời, việc xâm nhập vào blockchain và các công nghệ tiên tiến khác đã không tạo ra thu nhập đáng kể.
Biểu đồ dài hạn của IBM (1994 - 2019)
TradingView.com
Xu hướng giảm giá nhiều năm đã kết thúc ở mức thấp 27 năm vào năm 1994, nhường chỗ cho làn sóng phục hồi mạnh mẽ đã đưa mức cao 1988 vào giữa những năm 40 đô la vào năm 1997. Nó đã cất cánh cho các ngôi sao vào năm 1999, đứng đầu ở mức 138 đô la, trước một mô hình đứng đầu rộng đã phá vỡ sự hỗ trợ trong phạm vi 80 đô la vào năm 2002. Sự suy giảm nhanh chóng giải quyết ở mức thấp trong bốn năm ở giữa những năm 50 đô la, tạo tiền đề cho sự phục hồi mạnh mẽ đã thất bại ở mức 100 đô la vào năm 2004.
Một xu hướng tăng năm 2006 đã bị đình trệ trong vòng tám điểm của mức cao năm 1999, nhường chỗ cho sự điều chỉnh giống vườn trong thời kỳ kinh tế sụp đổ. Sức mạnh tương đối này đã củng cố cho sự đi lên của thập kỷ mới, nâng cổ phiếu lên trên ngưỡng kháng cự kéo dài cả thập kỷ vào năm 2011. Sau đó, nó đã đạt mức tăng mạnh nhất từ đầu thế kỷ này, đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 216 vào năm 2013, trước một đợt tăng giá tăng tốc vào một xu hướng giảm toàn diện trong năm 2014.
Người mua đã quay trở lại sau khi cổ phiếu đạt mức thấp trong bảy năm vào năm 2016, tạo ra một sự phục hồi ấn tượng mà nhiều người nghĩ rằng sẽ kết thúc sự suy giảm dài hạn. Tuy nhiên, áp lực mua đã giảm dần trong năm 2017 khi mức tăng đã lấp đầy khoảng cách năm 2014 giữa $ 170 và $ 180, đánh dấu mức kháng cự chưa được gắn kết trong năm năm qua. Nó đã phá vỡ mức thấp năm 2016 trong năm 2018, chạm mức thấp nhất kể từ năm 2009 và đã bật lên một cách khiêm tốn vào quý 3 năm 2019.
Các cổ phiếu đã được thử nghiệm hỗ trợ tại đột phá năm 2010 (đường màu xanh lá cây) trong ba năm qua và hiện đang giao dịch chỉ bốn điểm trên mức hỗ trợ đó. Đây là một vị trí nguy hiểm vì một khoản thu nhập khác có thể gây ra sự cố cuối cùng tạo ra mức kháng cự mới trên $ 140. Đổi lại, điều đó sẽ mở ra cánh cửa tới 100 đô la, sau khi cổ phiếu IBM bị trả lại trong vòng sáu điểm của mức tâm lý đó vào tháng 12 năm 2018.
Mặt khác, hành động giá kể từ năm 2013 đã khắc một đường xu hướng giảm dần hiện đã đạt 160 đô la, làm nổi bật một rào cản lớn cần được gắn kết để cải thiện triển vọng kỹ thuật dài hạn. Điều đó có thể không có trong các thẻ trong vài tháng tới, với bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng chuyển sang chu kỳ bán tại vùng quá mua vào tháng Năm, dự đoán ít nhất sáu đến chín tháng tương đối yếu.
Biểu đồ ngắn hạn của IBM (2016 - 2019)
TradingView.com
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) cung cấp một điểm sáng hiếm hoi cho các cổ đông đau khổ lâu dài, nâng lên mức cao nhất kể từ năm 2014, khi cổ phiếu đang giao dịch gần 200 đô la. Điều này cho thấy hoạt động khai thác đáy tích cực, nhưng cổ phiếu cũng là một thành phần của các quỹ ngành công nghệ cao và blue-chip đang được mua mạnh mẽ khi các điểm chuẩn chính đạt mức cao nhất mọi thời đại, do đó, điều này có thể không báo hiệu sự nhiệt tình cho xu hướng tăng mới của IBM.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán IBM đang giao dịch ở mức 2010 trước báo cáo thu nhập quý hai của tuần này, với những người đầu cơ hy vọng rằng áp lực mua tích cực năm 2019 sẽ chuyển thành giá cao hơn.
