Tất cả chúng ta cần dừng lại và nghỉ ngơi. Đừng nói điều đó với người Paris. Trong khi New York là thành phố không bao giờ ngủ thì Paris là thành phố không bao giờ dừng lại. Thành phố có một và chỉ một dấu hiệu dừng lại; đó là ở Quận 16. Trong toàn bộ phần còn lại của thành phố, các tài xế chỉ nhường đường cho giao thông bên trái và đèn giao thông.
Nhưng đôi khi, chúng ta cần một dấu hiệu dừng lại, đặc biệt là cho thị trường. Ví dụ, sẽ thật tuyệt khi biết khi nào thị trường sắp quá nóng. Giống như một chiếc xe hơi, chúng ta sẽ có thể quay ngược lại động cơ (rủi ro của chúng ta) trước khi quá nóng xảy ra và một cuộc khủng hoảng xảy ra (một sự điều chỉnh).
May mắn thay, thị trường có nhiều dấu hiệu dừng lại - đó chỉ là vấn đề chúng ta có nhìn thấy chúng hay không. Hậu quả của việc chọn không nhìn thấy các dấu hiệu trong thế giới thực có thể là dốc. Điều tương tự có thể được nói cho việc bỏ qua các dấu hiệu cảnh báo của thị trường.
Một dấu hiệu tôi dựa vào là quá nóng của mua và bán lớn. Tôi nhìn vào hơn 5.000 cổ phiếu hàng ngày. Sau đó tôi tìm kiếm những cái có khả năng mua và bán bất thường đang diễn ra. Những tín hiệu mua và bán được tăng lên và được vẽ theo tỷ lệ. Bạn có thể thấy điều đó dưới đây.
Khi tỷ lệ đi vào màu xanh, thị trường bị bán quá mức. Chúng ta có thể mong đợi một cuộc biểu tình thị trường ngay sau đó. Khi nó chuyển sang màu đỏ, thị trường bị mua quá mức và chúng ta có thể mong đợi một đợt giảm giá ngay sau đó. Bạn có thể thấy dưới đây rằng các điều kiện bán quá mức rất đáng tin cậy. Chỉ dẫn mua quá ít hơn một chút nhưng vẫn rõ ràng là một cái gì đó để chú ý đến. Lưu ý rằng tỷ lệ này nằm trong phạm vi màu cam quá nóng:
www.mapsignals.com
Tỷ lệ này gần với mua quá mức là một dấu hiệu cảnh báo. Đó là một cơ hội để kiếm lợi nhuận và giảm rủi ro trong một số danh mục đầu tư cho các nhà giao dịch tích cực. Lưu ý những gì đã xảy ra với thị trường và hầu hết các lĩnh vực ngay khi thị trường quá nóng - chúng tôi đã rút lại:
Factset
Chất bán dẫn là điểm sáng đơn độc. Điều đó có thể được phản ánh trong các tín hiệu. Công nghệ thông tin đã thấy một số tín hiệu mua - 27 trên 180 cổ phiếu có thể. Nhìn vào các tài liệu là tốt - lĩnh vực này là một trong hai trong số đó là tích cực trong tuần. Và lưu ý bên dưới rằng các tín hiệu mua là 22 trên 79. Bạn cũng có thể thấy sức mạnh của giao dịch tiền lớn trong năng lượng, khi ngành này giảm 2, 7%, trong khi 35% cổ phiếu năng lượng đăng nhập tín hiệu bán.
www.mapsignals.com
Các dấu hiệu là có để nhìn thấy - bạn chỉ cần biết những gì cần tìm kiếm. Hãy tưởng tượng lái xe ô tô ở một đất nước có biển báo và luật giao thông hoàn toàn khác nhau. Bạn sẽ không biết phải tìm gì. Thị trường cũng tương tự. Có nhiều cách khác nhau để điều hướng thị trường. Mua và bán tiền lớn là một cách rất hiệu quả mà tôi đã khám phá qua nhiều năm làm việc trên các bàn giao dịch tổ chức.
Nhưng bây giờ chúng ta có tín hiệu cho chúng ta thấy một thị trường quá nóng, chúng ta thực sự làm gì với thông tin đó? Liệu một thị trường quá nóng có nghĩa là chúng ta đang hướng đến thảm họa? Câu trả lời xuất hiện trong dòng chảy ngầm… Hãy nhìn vào bức tranh tổng thể:
- Thị trường quá nóng, không quá mua. Việc rút lui khỏi quá nóng trở lại lãnh thổ trung lập có nghĩa là thị trường có thể thiết lập lại và tiếp tục xu hướng tăng. Xu hướng chung là một trong những khoản tiền lớn. Thị trường chứng khoán Mỹ vẫn là ốc đảo trong bối cảnh toàn cầu. Châu Âu, châu Á và châu Mỹ Latinh cung cấp sự không chắc chắn ở mức tốt nhất. Doanh thu và thu nhập của Hoa Kỳ đang tiếp tục tiến lên mạnh mẽ. Khi cổ phiếu tăng, lợi suất cổ tức của họ giảm. Nhưng ngay cả với các cổ phiếu cao kỷ lục, lãi suất trái phiếu nén của Mỹ chỉ đơn giản là không phù hợp để đầu tư vào cổ phiếu. Nhìn vào bảng bên dưới, và bạn sẽ thấy rằng (đối với các nhà đầu tư giàu có) chỉ cần mua S & P 500 và kiếm được tỷ lệ cổ tức là 1, 87% mang lại cho bạn nhiều tiền hơn 18% so với mua Kho bạc ở mức 2, 05%:
Factset
Một thị trường quá nóng không có nghĩa là thoát ra ; nó chỉ có nghĩa là cảnh giác. Tôi đang sử dụng cơ hội này để huy động tiền mặt cho các giao dịch có lợi nhuận mà tôi không có ý định tham gia trong một thời gian dài. Tôi không chạm vào nắm giữ cốt lõi và vị trí dài hạn. Điều này là do lịch sử đã chỉ ra rằng thị trường có thể sẽ tiếp tục diễu hành cao hơn sau bất kỳ thiết lập lại nào.
Đối với tôi, điều này có nghĩa là cắt giảm rủi ro và tăng một số tiền mặt để có một số tiền trong tay khi thị trường giảm giá cho chúng tôi đối với các cổ phiếu tuyệt vời. Vì vậy, khi nào và nếu tỷ lệ mua so với bán giảm, tôi khuyên bạn nên chuẩn bị sẵn bột khô và vé mua. Điều đó có nghĩa là tôi đang tìm kiếm một cơ hội mua hàng tiềm năng trong những tuần tới. Tháng 8 nổi tiếng mang đến sự biến động. Dữ liệu của tôi lặp lại thiết lập này.
Thị trường sụt giảm và dòng chảy. Khi tôi cố gắng điều hướng họ, tôi nhìn vào những gì số tiền lớn đang làm. Ngay bây giờ, nó nói với tôi rằng việc mua đang tạm dừng. Nhưng sự tạm dừng đó sẽ mang lại cơ hội. Chứng khoán Mỹ là nơi tốt nhất để bỏ tiền, nhưng có thể có những bước tiến về phía trước khi mùa hè đến. Sử dụng bảng hiệu của thị trường có thể cho chúng ta biết khi nào nên tăng tốc và khi nào nên chậm lại. Nhưng điều quan trọng nhất là chúng ta không dừng lại.
Chứng khoán Mỹ vẫn là nơi lâu dài tốt nhất. Như một người quản lý trị giá 2 tỷ đô la nói với tôi, "bạn sẽ đi đâu khác? Bạn muốn tỷ lệ âm trong suốt quãng đời còn lại?"
Có thể các nhà hoạch định đô thị ở Paris đã hỏi ý kiến Khổng Tử: "Không quan trọng bạn đi chậm như thế nào miễn là bạn không dừng lại."
Điểm mấu chốt
Chúng tôi (Mapsignals) tiếp tục tăng giá cổ phiếu của Hoa Kỳ trong dài hạn và chúng tôi xem bất kỳ sự thoái lui nào là cơ hội mua. Thị trường quá nóng có thể cung cấp bán hàng trên cổ phiếu nếu một nhà đầu tư kiên nhẫn.
