ĐỊNH NGH ofA Quy tắc sách nhỏ
Quy tắc tài liệu quảng cáo là một yêu cầu theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940, yêu cầu các cố vấn đầu tư cung cấp một tuyên bố công bố bằng văn bản cho khách hàng của họ. Quy tắc, chính thức được gọi là quy tắc 204-3, áp dụng cho tất cả các cố vấn đầu tư đã đăng ký liên bang và chỉ định thời gian trong quá trình tư vấn mà họ phải cung cấp tài liệu.
Quy tắc giới thiệu BREAKING DOWN
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ quy định hai cách mà một cố vấn có thể đáp ứng quy tắc tài liệu quảng cáo:
1) Người tư vấn có thể cung cấp thông tin như vậy bằng cách cung cấp cho khách hàng Mẫu ADV Phần 2A (tài liệu quảng cáo) và Phần 2B (bổ sung tài liệu).
2) Người cố vấn có thể cung cấp một tập tài liệu thực tế có chứa thông tin tương tự sẽ được tìm thấy trong Mẫu ADV Phần 2A và 2B.
Những gì được bao gồm trong tài liệu quảng cáo
Tài liệu phải bao gồm các thông tin sau:
- Thông tin cơ bản của cố vấn Dịch vụ có sẵn và phí cho các dịch vụ đó, bao gồm giảm giá có sẵn Tiết lộ bất kỳ khoản bồi thường nào nhận được từ bên thứ ba (chẳng hạn như hoa hồng hoặc phí giới thiệu) Cho dù cố vấn thực hiện theo quyết định của khách hàng về dịch vụ tư vấn cho khách hàng. Số lượng tài sản tối thiểu được quản lý Việc tiết lộ bất kỳ liên kết nào với đại lý môi giới. Bất kỳ hành động pháp lý hoặc kỷ luật nghiêm trọng nào xảy ra trong vòng 10 năm qua. Bất kỳ điều kiện tài chính nào của cố vấn (như phá sản) cũng có thể làm giảm khả năng đáp ứng các cam kết của khách hàng. được tiết lộ nếu người tư vấn: Có toàn quyền đối với tài khoản của khách hàng Có quyền lưu giữ tiền của khách hàng hoặc chứng khoán Trả trước khoản trả trước hơn 500 đô la phí, trước hơn sáu tháng
Ai nên nhận một cuốn sách nhỏ
Quy tắc tài liệu nói rằng thông tin bắt buộc phải được cung cấp cho khách hàng mới ít nhất 48 giờ trước khi ký hợp đồng tư vấn. Các cố vấn phải cung cấp cho khách hàng hiện tại một tài liệu mới mỗi năm. Không cung cấp tài liệu được coi là hành vi gian lận.
Các ngoại lệ đối với Quy tắc sách nhỏ
Các cố vấn đã đăng ký của SEC không bắt buộc phải cung cấp tài liệu cho một trong số (i) khách hàng là các công ty đầu tư hoặc công ty phát triển kinh doanh đã đăng ký SEC; hoặc (ii) khách hàng chỉ nhận được lời khuyên đầu tư cá nhân từ người cố vấn và người sẽ trả cho người cố vấn dưới 500 đô la mỗi năm.
Một cố vấn đã đăng ký của SEC không bắt buộc phải cung cấp bổ sung tài liệu cho khách hàng (i) mà không bắt buộc phải giao tài liệu, (ii) chỉ nhận tư vấn đầu tư cá nhân hoặc (iii) một số cán bộ và nhân viên của Các cố vấn tự.
