Tesla, Inc. (TSLA) đã gửi những người bán ngắn tranh giành các lối thoát hiểm vào thứ Tư, với cổ phiếu tăng hơn 4% lên mức cao nhất trong hai tháng sau khi công ty báo cáo số lượng giao hàng quý hai cao hơn dự kiến. Mặc dù vậy, các nhà phân tích Phố Wall đang tự hỏi liệu tin tốt sẽ kéo dài, đưa ra một vài thủ thuật kế toán trong các số liệu cũng như danh sách các thách thức được ghi chép rõ ràng cho nhà sản xuất ô tô gặp khó khăn của Elon Musk. Vì vậy, với những gì chúng ta biết bây giờ, cổ phiếu Tesla có thể đạt mức cao mới trong năm 2019 không?
Wedbush Securities ngưng tụ sự hoài nghi thành ba câu hỏi trong một lưu ý kịp thời. Đầu tiên, nhu cầu Mô hình 3 bền vững không có tín dụng thuế EV đã hết hạn vào ngày 1 tháng 7 và các đợt giao hàng tại Châu Âu "trượt" vào quý hai là gì? Thứ hai, điều gì xảy ra với tỷ suất lợi nhuận gộp và lợi nhuận khi doanh số Mô hình 3 rẻ hơn chiếm tỷ lệ cao hơn trong tổng doanh thu? Cuối cùng, công ty có thể mở rộng nhanh hơn ở nước ngoài sau khi xây dựng toàn cầu hoàn thành trong 12 đến 18 tháng tới không?
Những vấn đề này có thể giữ các nhà đầu tư bên lề trong nửa thứ hai, mặc dù số lượng sản xuất quý thứ hai lạc quan. Công ty có rất nhiều điều để chứng minh sau những vết thương tự gây ra năm ngoái, đã gây ra một tổn thất lớn về tình cảm và sự quan tâm mua hàng. Trên thực tế, các bài đọc phân phối tích lũy vẫn nguy hiểm gần với mức 2013 khi tuần đầu tiên của tháng 7 kết thúc, mặc dù tỷ lệ mua 36% trong sáu tuần qua.
Ngoài ra, cổ phiếu đã phá vỡ mô hình ba đầu khổng lồ khi bán hết qua $ 250 vào tháng Tư, bước vào một xu hướng giảm được xác nhận. Cuộc biểu tình kể từ tháng 6 đã đạt được nhưng không tạo ra sự kháng cự mới, làm tăng tỷ lệ cược rằng những người bán ngắn tích cực sẽ tải lại các vị trí trên bất kỳ gợi ý nào về tin xấu. Do đó, 140 điểm vẫn cần để tăng sức đề kháng trở lại phạm vi 2018 trong mức $ 380 có thể trì hoãn chuyến đi lên mức cao trong nhiều tháng, nhiều năm hoặc mãi mãi.
Bảng xếp hạng hàng tuần của TSLA (2013 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu giao dịch đi ngang trong một phạm vi hẹp trong hơn hai năm sau khi ra mắt vào giữa những năm 20 đô la vào tháng 6 năm 2010, cuối cùng đã bùng nổ vào quý hai năm 2013. Xu hướng tăng đã thu hút sự chú ý của truyền thông, tạo ra một bước tiến mạnh mẽ đã bị đình trệ trên 250 đô la vào tháng 3 năm 2014. Cổ phiếu Tesla đã thêm 26 điểm trong sáu tháng tới và ổn định theo mô hình đi ngang biến động tạo ra làn sóng mua mới sau cuộc bầu cử tổng thống năm 2016.
Xu hướng tăng đã kết thúc ở mức 387 đô la vào tháng 6 năm 2017, nhường chỗ cho một đợt pullback, sau đó là một đột phá thất bại đã đưa ra mức cao nhất mọi thời đại ít hơn hai điểm so với mức cao trước đó vào tháng Chín. Giá sau đó đã giảm xuống thành hành động giới hạn phạm vi chặt chẽ, khắc ba nỗ lực đột phá bổ sung vào mức cao tháng 12 năm 2018 ở mức $ 379. Các cổ phiếu đã giảm 130 điểm để hỗ trợ trong vòng năm tháng tới và phá vỡ khối lượng lớn, giảm xuống mức thấp trong hai năm trong $ 170 vào tháng Sáu.
Sự cố đã cắt giảm mức thoái lui.50 của năm 2016 sang xu hướng tăng 2018 (đường màu đen), trong khi sự phục hồi vào tháng 7 năm 2019 đặt mức kháng cự tại mức thoái lui Fibre.382 của năm 2017 xuống mức giảm 2019 (đường màu đỏ). Ngoài ra, các đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 và 200 ngày (EMA) đã lăn qua sau khi hỗ trợ phạm vi không thành công và hiện đang hướng thẳng đến ngưỡng kháng cự gần $ 250. Được kết hợp với nhau, một nỗ lực phục hồi có thể kéo dài tới $ 265 đến $ 270 trước khi gấu gây ra một cuộc suy thoái khác.
Một sự gia tăng khối lượng lớn thông qua găng tay giảm giá này sẽ cải thiện đáng kể triển vọng kỹ thuật dài hạn, tạo ra các điều kiện hỗ trợ cho một hoạt động khác ở mức kháng cự dưới 400 đô la. Tuy nhiên, sức mua rất lớn sẽ là cần thiết để hỗ trợ cho sự tăng trưởng đó, và điều đó khó có thể xảy ra nếu không có luồng tin tức tích cực kéo dài hơn một vài ngày hoặc vài tuần. Do đó, tiền thông minh có nhiều khả năng bán cổ phiếu trong quý thứ ba hơn là nạp vào cổ phiếu giá rẻ.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Tesla đã nâng hơn 60 điểm kể từ đầu tháng 6 và hiện đang tiến tới ngưỡng kháng cự mạnh ở mức trên 250 đô la, nâng tỷ lệ cược cho một sự đảo chiều giảm.
