Giá trị gia tăng là gì (CVA)
Giá trị gia tăng bắt buộc đề cập đến lợi ích tài chính mà một tổ chức có thể nhận ra bằng cách tạo ra một công ty bảo hiểm bị giam giữ do tổ chức mẹ sở hữu và điều hành.
Phá vỡ giá trị gia tăng (CVA)
Giá trị gia tăng bắt buộc xảy ra khi công ty con bảo hiểm bị giam cầm của một tổ chức tạo ra lợi nhuận cho tổ chức kiểm soát. Mục đích chính trong việc tạo ra một công ty bảo hiểm bị giam cầm là để đảm bảo rủi ro của các chủ sở hữu, đồng thời mang lại lợi ích cho tổ chức mẹ từ lợi nhuận bảo lãnh của công ty bảo hiểm bị giam cầm.
Về cơ cấu tổ chức, một công ty có một hoặc nhiều công ty con thành lập một công ty bảo hiểm bị giam cầm như một công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn. Công ty bảo hiểm bị giam cầm được viết hoa và hoạt động trong một khu vực tài phán với luật pháp cho phép giam giữ, cho phép họ hoạt động như một công ty bảo hiểm được cấp phép.
Một công ty bảo hiểm bị giam cầm cung cấp một hình thức bảo hiểm chuyên biệt cho chủ sở hữu và người tham gia, những người thường yêu cầu bảo hiểm ít hơn so với công chúng. Nó khác với cả tự bảo hiểm, mà các tổ chức lớn có thể sử dụng để tài trợ cho một số rủi ro của họ và bảo hiểm có sẵn trên thị trường, chẳng hạn như chính sách trách nhiệm pháp lý.
Các chương trình bắt giữ thường được tìm thấy trong các tổ chức lớn. Điều này một phần là do năng lực của họ tăng lên để thực hiện phân tích giá trị gia tăng, vì họ thường bị đe dọa nhiều hơn khi đánh giá tác động cơ hội của một chương trình giam cầm đối với toàn bộ hoạt động kinh doanh của họ. Các tổ chức lớn hơn cũng có khả năng hấp thụ bất kỳ tổn thất bảo hiểm nào trong một năm tồi tệ.
Ưu và nhược điểm
Bằng cách thành lập một công ty bảo hiểm bị giam cầm, những người được bảo hiểm chọn cách tự bỏ vốn vào rủi ro. Hoạt động bên ngoài ngành bảo hiểm truyền thống có nghĩa là họ có thể bỏ qua các quy định được thiết kế để bảo vệ người được bảo hiểm, tiết kiệm chi phí đó như một sự đánh đổi.
Bởi vì nhóm người được bảo hiểm bị giới hạn trong toàn bộ tổ chức, mô hình rủi ro có xu hướng đơn giản hơn trong nhóm rủi ro bảo hiểm lớn hơn, đa dạng hơn. Mô hình hóa có thể giúp xác định xem có thể nhận ra giá trị gia tăng bị giam cầm hay không và có thể kiếm được bao nhiêu lợi nhuận trong vài năm.
Trong số tất cả các mô hình có sẵn để đánh giá rủi ro tài chính tiềm ẩn của bảo hiểm bị giam cầm, một mô hình phổ biến là giá trị rủi ro (VOR). Kỹ thuật này xem chi phí rủi ro về cách thức một rủi ro cụ thể có thể giúp công ty hoàn thành các mục tiêu của mình. Giá trị của rủi ro nhìn vào cách các cổ đông và các bên liên quan sẽ thấy giá trị của họ bị ảnh hưởng bởi công ty tham gia vào các hoạt động được biết là mang rủi ro phi truyền thống.
Mức độ rủi ro phụ thuộc vào loại hoạt động kinh doanh và khả năng công ty sẽ không thể phục hồi chi phí, với kiến thức bổ sung rằng chi tiêu cho một hoạt động mang lại chi phí cơ hội. Chi phí cơ hội luôn là một yếu tố quan trọng khi các tập đoàn xem xét cách tốt nhất để đầu tư nguồn lực và vốn vào tương lai của họ. Nhiều tổ chức cố gắng duy trì sự tập trung chiến lược chặt chẽ vào các mục tiêu kinh doanh cốt lõi và tránh bị phân tâm bởi các hoạt động không thiết yếu.
Tương tự như bảo hiểm bị giam cầm là bảo hiểm tương hỗ, trong đó cổ tức được tái đầu tư khi lợi nhuận được thực hiện. Các công ty bảo hiểm tương hỗ có xu hướng tích lũy hơn là phân phối thặng dư của họ, vì vậy việc tạo ra một công ty bảo hiểm bị giam cầm cho phép lợi nhuận được phân phối theo quyết định của chủ sở hữu.
