Phí tiền mặt là gì
Khoản phí tiền mặt là khoản phí một lần so với thu nhập của công ty, chẳng hạn như kế hoạch thu nhỏ hoặc cải thiện hiệu quả của nó và đi kèm với việc rút tiền mặt.
BREAKING DOWN Tiền mặt
Các nhà đầu tư cần phân biệt giữa phí bằng tiền mặt và phí không dùng tiền mặt, bởi vì họ có sự phân nhánh rất khác nhau đối với sức khỏe tài chính và định giá của công ty, mặc dù cả hai đều giảm thu nhập ròng.
Một khoản phí tiền mặt xuất hiện như một khoản chi phí bất thường trong báo cáo thu nhập của công ty và làm giảm thu nhập ròng, giống như một khoản phí không dùng tiền mặt. Sự khác biệt là một khoản phí tiền mặt đi kèm với một dòng tiền, làm giảm trạng thái tiền mặt của công ty, trong khi một khoản phí không dùng tiền mặt - được sử dụng trong kế toán dồn tích - như khấu hao và khấu hao, thể hiện một khoản phí kế toán. Ví dụ về các khoản phí không định kỳ không dùng tiền mặt bao gồm suy giảm tài sản, bồi thường dựa trên cổ phiếu và thay đổi phương pháp kế toán. Cả hai hình thức tính phí đều có thể có tác động có ý nghĩa đối với tình hình tài chính và nhu cầu vốn ngắn hạn của công ty.
Phí tiền mặt và suy giảm tài sản thường xảy ra khi một công ty phát sinh chi phí khi tái cấu trúc, thu hẹp và cải thiện hiệu suất hoạt động. Ví dụ: một công ty có thể tính phí bằng tiền mặt so với thu nhập để cung cấp các gói hưu trí sớm cho nhân viên được trả lương cao hơn. Một khoản chi tiền mặt ban đầu được yêu cầu để tài trợ cho các gói hưu trí, nhưng các biện pháp tiết kiệm tiền mặt dự kiến được thực hiện thông qua các khoản nợ lương giảm hợp lý hóa chi phí trả trước.
Cảnh giác với việc sử dụng phí một lần không đúng cách
Do các khoản phí một lần không phản ánh hiệu quả tài chính của công ty, nhiều công ty coi chúng là các sự kiện không định kỳ và báo cáo thu nhập pro-forma loại trừ tác động của các khoản phí đó. Các nhà đầu tư nên coi chừng các công ty ghi nhận các khoản phí mà họ liên tục phải chịu trong quá trình hoạt động kinh doanh thông thường của họ dưới dạng phí một lần, để tâng bốc sức khỏe tài chính của công ty trên cơ sở hình thức chuyên nghiệp.
