Bảo lãnh dòng tiền là gì?
Các công ty bảo hiểm có thể sử dụng bảo lãnh dòng tiền như một chiến lược định giá khi họ định giá một sản phẩm bảo hiểm dưới mức phí bảo hiểm cần thiết để giả định chi phí tổn thất dự kiến. Mục đích của chiến lược này là tạo ra vốn đầu tư đáng kể từ việc kinh doanh tăng lên, xuất phát từ việc định giá thấp hơn. Bảo lãnh dòng tiền là một chiến lược giá rủi ro.
Hiểu bảo lãnh dòng tiền
Bảo lãnh dòng tiền là một chiến thuật phổ biến hơn trong một thị trường mềm khi nền kinh tế yếu khiến khách hàng bảo hiểm tiềm năng nhạy cảm về giá. Để nổi bật trong cuộc cạnh tranh thị trường, một công ty bảo hiểm có thể hạ phí bảo hiểm của họ. Tuy nhiên, tại một thời điểm cụ thể, phí bảo hiểm sẽ không còn bao gồm rủi ro dự kiến của việc bảo lãnh chính sách.
Ví dụ, một chủ nhà có một ngôi nhà có hệ thống ống nước và hệ thống dây điện lỗi thời mong muốn có được bảo hiểm của chủ nhà. Ngôi nhà có nguy cơ hỏa hoạn hoặc thiệt hại nước. Thông thường, tất cả mọi thứ đều bằng nhau, phí bảo hiểm hàng năm cho một cấu trúc như vậy sẽ cao hơn một ngôi nhà tương đương với các hệ thống cập nhật. Tuy nhiên, trong một thị trường cạnh tranh cao, có thể có ý nghĩa đối với một công ty bảo hiểm tính phí bảo hiểm nhỏ hơn và chịu rủi ro cao hơn, thay vì mất khách hàng cho đối thủ cạnh tranh.
Đánh bạc với tỷ lệ thua lỗ trong bảo lãnh dòng tiền
Một công ty bảo hiểm tham gia bảo lãnh dòng tiền đang đặt cược rằng các khoản lỗ phát sinh từ số lượng lớn các chính sách họ viết sẽ chậm trong việc thực hiện. Các công ty bảo hiểm dành một khoản dự phòng để trang trải các khoản nợ từ các khiếu nại được đưa ra đối với các chính sách mà họ thực hiện. Cơ sở của dự trữ là dựa trên dự báo về tổn thất mà một công ty bảo hiểm có thể phải đối mặt trong một khoảng thời gian. Dự trữ có thể đầy đủ hoặc có thể không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ của nó.
Các khoản lỗ phát sinh cho phí bảo hiểm kiếm được được gọi là tỷ lệ tổn thất, một thống kê quan trọng để đánh giá sức khỏe và lợi nhuận của một công ty bảo hiểm. Nếu một công ty trả 80 đô la tiền bồi thường cho mỗi 160 đô la phí bảo hiểm thu được, tỷ lệ tổn thất là 50%.
Về bản chất, công ty bảo hiểm sẽ lấy số lượng khách hàng hơn chất lượng khách hàng. Thay vì ít hơn, phí bảo hiểm cao hơn mang lại rủi ro an toàn hơn, công ty đặt cược cho nhiều phí bảo hiểm có giá thấp hơn có rủi ro cao hơn. Sau đó, họ sẽ đầu tư dòng tiền tăng vào chứng khoán trả tỷ lệ hoàn vốn cao hơn (ROR).
Trò may rủi là lợi nhuận đầu tư cao hơn sẽ bù đắp cho sự khác biệt về giá cả và có lẽ bao gồm các yêu cầu không thể tránh khỏi, là kết quả của rủi ro cao hơn. Hy vọng là tạo ra vốn nhanh chóng trong một thị trường nơi lãi suất ngắn hạn đang tăng.
Trong khi khách hàng bảo hiểm giao dịch với các công ty môi giới và đại lý bảo hiểm, các công ty bảo hiểm của công ty bảo hiểm làm việc ở hậu trường. Họ là những chuyên gia trong việc đánh giá rủi ro của bất kỳ chính sách tiềm năng nào mà công ty có thể bán, và do đó, phí bảo hiểm được trả. Một số rủi ro là Actuarial, có nghĩa là dựa trên số liệu thống kê và nhân khẩu học. Ví dụ, những người bảo lãnh biết rằng một người đàn ông độc thân 21 tuổi có khả năng bị tai nạn xe hơi cao hơn so với một phụ nữ 34 tuổi đã kết hôn. Bảo hiểm xe hơi của anh ấy sẽ có giá cao hơn. Mặt khác, người phụ nữ lớn tuổi có khả năng mang thai, phát triển ung thư vú hoặc trải qua các bệnh khác. Do đó, bảo hiểm sức khỏe của cô sẽ có giá cao hơn.
