Dự trữ tiền mặt là gì?
Dự trữ tiền mặt đề cập đến tiền mà một công ty hoặc cá nhân luôn có sẵn để đáp ứng nhu cầu tài trợ ngắn hạn và khẩn cấp. Đầu tư ngắn hạn cho phép khách hàng nhanh chóng có được quyền truy cập vào tiền của họ, thường để đổi lấy tỷ lệ lợi nhuận thấp hơn, cũng có thể được gọi là dự trữ tiền mặt. Ví dụ bao gồm các quỹ thị trường tiền tệ và tín phiếu kho bạc (Hóa đơn T).
Chìa khóa chính
- Dự trữ tiền mặt đề cập đến tiền mà một công ty hoặc cá nhân luôn có sẵn để đáp ứng nhu cầu tài trợ khẩn cấp. Các khoản đầu tư ngắn hạn, có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như quỹ thị trường tiền tệ và tín phiếu kho bạc, cũng có thể được gọi là dự trữ tiền mặt. cần ngay lập tức cho một giao dịch mua lớn hoặc để chi trả cho các khoản thanh toán bất ngờ. Việc sử dụng quá nhiều tiền mặt thường gây bất lợi, vì tiền thường có thể được đưa vào hoạt động tốt hơn ở nơi khác.
Dự trữ tiền mặt hoạt động như thế nào
Có dự trữ tiền mặt đáng kể mang lại cho một cá nhân, nhóm cá nhân hoặc công ty khả năng mua hàng lớn ngay lập tức. Nó cũng nên đảm bảo họ có thể tự trang trải khi họ trải qua một bản vá thô về tài chính và cần thực hiện các khoản thanh toán đột ngột, bất ngờ.
Các công ty
Các công ty giữ dự trữ tiền mặt để đáp ứng tất cả các chi phí dự kiến và bất ngờ trong ngắn hạn, cũng như để tài trợ cho các khoản đầu tư tiềm năng. Tiền mặt là hình thức giàu có nhất, nhưng tài sản ngắn hạn, chẳng hạn như Tín phiếu Kho bạc ba tháng (T-Bills), cũng được coi là dự trữ tiền mặt vì tính thanh khoản cao và ngày đáo hạn ngắn.
Một số công ty, bao gồm Bảng chữ cái Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) và Microsoft Corp (MSFT), hiện có hàng tỷ dự trữ tiền mặt. Nhu cầu khác nhau, nhưng, nói chung, các chuyên gia khuyến nghị rằng các doanh nghiệp có ba đến sáu tháng chi phí hoạt động gắn liền với tiền mặt hoặc tài sản có tính thanh khoản cao.
Cọc tiền của Corporate America đã giảm kể từ khi cải cách thuế được đưa ra vào cuối năm 2017. Trước đó, nó đã đạt đỉnh gần 2 nghìn tỷ đô la, theo Moody's.
Ngân hàng
Ngân hàng là tùy thuộc vào yêu cầu về lượng dự trữ tiền mặt mà họ phải nắm giữ, theo quy định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Số tiền này được xác định bằng tỷ lệ phần trăm của các khoản nợ tiền gửi, được gọi là các tài khoản giao dịch ròng, thực chất là tiền mà mọi người và các công ty đưa vào ngân hàng cần phải trả lại vào một thời điểm nào đó trong tương lai.
Tỷ lệ dự trữ trên tài khoản giao dịch ròng phụ thuộc vào số lượng tài khoản giao dịch ròng tại tổ chức lưu ký. Ví dụ, một tổ chức lưu ký phải nắm giữ 10% khoản nợ phải trả nếu nắm giữ hơn 124, 2 triệu đô la tài khoản giao dịch ròng.
Nguồn: Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.
Những khoản dự trữ này phải được giữ dưới dạng tiền mặt hoặc tiền gửi trong Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed). Kể từ ngày 27 tháng 12 năm 1990, tiền gửi không kỳ hạn cá nhân và nợ châu Âu không phải tuân theo bất kỳ yêu cầu dự trữ tiền mặt nào.
Quan trọng
Khi nền kinh tế cần một thang máy, đôi khi Fed sẽ hạ thấp yêu cầu dự trữ để khuyến khích các ngân hàng cho vay nhiều hơn.
Cá nhân
Các cá nhân được khuyên nên có đủ tiền mặt dự trữ để kéo dài ít nhất ba đến sáu tháng trong trường hợp khẩn cấp. Họ giữ dự trữ tiền mặt của họ trong tài khoản ngân hàng hoặc trong các khoản đầu tư ổn định ngắn hạn mà không có khả năng mất giá trị. Bằng cách đó, họ có thể rút các quỹ khẩn cấp này hoặc bán các khoản đầu tư này bất cứ lúc nào mà không mất tiền, bất kể thị trường chứng khoán hoạt động tốt như thế nào.
Dự trữ tiền mặt của một cá nhân có thể bao gồm tiền trong tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm, quỹ thị trường tiền tệ hoặc tài khoản thị trường tiền tệ, cũng như Hóa đơn kho bạc ngắn hạn (T-Bills) và chứng chỉ tiền gửi (CD). Các cá nhân và doanh nghiệp thiếu dự trữ tiền mặt có thể dùng đến tín dụng hoặc, trong trường hợp cực đoan, có thể bị buộc phải phá sản.
Nhược điểm của Dự trữ tiền mặt
Ngồi trên nhiều tiền mặt nghe có vẻ tuyệt vời, phải không? Không phải lúc nào. Có dự trữ tiền mặt có thể có ích khi có dòng tiền vấn đề và tiền là cần thiết cho một cái gì đó ngay lập tức. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải đạt được sự cân bằng phù hợp vì quá nhiều có thể gây bất lợi.
Tích trữ tiền mặt dư thừa có thể dẫn đến bỏ lỡ cơ hội. Lợi nhuận cao hơn có thể đã được tạo ra bằng cách tái đầu tư một số tiền mặt đó vào doanh nghiệp. Về lý thuyết, số tiền mà các khoản đầu tư tạo ra trong doanh thu sẽ dễ dàng vượt qua tỷ lệ mà tài khoản kiểm tra phải trả.
Đối với cá nhân, việc giữ quá nhiều tiền trong dự trữ tiền mặt cũng có thể gây bất lợi. Vâng, họ an toàn hơn. Nhưng họ cũng tạo ra lợi nhuận thấp hơn nhiều so với việc đầu tư vào thị trường chứng khoán. Qua nhiều năm, sự khác biệt này sẽ trở nên rất đáng chú ý.
