Chỉ số chất bán dẫn PHLX (SOX) đã bật mạnh xuống mức thấp nhất trong 16 tháng của tháng 12 và tháng 2 nhưng hiện đã đảo ngược ở mức thoái lui quan trọng, nổi tiếng với việc in mức cao thấp hơn trong các mẫu đứng đầu dài hạn. Hành động giảm giá này giương cờ đỏ cho hàng loạt cổ phiếu chip, cảnh báo các cổ đông thắt chặt các điểm dừng và / hoặc chốt lãi vì có thể trượt sâu hơn trong những tuần tới.
Chỉ số đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần vào thứ Tư, lần đầu tiên vượt qua đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày kể từ ngày 4 tháng 1. Bản hạ cấp đã đưa bộ dao động ngẫu nhiên hàng tuần vào chu kỳ bán đầu tiên trong hơn hai tháng, dự đoán ít nhất sáu đến tám tuần tương đối yếu. Cùng với sự đảo ngược, có vẻ như các kỹ thuật bán quá mức của ngành hiện đã được loại bỏ khỏi hệ thống, loại bỏ cơn gió đuôi đã củng cố lợi nhuận quý đầu tiên.
Micron Technology, Inc. (MU) và NVIDIA Corporation (NVDA) từ chối thói quen vào thứ Tư, nhưng những tên tuổi lớn hơn cũng có nguy cơ trong những tuần tới. Tập đoàn Intel (INTC) đã đảo ngược trong vòng 25 xu kháng hài hòa, nhưng stochastic hàng tuần cần thêm điểm yếu để tạo ra chu kỳ bán, nói với các công ty thị trường để xem phản ứng với thu nhập của Broadcom Inc. (AVGO) vào tuần tới. Cổ phiếu đó đã đảo ngược trong vòng một điểm của mức cao tháng 11 năm 2017 khoảng hai tuần trước.
Biểu đồ dài hạn SOX (1994 - 2019)
TradingView.com
Chỉ số này đã tham gia các sàn giao dịch của Mỹ trên 200 vào năm 1994, bước vào một xu hướng tăng ngay lập tức đảo ngược gần mức 570 vào năm 1995. Sự suy thoái tiếp theo đã đưa ra mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 139 vào năm 1996 và đã kiểm tra mức đó vào năm 1998, khắc phục sự đảo ngược đáy đôi trước một parabol mua xung lực tiếp tục vào đỉnh cao lịch sử tháng 3 năm 2000 tại 1.362. Nó đã hoàn thành một mô hình topping rộng rãi vào tháng 10 và bị phá vỡ, xoắn ốc thấp hơn trong hai năm tiếp theo.
Áp lực bán giảm xuống dưới 60 điểm so với mức hỗ trợ năm 1998 sau khi từ bỏ hơn 1.000 điểm tăng, trong khi mức tăng tiếp theo bị đình trệ gần 550 vào tháng 1 năm 2004. Những nỗ lực đột phá trong năm 2006 và 2007 đã thất bại, dẫn đến sự suy giảm tăng tốc trong thời kỳ suy sụp kinh tế năm 2008, giảm chỉ số xuống mức thấp nhất 12 năm ở mức 177. Sự thúc đẩy theo chiều dọc đó cuối cùng đã chấm dứt xu hướng giảm giá 8 năm, trước sự phục hồi mạnh mẽ đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi vào mức kháng cự năm 2004.
Một đột phá vào năm 2015 đã không phát triển được động lực, mang lại thử nghiệm lặp đi lặp lại đã hoàn thành đảo ngược đáy ba lần trong năm 2016. Sự tăng giá tiếp theo đã đạt mức cao mới vào tháng 7 và cất cánh trong một xu hướng tăng mạnh tiếp tục vào tháng 1 năm 2018, khi mức tăng tiến dài hạn Kháng cự cao 2000. Biến động tăng mạnh vào tháng 3 trong khi giá niêm yết ở mức cao nhất mọi thời đại ở mức 1.465 và giảm xuống một phạm vi giao dịch đã phá vỡ nhược điểm trong tháng Mười.
Biểu đồ ngắn hạn SOX (2015 - 2019)
TradingView.com
Lần bán tháo cuối năm đã vi phạm mức hỗ trợ trung bình theo hàm mũ (EMA) 50 tuần lần đầu tiên kể từ năm 2016, chạm mức thấp nhất trong 16 tháng ở mức thoái lui Fibre.382 của xu hướng tăng bắt đầu vào năm 2015. Chỉ số đã tăng cao hơn vào quý đầu tiên của năm 2019 và đảo ngược ở mức thoái lui bán ra Fibre.786 vào tháng 2, cảnh báo rằng một thử nghiệm về mức thấp năm 2018 sẽ hoàn thành chặng tiếp theo của mô hình đứng đầu dài hạn tiềm năng.
Mức 1.270 đã được thiết lập như một vùng giá quan trọng, được đánh dấu bằng sự bứt phá trên ngưỡng kháng cự quý IV cũng như các đường EMA 50 và 200 ngày được điều chỉnh hẹp. Hành động giá ba tháng đã khắc những khoảng trống chưa được đóng gần 1.300 và 1.200, cho thấy mức giảm vượt quá 10% dưới mức đóng gần đây nhất. Giai điệu thị trường sau đó có thể ra lệnh cho kết quả của mô hình tiến bộ này, với độ nảy mang lại phạm vi giao dịch phức tạp hơn, trong khi mức giảm qua 1.100 sẽ tạo tiền đề cho một xu hướng giảm lớn.
Điểm mấu chốt
Chỉ số bán dẫn PHLX đã đảo chiều ở mức thoái lui.786 của mức giảm 2018, bắt đầu sau khi đảo chiều ở mức kháng cự 19 năm. Sự kết hợp giảm giá này có thể là mạnh mẽ, tạo ra một mô hình đứng đầu và bắt đầu một xu hướng giảm trong nhiều năm.
