Đầu tư bảo thủ là gì?
Đầu tư bảo thủ là một chiến lược đầu tư ưu tiên bảo toàn vốn hơn lợi nhuận thị trường. Đầu tư bảo thủ tìm cách bảo vệ giá trị của danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào các chứng khoán có rủi ro thấp hơn như chứng khoán có thu nhập cố định và thị trường tiền tệ, và thường là cổ phiếu blue-chip hoặc vốn hóa lớn. Trong chiến lược đầu tư bảo thủ, toàn bộ một nửa hoặc nhiều danh mục đầu tư thường sẽ được giữ bằng chứng khoán nợ thay vì cổ phiếu.
Hiểu về đầu tư bảo thủ
Nhà đầu tư bảo thủ có mức độ chấp nhận rủi ro từ thấp đến trung bình. Như vậy, một danh mục đầu tư bảo thủ sẽ có một lượng lớn các khoản đầu tư có thu nhập cố định, có rủi ro thấp và một ít các cổ phiếu hoặc quỹ chất lượng cao. Mặc dù chiến lược đầu tư bảo thủ có thể bảo vệ chống lạm phát, nhưng nó có thể không kiếm được lợi nhuận đáng kể theo thời gian khi so sánh với các chiến lược tích cực hơn. Các nhà đầu tư thường được khuyến khích chuyển sang đầu tư bảo thủ khi gần đến tuổi nghỉ hưu bất kể khả năng chịu rủi ro cá nhân.
Chiến lược đầu tư bảo thủ và danh mục đầu tư
Bảo toàn vốn và thu nhập hiện tại là các chiến lược đầu tư bảo thủ phổ biến. Bảo toàn các trung tâm vốn về việc duy trì mức vốn hiện tại và ngăn ngừa bất kỳ tổn thất danh mục đầu tư. Chiến lược bảo toàn vốn kết hợp các công cụ ngắn hạn, an toàn, như tín phiếu Kho bạc và chứng chỉ tiền gửi. Chiến lược bảo toàn vốn có thể phù hợp với một nhà đầu tư lớn tuổi, mong muốn tối đa hóa tài sản tài chính hiện tại của cô ấy mà không gặp rủi ro đáng kể.
Chiến lược thu nhập hiện tại có thể phù hợp với các nhà đầu tư lớn tuổi có khả năng chấp nhận rủi ro thấp hơn, tìm cách tiếp tục kiếm được một dòng tiền ổn định sau khi nghỉ hưu và không có mức lương thông thường. Chiến lược thu nhập hiện tại hoạt động để xác định các khoản đầu tư trả các khoản phân phối trên trung bình, chẳng hạn như cổ tức và tiền lãi. Các chiến lược thu nhập hiện tại, trong khi tổng thể tương đối ổn định, có thể được bao gồm trong một loạt các quyết định phân bổ trên phạm vi rủi ro. Các chiến lược tập trung vào thu nhập có thể phù hợp với một nhà đầu tư quan tâm đến các thực thể được thành lập trả lương ổn định (nghĩa là không có rủi ro vỡ nợ hoặc thiếu thời hạn thanh toán cổ tức), chẳng hạn như cổ phiếu vốn hóa lớn hoặc blue-chip.
Lựa chọn thay thế cho đầu tư bảo thủ
Các chiến lược đầu tư bảo thủ thường trả lại ít hơn các chiến lược tích cực hơn, chẳng hạn như danh mục đầu tư tăng trưởng. Ví dụ: chiến lược tăng trưởng vốn tìm cách tối đa hóa sự tăng giá vốn hoặc tăng giá trị của danh mục đầu tư trong dài hạn. Một danh mục đầu tư như vậy có thể đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có rủi ro cao, chẳng hạn như các công ty công nghệ mới, trái phiếu rác hoặc dưới mức đầu tư, cổ phiếu quốc tế tại các thị trường mới nổi và các công cụ phái sinh.
Nhìn chung, danh mục đầu tư tăng trưởng vốn sẽ chứa khoảng 65-70% vốn cổ phần, 20-25% chứng khoán thu nhập cố định và phần còn lại bằng tiền mặt hoặc chứng khoán thị trường tiền tệ. Mặc dù các chiến lược định hướng tăng trưởng tìm kiếm lợi nhuận cao theo định nghĩa, hỗn hợp vẫn phần nào bảo vệ nhà đầu tư trước những tổn thất nghiêm trọng. Các nhà đầu tư quen thuộc với nghiên cứu thị trường và chứng khoán cũng có thể tìm thấy thành công trong danh mục đầu tư giá trị nặng về cổ phiếu hoặc thậm chí là một danh mục đầu tư hỗn hợp trao đổi quỹ đầu tư trao đổi (ETF).
