Death Cross là gì?
Chữ thập chết là một mô hình biểu đồ kỹ thuật cho thấy tiềm năng cho một đợt bán tháo lớn. Dấu chéo tử thần xuất hiện trên biểu đồ khi đường trung bình động ngắn hạn của cổ phiếu vượt qua mức trung bình động dài hạn của cổ phiếu. Thông thường, các đường trung bình di chuyển phổ biến nhất được sử dụng trong mẫu này là đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày.
Chỉ số chéo chết đã được chứng minh là một yếu tố dự báo đáng tin cậy của một số thị trường gấu nghiêm trọng nhất trong thế kỷ vừa qua: 1929, 1938, 1974 và 2008. Các nhà đầu tư rời khỏi thị trường chứng khoán khi bắt đầu các thị trường gấu này đã tránh được tổn thất cao tới 90% trong những năm 1930. Bởi vì thập tự tử là một chỉ báo dài hạn, trái ngược với nhiều mẫu biểu đồ ngắn hạn như doji, nó mang lại nhiều sức nặng hơn cho các nhà đầu tư lo ngại về việc khóa lợi nhuận trước khi thị trường gấu mới được tiến hành. Sự gia tăng âm lượng thường đi kèm với sự xuất hiện của thập tự tử.
Death Cross là gì?
Chìa khóa chính
- Chữ thập chết là một mô hình biểu đồ kỹ thuật cho thấy tiềm năng cho một đợt bán tháo lớn. Chữ thập tử thần xuất hiện trên biểu đồ khi đường trung bình động ngắn hạn của cổ phiếu vượt qua mức trung bình động dài hạn của nó. Chỉ báo chéo tử thần đã được chứng minh là một yếu tố dự báo đáng tin cậy của một số thị trường gấu nghiêm trọng nhất trong thế kỷ qua: 1929, 1938, 1974 và 2008 Chữ thập tử thần có thể tương phản với chữ thập vàng biểu thị sự dịch chuyển của giá bò.
Death Cross nói gì với bạn?
Thập giá tử vong xảy ra khi đường trung bình động ngắn hạn (thường là SMA 50 ngày) vượt qua đường trung bình động dài hạn chính (thường là SMA 200 ngày) xuống phía dưới và được các nhà phân tích và thương nhân giải thích là báo hiệu cho sự thay đổi dứt khoát của gấu trong một thị trường
Dưới đây là một ví dụ về thập tự tử trên S & P 500 vào tháng 12 năm 2018:
Giao dịch
Tên chữ thập chết bắt nguồn từ hình chữ X được tạo khi trung bình động ngắn hạn giảm xuống dưới mức trung bình di chuyển dài hạn. Trong lịch sử, mô hình đi trước một sự suy thoái kéo dài cho cả đường trung bình động dài hạn và ngắn hạn. Dấu hiệu tử thần là một tín hiệu cho thấy đà tăng ngắn hạn trong một chỉ số chứng khoán hoặc chứng khoán đang chậm lại, nhưng dấu hiệu tử thần không phải lúc nào cũng là một chỉ báo đáng tin cậy cho thấy thị trường tăng giá sắp kết thúc. Đã có nhiều lần một cây thập tự tử xuất hiện, chẳng hạn như vào mùa hè năm 2016, khi nó được chứng minh là một chỉ báo sai. Những người đã ra khỏi cổ phiếu trong mùa hè năm 2016 đã bỏ lỡ mức tăng thị trường chứng khoán khá lớn diễn ra trong suốt năm 2017. Ví dụ về ngôi sao chết năm 2016 trên thực tế xảy ra trong đợt điều chỉnh kỹ thuật khoảng 10%, thường được coi là cơ hội mua mua trên nhúng.
Có một số ý kiến khác nhau về chính xác những gì tạo nên sự giao nhau trung bình di chuyển có ý nghĩa này. Một số nhà phân tích định nghĩa nó là sự giao nhau của đường trung bình động 100 ngày bằng đường trung bình động 30 ngày; những người khác định nghĩa nó là sự giao nhau của mức trung bình 200 ngày bằng mức trung bình 50 ngày. Các nhà phân tích cũng theo dõi sự giao nhau xảy ra trên các biểu đồ khung thời gian thấp hơn như là sự xác nhận về một xu hướng mạnh mẽ, đang diễn ra. Bất kể các biến thể trong định nghĩa chính xác hoặc khung thời gian được áp dụng, thuật ngữ này luôn đề cập đến một đường trung bình động ngắn hạn vượt qua một đường trung bình động dài hạn chính.
Ví dụ về một Death Cross
Sau đây là một ví dụ lịch sử về hai lần chết chóc xảy ra đối với cổ phiếu Facebook Inc. (FB) vào năm 2018. Sau lần đầu tiên vào tháng Tư, cổ phiếu đã quay lại và bắt đầu một đợt tăng giá kéo dài. Tuy nhiên, lần thứ hai vào tháng 9, báo hiệu một thị trường gấu kéo dài cho cổ phiếu.
Giao dịch
Nhìn lại các thị trường gấu bị trừng phạt nhất trong thế kỷ vừa qua, có vẻ như thập tự tử giữ vững nhất khi thị trường đã mất 20% giá trị. Trong những trường hợp đó, các nhà đầu tư chạy trốn chứng khoán đã giảm thiểu tổn thất của họ. Nhưng đối với các hiệu chỉnh nhỏ hơn dưới 20%, sự xuất hiện tạm thời của thập tự tử có thể phản ánh các khoản lỗ đã đặt, và do đó cho thấy cơ hội mua.
Sự khác biệt giữa Chữ thập tử thần và Chữ thập vàng
Sự đối nghịch của thập tự tử xảy ra với sự xuất hiện của chữ thập vàng, khi trung bình động ngắn hạn của một cổ phiếu hoặc chỉ số di chuyển trên mức trung bình động dài hạn. Nhiều nhà đầu tư xem mô hình này như một chỉ báo tăng giá. Mẫu hình chữ thập vàng thường xuất hiện sau khi xu hướng giảm kéo dài đã hết động lực. Như đúng với thập tự tử, các nhà đầu tư nên xác nhận sự đảo ngược xu hướng sau vài ngày hoặc vài tuần chuyển động giá theo hướng mới. Phần lớn quá trình đầu tư theo mô hình là hành vi tự hoàn thành, khi khối lượng giao dịch tăng lên với sự chú ý của nhiều nhà đầu tư hơn, một phần do sự gia tăng trong các câu chuyện tin tức tài chính tiếp giáp với một cổ phiếu cụ thể hoặc sự dịch chuyển của một chỉ số.
Hạn chế của việc sử dụng Death Cross
Tất cả các chỉ số đều bị chậm trễ, xếp hạng và không có chỉ số nào có thể thực sự dự đoán được tương lai. Như đã thấy trong ví dụ trên Facebook, thập tự tử đầu tiên tạo ra tín hiệu sai và một nhà giao dịch đặt ngắn vào thời điểm đó sẽ gặp một số rắc rối trong thời gian ngắn. Mặc dù có sức mạnh dự đoán rõ ràng trong việc dự báo các thị trường gấu lớn trước đó, những cái chết cũng thường xuyên tạo ra tín hiệu sai. Do đó, một thập tự tử phải luôn được xác nhận với các tín hiệu và chỉ báo khác trước khi đưa vào giao dịch.
