Rủi ro sự kiện là gì
Một rủi ro sự kiện là khả năng một sự kiện không lường trước sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến một công ty, ngành công nghiệp hoặc an ninh.
1. Tổ chức lại doanh nghiệp không lường trước hoặc mua lại trái phiếu có thể có tác động tích cực hoặc tiêu cực đến giá thị trường của một cổ phiếu. Đây là một ví dụ về rủi ro sự kiện.
2. Rủi ro sự kiện cũng có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến giá trị danh mục đầu tư thay đổi do sự thay đổi lớn của giá thị trường. Nó cũng được gọi là "rủi ro nhảy." Đây là những rủi ro danh mục đầu tư cực đoan do những thay đổi đáng kể trong giá cả thị trường nói chung. Hoạt động của tính chất này đã được nhìn thấy trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
3. Rủi ro sự kiện cũng có thể được định nghĩa là khả năng nhà phát hành trái phiếu sẽ bỏ lỡ một khoản thanh toán phiếu giảm giá cho các trái chủ vì một sự kiện kịch tính và bất ngờ. Do đó, các cơ quan xếp hạng tín dụng có thể hạ xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành và công ty sẽ phải trả cho các nhà đầu tư nhiều hơn vì rủi ro cao hơn khi giữ nợ.
Phá vỡ một rủi ro sự kiện
Các công ty có thể dễ dàng bảo đảm chống lại một số loại rủi ro sự kiện, chẳng hạn như hỏa hoạn, nhưng các sự kiện khác, chẳng hạn như tấn công khủng bố, có thể không thể đảm bảo chống lại vì các công ty bảo hiểm không đưa ra các chính sách bao gồm các sự kiện không thể lường trước và có khả năng tàn phá như vậy. Trong một số trường hợp, các công ty có thể tự bảo vệ mình trước các rủi ro thông qua các sản phẩm tài chính như hành vi trái phiếu của Thiên Chúa, hoán đổi, quyền chọn và nghĩa vụ nợ được thế chấp.
Một loại rủi ro sự kiện khác là khả năng tiếp quản hoặc tái cấu trúc công ty, chẳng hạn như sáp nhập, mua lại hoặc mua lại có đòn bẩy. Những sự kiện này có thể yêu cầu một công ty đảm nhận khoản nợ mới hoặc bổ sung, có thể với lãi suất cao hơn, điều này có thể gặp khó khăn trong việc trả nợ. Các công ty cũng phải đối mặt với rủi ro pháp lý, trong đó một luật mới có thể yêu cầu một công ty thực hiện những thay đổi đáng kể và tốn kém trong mô hình kinh doanh của mình. Ví dụ, nếu tổng thống ký luật khiến việc bán thuốc lá trở thành bất hợp pháp, một công ty có hoạt động kinh doanh là bán thuốc lá sẽ đột nhiên bị loại khỏi hoạt động kinh doanh.
Các công ty cũng phải đối mặt với rủi ro sự kiện từ khả năng CEO có thể chết đột ngột, một sản phẩm thiết yếu có thể bị thu hồi, công ty có thể bị điều tra vì nghi ngờ làm sai, giá của một đầu vào quan trọng có thể tăng đột ngột hoặc vô số nguồn khác.
