Tiếp cận thị trường trực tiếp là gì?
Tiếp cận thị trường trực tiếp đề cập đến việc truy cập vào các cơ sở điện tử và đặt mua sổ trao đổi thị trường tài chính tạo điều kiện cho các giao dịch chứng khoán hàng ngày. Tiếp cận thị trường trực tiếp đòi hỏi một cơ sở hạ tầng công nghệ tinh vi và thường được sở hữu bởi các công ty bên bán.
Hiểu về tiếp cận thị trường trực tiếp (DMA)
Tiếp cận thị trường trực tiếp là kết nối trực tiếp với trao đổi thị trường tài chính giúp hoàn thành giao dịch thị trường tài chính cuối cùng. Các nhà đầu tư cá nhân thường không có quyền truy cập thị trường trực tiếp. Trong khi thực hiện giao dịch thường được ban hành ngay lập tức, giao dịch được thực hiện bởi một công ty môi giới trung gian. Các công ty môi giới có thể làm việc trên cơ sở báo giá thị trường, tuy nhiên, từ những năm 1990, nhiều nền tảng môi giới đã phát triển để sử dụng tiếp cận thị trường trực tiếp để hoàn thành giao dịch. Với việc tiếp cận thị trường trực tiếp, giao dịch được thực hiện ở giai đoạn giao dịch thị trường cuối cùng bởi công ty môi giới. Lệnh được chấp nhận bởi trao đổi mà giao dịch bảo mật và giao dịch được ghi lại trên sổ đặt hàng của sàn giao dịch.
Các công ty môi giới trung gian được biết là có quyền truy cập thị trường trực tiếp để hoàn thành các đơn đặt hàng thương mại. Trong thị trường rộng lớn, các nền tảng tiếp cận thị trường trực tiếp có thể được sở hữu và quản lý bởi các thực thể khác nhau. Các đại lý môi giới và các công ty tạo thị trường có thể tiếp cận thị trường trực tiếp. Các ngân hàng đầu tư bên bán cũng được biết đến với việc tiếp cận thị trường trực tiếp. Các ngân hàng đầu tư bên bán có các nhóm giao dịch thực hiện giao dịch với khả năng tiếp cận thị trường trực tiếp.
Công nghệ tiếp cận thị trường trực tiếp
Trong thị trường tài chính, các công ty bên bán cung cấp nền tảng giao dịch tiếp cận thị trường và công nghệ trực tiếp của họ để mua các công ty bên muốn kiểm soát các hoạt động giao dịch tiếp cận thị trường trực tiếp cho danh mục đầu tư của họ. Hình thức kiểm soát này được coi là quyền truy cập được tài trợ. Các cơ quan quản lý thị trường như Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) giám sát tất cả các hoạt động giao dịch của thị trường và đã đưa ra một số lo ngại về các thỏa thuận truy cập được chia sẻ hoặc tài trợ được cung cấp bởi các công ty bên bán. Nếu một công ty bên mua không có quyền truy cập thị trường trực tiếp, thì công ty đó phải hợp tác với công ty bên bán, môi giới hoặc ngân hàng có quyền truy cập thị trường trực tiếp để xác định giá giao dịch và thực hiện giao dịch cuối cùng.
Các thành viên của sàn giao dịch cho phép các nền tảng tiếp cận thị trường trực tiếp. Công nghệ và cơ sở hạ tầng cần thiết để phát triển một nền tảng giao dịch tiếp cận thị trường trực tiếp có thể tốn kém để xây dựng và duy trì. Do đó, các thỏa thuận giữa chủ sở hữu nền tảng tiếp cận thị trường trực tiếp và các công ty được tài trợ.
Với khả năng tiếp cận thị trường trực tiếp, một nhà giao dịch có sự minh bạch đầy đủ về sổ đặt hàng của một sàn giao dịch và tất cả các lệnh giao dịch của nó. Các nền tảng tiếp cận thị trường trực tiếp có thể được tích hợp với các chiến lược giao dịch thuật toán tinh vi có thể hợp lý hóa quy trình giao dịch để có hiệu quả cao hơn và tiết kiệm chi phí. Tiếp cận thị trường trực tiếp cho phép các công ty bên mua thường thực hiện giao dịch với chi phí thấp hơn. Vì tất cả đều là điện tử, nên ít có khả năng xảy ra lỗi giao dịch. Thực hiện lệnh cực kỳ nhanh, vì vậy các nhà giao dịch có thể tận dụng tốt hơn các cơ hội giao dịch rất ngắn.
