Phân phối bằng hiện vật là gì?
Một loại phân phối, còn được gọi là phân phối cụ thể, là một khoản thanh toán được thực hiện dưới dạng chứng khoán hoặc tài sản khác chứ không phải bằng tiền mặt. Một loại phân phối có thể được thực hiện trong một số tình huống khác nhau, bao gồm thanh toán cổ tức hoặc thừa kế cổ phiếu, hoặc lấy chứng khoán ra khỏi tài khoản hoãn thuế. Nó cũng có thể đề cập đến việc chuyển một tài sản cho một người thụ hưởng qua tùy chọn thanh lý vị trí và chuyển tiền mặt.
Hiểu về phân phối hiện vật
Nhà đầu tư có thể đầu tư vào một công ty bằng cách mua trái phiếu hoặc cổ phiếu. Trái phiếu trả cho nhà đầu tư một khoản hoàn trả dưới dạng thanh toán lãi. Cổ phiếu trả cho nhà đầu tư lợi nhuận dưới dạng cổ tức và tăng giá cổ phiếu. Cổ tức hoặc mua lại cổ phần là phân phối tiền mặt cho các nhà đầu tư.
Nhìn chung, các công ty đang làm tốt việc chi trả cổ tức tốt và đang phát triển. Các công ty này cũng mua lại cổ phiếu. Các công ty có thu nhập giảm có thể bị buộc phải mua lại cổ phiếu hoặc trả cổ tức bằng tiền vay. Một cách khác là phân phối cổ tức bằng hiện vật.
Chìa khóa chính
- Phân phối bằng hiện vật là các khoản thanh toán được thực hiện theo một hình thức thay thế, chẳng hạn như tài sản hoặc cổ phiếu, thay vì tiền mặt. Các công ty và tổ chức sử dụng phân phối bằng hiện vật để giảm thiểu các khoản nợ thuế của họ và tránh thuế tăng vốn tích lũy từ việc tăng giá trị tài sản.Taxes có thể được áp dụng trong một số trường hợp, chẳng hạn như phân phối bằng hiện vật liên quan đến giao dịch bất động sản.
Phân phối bằng hiện vật không phải lúc nào cũng bằng tiền mặt
Không phải tất cả các phân phối được thực hiện bằng tiền mặt; một số được làm bằng hiện vật. Hình thức phổ biến nhất của hiện vật phân phối xảy ra khi một công ty trả cổ tức bằng cổ phiếu thay vì bằng tiền mặt. Một loại phân phối cũng có thể được sử dụng vì lý do thuế. Trong một số trường hợp nhất định, việc nhận trực tiếp tài sản có thể dẫn đến hóa đơn thuế thấp hơn so với bán tài sản và nhận giá trị của tài sản bằng tiền mặt.
Một số quỹ cung cấp phân phối bằng hiện vật cho các nhà đầu tư sau một ngưỡng nhất định. Nếu một nhà đầu tư mua lại cổ phần trong quỹ vượt ngưỡng, phần còn lại của giá trị mua lại được trả bằng hiện vật bằng cổ phiếu của quỹ. Lý do để làm điều này là để ngăn chặn các cú đánh thuế lớn trong trường hợp hoạt động mua lại cao.
Ưu điểm của phân phối hiện vật
Phân phối bằng hiện vật không chỉ là lợi thế cho công ty. Các nhà đầu tư vào các tài khoản hoãn thuế muốn nhận phân phối bằng hiện vật vì chúng giúp giảm thuế. Những người thừa kế cổ phiếu thường nhận được chúng bằng hiện vật vì lý do này. Các nhà đầu tư có kế hoạch nghỉ hưu cá nhân cũng có thể thực hiện phân phối bằng hiện vật. Điều này bao gồm các phân phối tối thiểu cần thiết. Trong thực tế, phân phối bằng hiện vật có thể được sử dụng cho toàn bộ RMD. Điều này có nghĩa là mọi người có thể lấy cổ phiếu và trái phiếu thực tế ra khỏi tài khoản dưới dạng phân phối mà không cần thanh lý.
Các nhà đầu tư muốn giữ tài khoản đầu tư đầy đủ có thể thấy đây là một lựa chọn có giá trị. Phân phối bằng hiện vật cũng tốt cho các cổ phiếu bị định giá thấp hoặc có thể tăng đáng kể. Điều này cho phép nhà đầu tư ghi nhận lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu dưới dạng lãi vốn thay vì thu nhập thông thường, thường được đánh thuế ở mức cao hơn.
Phân phối bằng hiện vật cũng là một phương pháp được ưa chuộng để phân phối tiền thu được trong ngành đầu tư mạo hiểm và công nghiệp cổ phần tư nhân. Thay vì thanh lý nắm giữ và thực hiện phân phối tiền mặt cho các đối tác hạn chế, các quỹ trao cho họ chứng khoán tương đương để tránh thuế lãi vốn đối với thuế thanh lý.
Phân phối bằng hiện vật trong bất động sản và tín thác
Phân phối bằng hiện vật cho các giao dịch bất động sản có thể không được miễn thuế lãi vốn. Công ty hoặc tổ chức thực hiện phân phối tài sản bằng hiện vật thay vì tiền mặt vẫn sẽ phải trả lãi vốn dựa trên sự đánh giá cao về giá của nó. Một trường hợp tương tự tồn tại đối với việc chuyển nhượng được thực hiện đối với tài sản hoặc tín thác của một người định cư.
Chuyển nhượng tài sản được thực hiện bởi người định cư phải chịu thuế và họ được yêu cầu báo cáo lãi hoặc lỗ từ thuế trên tờ khai thuế thu nhập của họ.
