Chó định nghĩa dow

Chó của Dow là gì?

Dogs of the Dow là một chiến lược đầu tư cố gắng đánh bại Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) mỗi năm bằng cách tối ưu hóa các khoản đầu tư năng suất cao. Khái niệm chung là phân bổ tiền cho 10 cổ phiếu blue-chip có tỷ lệ cổ tức cao nhất trong số 30 thành phần của DJIA. Chiến lược đòi hỏi phải cân bằng lại vào đầu mỗi năm dương lịch.

Chìa khóa chính

The Dogs of the Dow là một chiến lược nổi tiếng được xuất bản lần đầu tiên vào năm 1991. Chiến lược này cố gắng tối đa hóa lợi tức đầu tư bằng cách mua cổ phiếu trả cổ tức cao nhất có sẵn từ DJIA. Hồ sơ theo dõi chiến lược cho thấy rằng nó đã đánh bại chỉ số trong suốt quá trình Kéo dài 10 năm sau cuộc khủng hoảng tài chính.

Hiểu biết về chó của Dow

Bởi vì Dow là một trong những chỉ số lâu đời nhất và được theo dõi rộng rãi nhất trên thế giới và nói chung được coi là phong vũ biểu cho thị trường rộng lớn hơn, không có gì lạ khi các chiến lược gia thị trường dựa trên các kỹ thuật đầu tư vào một số thành phần của DJIA. Lý do chính để theo dõi Chó là vì nó trình bày một công thức đơn giản được thiết kế để thực hiện gần đúng với chỉ số Dow.

Mặc dù không phải là một khái niệm hoàn toàn mới, nhưng vào năm 1991, chiến lược này lần đầu tiên trở thành một vật cố phổ biến với việc xuất bản cuốn sách của Michael B. O'Higgins, Beat Beating the Dow, trong đó ông cũng đặt ra cái tên là Chó của Dow.

Chó của phương pháp luận

Chó của Dow dựa vào tiền đề rằng các công ty blue-chip không thay đổi cổ tức của họ để phản ánh các điều kiện giao dịch và do đó, cổ tức là thước đo giá trị trung bình của công ty. Ngược lại, giá cổ phiếu không dao động trong suốt chu kỳ kinh doanh. Điều này có nghĩa là các công ty có cổ tức cao so với giá cổ phiếu ở gần đáy chu kỳ kinh doanh của họ, vì vậy giá cổ phiếu của họ có thể sẽ tăng nhanh hơn các công ty có tỷ suất cổ tức thấp. Trong kịch bản này, một nhà đầu tư tái đầu tư vào các công ty có tỷ lệ cổ tức cao hàng năm sẽ vượt trội so với thị trường chung.

Cổ phiếu cổ tức cung cấp thu nhập hiện tại và tiềm năng tăng trưởng, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi nhiều nhà đầu tư bị thu hút bởi chúng. Tất cả 30 công ty bao gồm DJIA đều trả cổ tức và là một trong những doanh nghiệp blue-chip quan trọng nhất trong nền kinh tế toàn cầu. Có nhiều cách để mua các chứng khoán này. Bạn có thể tự tay chọn các cổ phiếu riêng lẻ và xây dựng danh mục đầu tư của riêng bạn; đầu tư trực tiếp vào chỉ số Dow thông qua các quỹ giao dịch trao đổi (ETF); hoặc thay vì đầu tư vào toàn bộ chỉ số Dow, bạn có thể theo chiến lược Dogs of the Dow, có cổ phiếu mang lại lợi suất tốt hơn so với toàn bộ chỉ số Dow. Thông thường, trên thực tế, Chó đã có thể vượt trội so với chỉ số Dow trong năm.

Năm 2018, chiến lược Dogs of the Dow đã xoay sở để đánh bại thị trường rộng lớn hơn bằng cách mất 1, 5% so với mức lỗ 6% cho DJIA.

Chó 2019 của Dow được liệt kê dưới đây.


Những chú chó của năm 2019
	Cười	Tên	Lợi tức cổ tức
1	IBM	Máy kinh doanh quốc tế	5, 5%
2	XOM	Tổng công ty Mobil Exxon	4, 8%
3	VZ	Truyền thông Verizon	4, 3%
4	CVX	Tập đoàn Chevron	4, 1%
5	PFE	Pfizer	3, 3%
6	KO	Công ty Coca-Cola	3, 3%
7	JPM	JP Morgan Chase & Co.	3, 3%
số 8	PG	Công ty Proctor & Gamble	3, 1%
9	CSCO	hệ thống Cisco	3, 0%
10	MRK	Merck & Co.	2, 9%

Kể từ ngày 2 tháng 1 năm 2019

Làm thế nào để những con chó của chiến lược Dow hoạt động?

Ý tưởng là làm cho việc chọn cổ phiếu có phần dễ dàng và tương đối an toàn, sau này vì vũ trụ chỉ giới hạn ở các cổ phiếu blue-chip. Như một chiến thuật, Dogs of the Dow diễn ra như sau: Sau khi thị trường chứng khoán đóng cửa vào ngày cuối cùng của năm, hãy chọn 10 cổ phiếu có tỷ lệ cổ tức cao nhất trong DJIA. Sau đó, vào ngày giao dịch đầu tiên của năm mới, hãy đầu tư một số tiền bằng nhau vào mỗi người trong số họ. Giữ danh mục đầu tư trong một năm, sau đó lặp lại quy trình vào đầu mỗi năm tiếp theo. Đơn giản phải không?

Tuy nhiên, đối với hầu hết các tổ chức phi lợi nhuận, đầu tư không bao giờ đơn giản, đặc biệt là với vô số chiến lược ngoài kia. Vì vậy, nó hành xử các nhà đầu tư cá nhân trung bình để hiểu những gì cô ấy đang làm với tiền của mình. Do đó, Chó của các công cụ Dow rất nhiều. Chỉ cần duyệt internet để xem ý kiến, bình luận, phân tích, tính toán, biểu đồ, dự báo, sàng lọc chứng khoán, thậm chí là trang web của Dog of the Dow.

Bởi vì đây được dự định là một chiến lược dài hạn, bảo trì thấp, bắt chước hiệu suất của DJIA, nên không có gì đáng ngạc nhiên khi các kết quả dài hạn là tương tự nhau. Đã có nhiều năm, khi Dow vượt trội so với Chó và ngược lại, nhưng hiệu suất của nó theo thời gian là rất ấn tượng.

So sánh hiệu suất mẫu

Những chú chó của Dow đã trải qua những mất mát lớn hơn trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 so với DJIA, nhưng trong thập kỷ sau đó, nó đã vượt trội so với chỉ số bellwether tám trên mười năm.

Lợi nhuận so sánh 2008-2018.

Hiệu ứng tích lũy của hiệu suất này qua năm khác cho thấy rằng mặc dù mất nhiều hơn năm 2008 so với chỉ số, chiến lược đã tạo ra nền tảng và chuyển thành một hiệu suất đáng nể trong thập kỷ. Các nhà đầu tư đã bắt đầu với 10.000 đô la và nắm giữ nó trong DJIA từ đầu năm 2008 đến cuối năm 2018, sẽ thấy tài khoản của họ đã tăng lên khoảng 17.350 đô la. Tuy nhiên, một nhà đầu tư theo chiến lược Dogs of the Dow sẽ thấy rằng các khoản thanh toán cổ tức đã tạo ra sự khác biệt lớn. Số dư cuối kỳ của họ là $ 21, 420 cho thấy giá trị của các vị trí điều chỉnh mỗi năm một lần.

Hiệu suất tích lũy 2007-2018. So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tả

Điều khoản liên quan

Định nghĩa Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) là một chỉ số theo dõi 30 công ty lớn, thuộc sở hữu công cộng giao dịch trên Sàn Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) và NASDAQ. thêm một con chó là gì? Một con chó là một đơn vị kinh doanh với thị phần nhỏ trong một ngành công nghiệp trưởng thành. Nó không tạo ra dòng tiền mạnh cũng như không cần đầu tư lớn. thêm Chỉ số Blue-Chip Một chỉ số blue-chip tìm cách theo dõi hiệu suất của các công ty ổn định về tài chính, cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận ổn định. thêm Định nghĩa đầu tư cơ học Đầu tư cơ học là một trong những cách mua và bán cổ phiếu theo các tiêu chí hoặc yếu tố kích hoạt được đặt trước. thêm định nghĩa cổ phiếu Blue-Chip Một cổ phiếu blue-chip là một công ty thường có vốn hóa thị trường lớn, danh tiếng sterling và nhiều năm thành công trong thế giới kinh doanh. thêm Blue Chip là gì? Một blue chip là một công ty có uy tín trên toàn quốc, được thành lập và có tài chính. thêm Liên kết đối tác