Hợp đồng tương lai và quyền chọn ETF là các sản phẩm phái sinh được xây dựng trên các quỹ giao dịch trao đổi hiện có. Hợp đồng tương lai thể hiện thỏa thuận mua hoặc bán cổ phiếu của một quỹ ETF cơ bản với giá thỏa thuận vào hoặc trước một ngày cụ thể trong tương lai. Mặt khác, các quyền chọn, trao cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để giao dịch cổ phiếu ETF cơ bản với giá thỏa thuận vào hoặc trước một ngày cụ thể trong tương lai.
Các công cụ phái sinh trong thị trường ETF hoạt động giống như một lựa chọn vốn cổ phần riêng lẻ hoặc hợp đồng tương lai. Những sản phẩm này thường được sử dụng để đặt cược đầu cơ vào nền kinh tế, chỉ số hoặc lĩnh vực cụ thể với số vốn ít hơn.
Phá vỡ các lựa chọn và tương lai của ETF
Hợp đồng tương lai và các lựa chọn của ETF đã trở nên phổ biến với sự gia tăng của các quỹ giao dịch trao đổi tiêu chuẩn. Những sản phẩm độc đáo này cung cấp hiệu quả của một quỹ ETF truyền thống với sự linh hoạt của giao dịch quyền chọn. Bằng cách làm như vậy, các nhà đầu tư có thể đạt được tiếp xúc với hiệu suất của một chỉ số hoặc lĩnh vực mà không cần phải có số vốn lớn.
Ngoài ra, các tùy chọn là một công cụ tuyệt vời để phòng ngừa rủi ro trong việc rút tiền trong một lĩnh vực hoặc loại tài sản cụ thể. Có các cơ chế này có thể nâng cao lợi nhuận của danh mục đầu tư, vì các nhà đầu tư kiếm lợi từ các chuyển động của một quỹ ETF với một lớp đòn bẩy bổ sung. Bắt đầu với các tùy chọn ETF về mặt logic cũng giống như giao dịch tùy chọn truyền thống. Có các tùy chọn đặt và gọi tiêu chuẩn được giao dịch theo khối 100 cổ phiếu trong tài sản cơ bản.
Hợp đồng tương lai ETF hoạt động giống như một hợp đồng tương lai thông thường. Các hợp đồng này không bao giờ chiếm hữu tài sản, nhưng giữ cho vốn chuyển từ một giỏ tương lai sang một giỏ tương lai khác. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư không tiếp xúc trực tiếp với các tài sản cơ bản và phải giao dịch bằng tiền mặt. Hầu hết các hợp đồng tương lai ETF theo dõi thị trường hàng hóa và tiền tệ, như trường hợp của các hợp đồng tương lai thông thường. Hàng hóa mời các giao dịch đầu cơ về biến động giá trong tương lai của nguyên liệu thô được sử dụng để sản xuất các sản phẩm khác nhau.
Rủi ro với các lựa chọn và tương lai của ETF
Nhược điểm lớn nhất của hợp đồng tương lai ETF là hiệu ứng contango. Điều này xảy ra khi giá tương lai của hàng hóa vượt quá giá giao ngay dự kiến trong tương lai. Nói cách khác, giá giao ngay trong tương lai thấp hơn giá hiện tại và các nhà đầu tư sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho hàng hóa trong tương lai so với giá trị thực của nó. Hơn nữa, các công cụ phái sinh như quyền chọn và tương lai rất nguy hiểm cho các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm. Cả hai sản phẩm đều là những khoản đầu tư nhạy cảm với thời gian, có thể bị rút tiền có hệ thống, rủi ro đối tác và rủi ro về giá.
